FUNDAMENTALS
FUNDAMENTALS
29 января 2021 в 22:31
Портфель 21 января 2021. (да информации несколько устарелая, но стратегию не отменяет) Прошел ровно месяц с последнего отчета по портфелю. В первую очередь я полностью переформировал свое виденье на компании. Если с самого начала меня интересовали исключительно дивидендные компании (помню даже составлял таблицы, где рассчитывал доходность), то сейчас это в основном недооцененные растущие высокомаржинальные компании без критичной задолженности. А именно компании с p/e<30 (выручка/стоимость компании), с максимальным процентом роста выручки за последние 5 лет, маржой от 18%, D/e<0,8 (долг/стоимость компании). Почему я ушел от дивидендной стратегии? Спустя пару прочтенных книжек (из всего двух кстати), осознал, что хорошие дивидендные аристократы - это как правило, уже устоявшиеся гиганты, с малой поворотливостью, а с ней и малой степенью кратного роста прибыли. Кто попадает под эти требования? Биотехи и фарма - первые претенденты на расширение в портфеле. Но в этом случае есть и определенные риски, поэтому необходимо каждую компанию анализировать на препараты, которые приносят прибыль и срок их патента. В моем случае это - REGN (Regeneron), VRTX (Vertex), BIIB (Biogen), MRK (Merck), TMO (Thermo Fisher). В долгий срок улетают первые три, последние два имеют причины для ближайшей фиксации. Разберу в кратце некоторые из них. Regeneron имеет два главных самых продаваемых препарата EYLEA (для лечения сосудов глаз) и Dupixent (лечение экземы - болезнь кожи). Также Регенерон имеет Коктейль антител против короновируса, но популярности, увы, не приобрел. Vertex - лечение муковицидоза. Она является практически единственной в данной области. Biogen - главный препарат, который все ждут - Адуканумаб - лечение Альтсгеймера. Каждую постараюсь расписать более подробно по финансовых показателям. Технологические компании. Да, этот сектор нынче слишком перегрет, поэтому отбор здесь необходим делать еще более тщательней. Мои ставки на: 1) Производство чипов; 2) Китайские айти гиганты 3) Кибербезопасность. Сектор производства чипов имеет очень малое количество участников, в виду огромных затрат на создание фабрик. Лидер в данной области Тайваньская компания TSCM (Taiwan Semiconducdor Corp). TSM - чистая маржинальность 38%, рост выручки 24% (за последние 12 месяцев), производит чипы для Nvidia, Amd, Apple и других компаний. Потихоньку на просадках наращиваю сферу кибербезопасности - Checkpoint. Baidu - аналог Гугла только в Китае. Помимо прочего компания занялась Электрокарами. Хотя этим, пожалуй, занимаются все кому не лень. Alibaba - аналог Amazon, бешенный рост выручки, бешенная маржинальность, но как и с Байду имеет политические риски Китая с США. Все остальные отрасли держу чисто из соображений постепенной адаптаций к вирусу и росту мирового ВВП. А именно это реальный циклический сектор - CNK, COTY, PLAY, SAVE. Реальный сектор принес не малый процент, потихоньку собираюсь выходить из части активов. Банковский сектор - CFG, SIVB. Банковский сектор несколько раз пампил - один из значительных взлетом - это разрешение банкам вновь делать байбэки. Энергетический сектор - OXY, XOM, RDS.A, TOT, OKE, ET, RIG. Да, у меня слишком много нефтянки (около 25% от портфеля) и по каким-то невиданным причинам я не хочу их фиксировать. Все уже давно вышли из минусов поднявшись по 60-100%. В ближайшей перспективе планирую сократить нефтянку до 15% от всего портфеля в виду низкой маржинальности и безперспективности данной отрасли. Слабо верю в недвигу нынче, но для диверсификации держу несколько процентов - O, SPG. Есть несколько фондов - айти сша, китайские компании и Blackrock. Потихоньку начну выходить из REGI - увы по фундаменталу перестала для меня подходить. Что я буду сторониться? Различные хайпы - типа теслы, зума, амд, эппл, гугл, амазон, продвигаемый скам рэддитом. Как показала моя практика, как не войду - всегда прокатывают, поэтому даже не обращаю внимания на иксы (нет, конечно, завидно, но не мое).
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
5 комментариев
Ваш комментарий...
trine_m
11 февраля 2021 в 7:01
Про фарму познавательно🤌🏼🤌🏼
Нравится
Frustik
25 февраля 2021 в 8:34
А можно уточнить, почему FAANG у вас оказался в различном хайпе?
Нравится
FUNDAMENTALS
25 февраля 2021 в 13:34
@Frustik согласен, термин хайп не совсем подходит для данных компаний, однако их перегретость это не отрицает.
Нравится
Frustik
25 февраля 2021 в 13:43
@FUNDAMENTALS логично, просто хайп и перегрев мне кажется разные категории)
Нравится
1
FUNDAMENTALS
25 февраля 2021 в 14:45
@Frustik +
Нравится
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
_Akbarovich_
2,1%
2,3K подписчиков
Zavx0z
+990%
3,7K подписчиков
Sozidatel_Capital
+49,2%
7,5K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
FUNDAMENTALS
344 подписчика115 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+34,23%
Еще статьи от автора
17 ноября 2021
NVDA отчёт просто бомба
9 ноября 2021
UPST eps однако не 0.06, как пишет @FullTimeTrading, eps = 0.6
8 ноября 2021
#nasdaq_forever Рынок пушится за счёт сезона отчётности. Айти компании, как обычно, показывают лучшие результаты по сравнению с реальным сектором. Оно и не удивительно, ковид продолжает заставлять всех сидеть по домам/удаленным офисам, использовать компьютеры, облачные ( AMZN, GOOGL, ADBE) и стриминговые сервисы ( NFLX) и социальные сети ($FB). А это в свою очередь вынуждает печатать больше чипов ($nvda, AMAT, LRCX, TSM) создавать новые схемы сбора данных с пользователей (Meta, Turbine), новые виды интертэймента ( U) и виртуального общения. С ростом айти появляются угрозы и риски киббер атак, что в свою очередь поднимает сектор кибербезопасности ( FTNT). На основе данных моих умозаключений и строится весь мой портфель. Ну и немного солнечных и электро трендов. Сегодня в портфель я добавил ещё одну новую компанию - Unity software. 3D разработчик. Нынче очень много игр создаются на данной платформе. Я и сам работал на ней для съёмочных процессов - это кстати тоже один из будущих трендов для съёмок кино. Популярность ее среди разработчиков и рост выручки данной компании это подтверждают. Компания пока что убыточна, по показателям слишком перекупленная, однако и не удивительно, ведь рост выручки растёт с каждым годом по 40%. Инвесторов это завлекает, скупают не взирая на p/s 30. Завтра у неё отчёт. Большую долю пока что не покупал, всего лишь 4 шт. Если отчёт будет ещё лучше - наращу до 10-12.