FINCASTLE
FINCASTLE
1 августа 2021 в 22:44
За и против приобретения акций сырьевых компаний прямо сейчас. Защита от инфляции посредством инвестирования в акции нефтяных, горнодобывающих, металлургических и других ресурсных компаний является понятным и предсказуемым шагом. Многие аналитики справедливо ожидают, что политика монетарного и фискального стимулирования ФРС США логичным образом может вылиться в рост стоимости commodities (то есть подорожание сырья). Тем не менее не все так однозначно как кажется на первый взгляд. Дело в том, что цены на ресурсы уже увеличились, но это явилось не столько следствием инфляции в чистом виде (обесценением денег), сколько образованием определенного дефицита в результате реализации повышенного отложенного спроса при выходе экономики из локдаунов. Представьте себе: вы возвращаетесь из нормального такого полноценного отпуска, время - ваш ресурс, а дела, которых накопилось весомое количество за время время вашего отсутствия - это потребители вашего ресурса. Кроме того, после отпуска работа у вас продвигается медленнее обычного, некоторые процессы успели нарушиться, кто-то из коллег/контрагентов еще не вышел из отпуска или находится на больничном, и так далее. Естественным образом возникает дефицит времени (ресурса). Что-то подобное происходит сейчас в мировой экономике, только значительно хуже. Предположим, что все нормализуется и дефицит сойдет на нет; или же наоборот - станет хуже и пандемия снова затормозит производство и сбыт. Что будет тогда? Акции сырьевых компаний откорректируются вниз. Если это случиться, то снижение будет локальным, но если спекулятивно покупать сейчас, то «просадку» можно будет ощутить. Делаем выводы: 1. для каждого ресурса своя ситуация, например, медь $FCX кобальт $VALE и никель $GMKN сохраняют потенциал увеличения спроса в следствие роста потребления в автопроме, «зеленой энергетике», электронике и т.д. 2. Если инвестировать долгосрочно, имеет смысл часть портфеля держать в сырьевых акциях, так как по мультипликаторам многие компании выглядят недооцененными, например, $TTE $RDS.A $GAZP $MAGN $VEDL $CHMF $STLD $TATN $SHI $BP $DOW 3. Покупать «здесь и сейчас» в расчете на ускорение инфляции или в иных спекулятивных целях может быть неоправданно. Золото, серебро, палладий, платина и т.п. является здесь не рассматривались, про них ничего не говорю сейчас, возможно, позже. Не является инвестиционной рекомендацией.
38,2 $
8,53%
21,19 $
31,62%
19
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
4 комментария
Ваш комментарий...
A
Albert1111
2 августа 2021 в 4:29
А как часто выходят данные обзоры? И почему Vale упала, если отчёты супер?
Нравится
1
FINCASTLE
2 августа 2021 в 5:35
@Albert1111 Доброе утро! Обзоры выходят по мере сил и времени, стараюсь))) Vale, точно также как и другие акции сырьевых компаний сильно реагируют на прогнозы экономической активности, например PMI, данные о запасах, темпах роста производства и т.д. Сейчас на рынке есть негативный фактор - прирост забеливаемых новым штаммом COVID-19 «дельта». Кроме того, многие ждут общей коррекции осенью. Vale также имеет старинные собственные проблемы, которые сказались на акциях и сейчас все еще «в цене». Думаю, что очень перспективная компания, если брать на 2-3 года как минимум. Временами будет снижаться.
Нравится
4
Petru4o
2 августа 2021 в 9:06
Из перечисленного мое имхо стронгбай это фрипорт газпром рдса с черной металургией я бы посмотрел обождал. Еще офигенная идея до сих пор это ОКЕ
Нравится
2
ShantiDog
10 августа 2021 в 14:01
@Petru4o оке это вообще конфетка 🙂👍🏻
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KapmarVV
+133%
1,4K подписчиков
N.Malikova
+328,3%
1,5K подписчиков
Alex.Sidenko
+58,5%
3,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
FINCASTLE
191 подписчик21 подписка
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+17,1%
Еще статьи от автора
4 августа 2023
Отчет Apple превзошел результаты аналитиков, несмотря на падение продаж. Чистая прибыль составила $1.26 на акцию AAPL увеличившись на 5% г/г, но выручка в размере $81.8 млрд сократилась на 1.4% г/г, зафиксировав третье снижение подряд. Чистый объем продаж Apple по категориям оказался следующим: iPhone: $39.67 млрд (-2.5% г/г); Mac: $6.84 млрд (-7.3 % г/г); iPad: $5.79 млрд (-19.8 % г/г); часы, товары для дома и аксессуары: $8.28 млрд (+2.5% г/г); сервисы: $21.21 млрд (+8.2% г/г). Apple столкнулись с ослабление спроса в Северной и Южной Америке, поскольку выручка по региону за этот период составила $35.38 млрд по сравнению с $37.47 млрд год назад. Выручка в Китае напротив увеличилась с $14.6 млрд в прошлом году до $15.75 млрд. На фоне неоднозначного отчета акции компании снизились на 2.14% на постмаркете.
4 августа 2023
Чистые продажи Amazon увеличились на 11% до $134.4 млрд. Облачный бизнес оказался лучше, чем ожидалось, поскольку выручка AWS составила $22.14 млрд против консенсус-прогноза в $21.74 млрд. Чистая прибыль AMZN составила $6.7 млрд по сравнению с чистым убытком в размере $2 млрд годом ранее. Операционная прибыль в сегменте Северной Америки достигла самого высокого уровня с 2021 года и составила $7.68 млрд по сравнению с консенсус-прогнозом в $4.72 млрд. Amazon ожидают, что выручка в III квартале вырастет на 9% - 13% г/г и составит $138 - 143 млрд против консенсус-прогноза в $138.29 млрд, а операционная прибыль составит от $5.5 до $8.5 млрд против консенсуса в $5.4 млрд. После отчета акции Amazon выросли на 8.65% на постмаркете.
28 июля 2023
Alphabet GOOGL и Microsoft MSFT опубликовали отчетность за II квартал 2023 г., и их экономические результаты превзошли ожидания аналитиков. Выручка и прибыль на акцию Google составили $74.6 млрд и $1.44 соответственно. В свою очередь выручка и прибыль на акцию Microsoft составили $56.20 млрд и $2.69 соответственно. Microsoft отметили, что сосредоточены на том, чтобы возглавить внедрение искусственного интеллекта в своей отрасли. После выхода отчетности котировки Alphabet выросли более чем на 6%, а акции Microsoft, несмотря на положительный отчет, продемонстрировали нейтральную динамику.