$HSZ3 Напугали всех страшным словом "дефляция", снова сбили буржуям стопы. Но дефляция в основном в продовольствии (свинина всё дешевле и дешевле, привет Русагро) и в транспорте (так ведь нефть-то упала). В услугах (а у нас здесь всё-таки гонконгский индекс, а не шанхайский и тем более не пекинский) инфляция положительная, 1-2%. Да, на чистом сантименте могут укатать и ниже, но экономически нет здесь никакого ужаса-ужаса.

$MMZ3 Уважаемые товарищи медведи! Мне очень не нравится этот "сломанный" график мамбы, похожий на графики американских индексов в октябре. За две недели только один приличный отскок, и тот незаконченный. Надеюсь, все помнят, чем это кончилось для американских гризли. Так что осторожно.

$HSZ3 Спокойствие, только спокойствие! Мёртвое умереть не может. 😊

$DXZ3 Вчерашние данные по ноябрьским промзаказам в Германии: -3,7% м/м. Прогноз был +0,2%. Октябрь +0,2%. Весь рост европейских акций - на надежде, что ЕЦБ начнёт резать ставку раньше, чем посыпется экономика. Ага. Держи карман шире.

$MMZ3 3160 и снова шорт? Редкий момент, когда осцилляторы и уровни солидарны.

$HSZ3 Или завтра десантная операция на Тайване, или хитрожадные китайцы снимают стопы ещё не вышедшим хедж-фондам. Скорее второе.

$HSZ3 $DXZ3 Такая вот парная идейка: шорт Германии против лонга Китая. Они же макроэкономически почти однояйцевые близнецы. График подсмотрен у ув. тов. Куста (agnostoxxx в сети, ранее известной как Твиттер).

$BRZ3 Сейчас опять сауды будут во всём "шпекулянтов" обвинять. Как они смеют шортить "дефицитную" нефть?! А ларчик просто открывался: трейдеры не видят, чтобы с рынка реально ушло предложение нефти. Сауды по сути просто "легализовали" свой добровольно сокращённый миллион бочек, а Россия полмиллиона сократила бы по-любому из-за давления на морские поставки и платежи. Это сокращение уже год как в цене. Все же остальные кое-как выдавили из-себя ещё полмиллиона, но соблюдение этих договоренностей под большим вопросом. Терять долю на рынке в пользу той же Гайаны никто не хочет. В общем, как-то так.

$MMZ3 То есть главный бенефициар договорённостей ОПЕК (по которым Россия, к слову, сократит добычу нефти ещё на 6%) у нас - это $GAZP? Станиславский сказал бы: не верю!

$MMZ3 Бесконечно можно смотреть на три вещи: как горит огонь, как течёт вода и как лемминги откупают $SBER после обеда.

$NAZ3 Очень хорошо. Теперь можно и упасть с чистой совестью. 😊

$MMZ3 "Откупаем на 3190, потому что после этого всегда дают 3225, а если дадут 3225, то дадут и 3250, а там и до перехая рукой подать". Ага. Дадут. Догонят и ещё дадут.

$NAZ3 А вы смеялись.

$MMZ3 $RBZ3 Смотрю, здесь некоторые писатели дописались до того, что мировые цены на энергоносители влияют только на акции нефтянки. Итак: цены на энергоносители влияют на нефтегазовые доходы российского бюджета, которые влияют на потребность Минфина в новых заимствованиях, которая влияет на вторичный рынок ОФЗ, который влияет на стоимость всех остальных активов, рисковых и безрисковых. Это же элементарно.

$MMZ3 $RIZ3 У меня вот такой вопрос: если (когда?) в SDN-список попадёт $LKOH, его тоже на отдельную площадку отселят и индекс без него считать будут? Это так, к вопросу "все риски просчитали".

Новости дня: $MMZ3 $RIZ3 Россия стала крупным импортёром нефти и извлекает выгоду из падения цен на энергоресурсы. Российские налогоплательщики воодушевлены тем фактом, что их деньги будут потрачены правительством США на выплату пенсий на (в) Украине. $SBER Инвесторы позитивно восприняли новость о новой дивидендной политике Сбера, которая ничем не отличается от старой. $SPBE Президент Путин подписал указ об обмене заблокированными активами с иностранцами. Планируется, что захват иностранцев для принуждения их к обмену активами осуществит ХАМАС, новый надёжный партнёр России по ближневосточному урегулированию.

$MMZ3 Уважаемые товарищи медведи! Ещё раз напоминаю: панический покупатель по 3250 - это будущий вынужденный продавец по 2750.

$MMZ3 $RIZ3 $BRZ3 Здесь Майк Макглон из Блумберга пишет, что очень быстро падает спрос на солярку в Америке. Вопрос на засыпку: где будут мамба и ришка при бренте по $60?

$MMZ3 $RBZ3 "Банк России изменил прогноз средней ключевой ставки на период 2023-2026 годов, до конца 2023 года регулятор ожидает ее на уровне 15,0-15,2%." Перевод на русский: есть вероятность увеличения ставки до 16% на декабрьском заседании.

Сегодня $IWM закрылся в плюсе, да ещё на рекордном объёме с июня. Это как минимум непохоже на риск-офф. Фискальное доминирование и рост американского рынка широким фронтом в предвыборном 2024-м? Не верится? 😏 $SFZ3 @Cringy UPD. Альтернативная гипотеза: шорты в IWM вынужденно крыли хедж-фонды, которые в шорте широкого рынка против лонга бигтехов.

$NAZ3 Это контролируемое обрушение вызывает у меня лично столь же мало доверия, сколь и контролируемый разгон мамбы за последний месяц. Все озвучиваемые "фундаментальные" причины или относятся к уже заложенному в цену прошлому (ставка, наполнение казначейского счета), или к неизвестному, пусть и возможному, будущему ("жёсткая посадка"). Без позиции.

$MMZ3 Контанго фсё.

$MMZ3 Уважаемые товарищи медведи! Имейте, пожалуйста, терпение. Хорошие вещи наспех не делаются. Кто панически покупает на 3250, тот панически продаст на 2750. Вам продаст.

$MMZ3 Это 💯 стронг лонг. 😁💀

Мишустин, Силуанов и Набиуллина за полтора года столько пузырей надули, что Пауэлл с Лагард позавидуют. Реакция регуляторов на экзистенциальные риски одинакова. Но есть один нюанс. Если для буржуев экзистенциальный риск - резкий всплеск смертности от пандемии, то для российских властей - риск "геополитического" унижения. А холопов бабы ещё нарожают.

$MMZ3 Пишут Институт психологии РАН и ВЦИОМ: "Коллективные травмы (от военного конфликта) могут провоцировать сдвиг от "ценностей самовыражения" к "ценностям выживания", в том числе ориентацию на обладание материальными благами. Одной из возможных реакций на переживание потери контроля является также импульсивное и компульсивное потребление. Это даёт основания ожидать роста потребительского спроса, а также развития рынка недвижимости, но привлечение частных инвестиций и развитие страхования будут затруднены, а значит, потребуют дополнительной поддержки. Учитывая повышение склонности к рискованному экономическому поведению после военных конфликтов, а также уязвимость людей, переживших психологическую травму, для манипуляций, следует быть готовыми к появлению новых финансовых пирамид и увеличению числа жертв мошенничества в финансовой сфере". Вот вам и быстрый рост инфляции на разгоне потребкредитования, и "вечно растущие" акции всякого убыточного шлака.

$MMZ3 $RBZ3 (Осторожно: длинный пост!) Не могу не вспомнить этот опрос с ПМЭФ-2022. Очень сильно удивился тогда числу (неадекватно оптимистичных) голосов за "структурную перестройку экономики". Её очень сложно осуществить, практически невозможно - волюнтаристским волевым решением, и абсолютно невозможно - в условиях военного времени и конфликта с основными странами-источниками ПЗИ. Так оно и получилось. За полтора года в российской экономике произошли две вещи - её примитивизация и переориентация на Восток. Хороший пример примитивизации - импорт китайских автомобилей по ценам вдвое выше китайских вместо споров с Фордом и Фольксвагеном насчёт степени локализации сборочных производств. Девальвация рубля (вызванная, как писал ранее, в основном объективным дефицитом "твердых" валют даже при положительном сальдо торговых операций) является только одним источником повышенной инфляции. Более фундаментальной причиной является исчерпание незадействованных производственных ресурсов экономики (её slack, как говорят монетаристы). Не демагогия, а практика показывает, что в условиях отсутствия доступа к западным инвестициям и технологиям "накачка" российской экономики деньгами приводит не к военно-кейнсианскому чуду ("пушки и масло"), а к проинфляционному "разгону" потребительского спроса. О чём и пишет ЦБ в своих свежих обзорах. В принципе, ничего неожиданного здесь нет. Такое развитие событий ещё полтора года назад предсказывали даже скептически настроенные к экономическому доминированию Запада экономисты. Тот же Бранко Миланович. Итак, вернёмся к нашим баранам. Какие есть варианты? 1) Если у руля российской экономики будут находиться нынешние вполне адекватные руководители, то жёсткая ДКП и стагнация финансовых рынков на годы вперёд. 2) Если руководители сменяются на не вполне адекватных - иранско-зимбабвийский сценарий. Только не забывайте, что в пересчёте на реальный (не официальный) валютный курс инвестиции в иранский фондовый рынок убыточны. В зимбабвийский тем более (что, кстати говоря, не мешает зимбабвийским банкирам уже 25 лет очень прилично зарабатывать). Короче, у меня всё.

$MMZ3 Мне это кажется, или рисователи прямых линий на графиках появляются здесь только когда индекс идёт вверх?)

$USDRUB $MMZ3 Иностранные дочки должны возвращать всю валютную выручку? Ха-ха-ха. Это каким таким образом? Кому в России нужны дирхамы в таком количестве? И где найти такой глупый американский банк-корреспондент, чтобы перевёл в Россию нефтедоллары? Остаётся один вариант - стимулировать бегство капитала, чтобы было с кем меняться стейблкоинами. Но как это рублю поможет-то? Крутили-крутили, мудрили-мудрили, а ведь в итоге придут у тому, что я предлагал два месяца назад - искусственно ограничивать спрос на валюту. Ну а пока ЦБ пусть бьёт по девальвации нищетой. Тоже неплохой вариант. Если ты на связи @mcquack - передавай привет посонам из бизнес бея. Кроме как за правду в Пульсе не банят! 😊 P.s. А да, есть и ещё один вариант - исполнить давнюю угрозу ВВП и начать-таки запечатывать скважины. Вот тебе, бабушка, и дивы от нефтянки!

$GAZP Про дополнительный объём (дешёвого) газа в Китай - капслоком. Про болгарский налог в 20% на (дорогой) газ в Венгрию и Сербию - молчок. 😏