Etoje_voorhees
Etoje_voorhees
4 января 2023 в 9:19
Выбор Т-Инвестиций
$POSI Десятки процентов прибыли за год под крики: 🤬«ВООБЩЕ-ТО ЕСТЬ КАСПЕРСКИЙ ВЫ ВСЕ ВРЕТЕ ВЫ НЕ ЛИДЕРЫ ОНИ КРУЧЕ». Очевидно, Positive Technologies был одной из лучших инвестицией в 22 году. И я рад, что заприметил такой бриллиант 💎 Первая покупка в марте по 783,6 😼 За этот год: ▪️Капитализация компании выросла на 60% ▪️ Выручка увеличилась на 171%, и были достигнуты максимальные исторические показатели рентабельности бизнеса ▪️Число инвесторов увеличилось с 20 тысяч до 100 тысяч ▪️Число сотрудников возросло с 977 человек до 1400+ ▪️Продуктовая линейка расширилась с 13 решений до 16 Я же за этот год: ▫️ Написал с десяток авторских статей, разбирая бизнес этой компании, его перспективы, актуальные новости, конференции и отчеты ▫️Отсмотрел десятки часов всех эфиров, состоявшихся в этом году ▫️ Не ограничился только взаимодействием с представителями компании через пульс, но вышел на дистрибьюторов и даже смог получить обратную связь непосредственно от самих клиентов После такого непростительно не поделиться своими рассуждениями на 23 год, поэтому 👇 1️⃣ Впереди сильнейшие результаты годового отчета. 23 декабря на онлайн-семинаре портала RusBonds при поддержке Московской биржи управляющий директор Максим Пустовой заявил: «Обьем продаж будет больше 14 миллиардов. На сколько - нужно дождаться итогов». В этом случае, очевиден и пропорциональный рост прочих показателей согласно тренду По собственным расчетам я ожидал увидеть 5-5,5 млрд, но, видимо, мой взгляд может оказаться умеренным. Предварительные результаты за 12 месяцев будут представлены в начале года, думаю, в конце января 🤔 Сам отчет планируется на конец февраля- начало марта, исходя из слов менеджмента все на том же семинаре 2️⃣ Поддержкой за продолжение органического роста бизнеса выступал Указ Президента №166 на запрет покупки и в дальнейшем использования иностранного ПО нашими компаниями объектами КИИ. Логика в этом была, ведь ранее позитиву ничего не мешало расти в среднем на 40% в год. Тем более, ЦСР в этому году спрогнозировал рост российского рынка ИБ до 469 млрд руб, то есть в 2,5 раза от текущих за 5 лет. Однако 29.12.22 выходит новость: «Минцифры готово принудительно лицензировать зарубежный софт» Явный намек 🛎️ на то, что в реальности импортозамещение протекает труднее, чем ожидалось. Но не спешим злародствовать, а то потеряем из виду бизнес модель PT, позволяющую интегрировать дополнительные решения к параллельно купленным. А значит рычаг масштабирования бизнеса с 1 клиента больше, чем в 2 раза. 3️⃣ Международная экспансия Я уже делал подробный пост на эту тему. На данный момент выручка от международного сегмента составляет 1-2%. На недавнем эфире обмолвились, что на горизонте 3 лет планируют зарабатывать уже 20% долю прибыли. А вот каким образом - обещают рассказать на дне инвестора весной. От ЦСР есть так же 32 страничный релиз про оценку международного ИБ рынка и возможную долю на нем для отечественных решений. Консервативным считают сценарий с куском в 20% рынка за 5 лет или 8 млрд. $ Даже разделив эту сумму на всех ответственных разработчиков, получим солидное число. Отдельно не могу не затронуть, что диверсификация их бизнеса действительно работает. Динамика видна из отчета в отчет. Если всего год назад почти 60% продаж приходилась лишь на 2 продукта - MaxPatrol 8 и MaxPatrol SIEM, то теперь ситуация изменилась. «Восьмерка» уступает свои позиции, а у большинства решений замечен кратный рост, но здесь необходимо учитывать низкую базу. На самое начало 2023 года мысли мои - позитивные. Далее я планирую ознакомиться с итогами года, получить прогноз менеджмента и на основании ситуации принять решение, чтобы не нарваться на потенциальную переоценку по мультипликаторам. Держу в &Инвестономикон #прояви_себя_в_пульсе #etoje_позитив
Инвестономикон
Etoje_voorhees
Текущая доходность
+0,19%
1 294 
+137,33%
43
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 июня 2024
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
13 июня 2024
Как рассчитывается доходность облигаций?
16 комментариев
Ваш комментарий...
N
NIK.TokROMEnas
4 января 2023 в 9:27
Хорошая работа Хороший пост
Нравится
1
Etoje_voorhees
4 января 2023 в 9:30
@NIK.TokROMEnas благодарю 🫡
Нравится
N
NIK.TokROMEnas
4 января 2023 в 9:36
@Etoje_voorhees Вышел после крайнего отчета. Свои 25% забрал.. Потенциал большой. Но заходить сейчас не тороплюсь. Что то удерживает
Нравится
Etoje_voorhees
4 января 2023 в 12:14
@NIK.TokROMEnas понимаю, очередные неопределённости на рынке. Год только начался, что угодно может случится 😹 У меня ставка на благоприятный январь на фоне вливания дивидендов в рынок, много крупных эмитентов под конец 22-го сделали выплаты
Нравится
N
NIK.TokROMEnas
4 января 2023 в 12:47
@Etoje_voorhees Это если не будет лебедей
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
19,1%
39,8K подписчиков
Invest_or_lost
+12,1%
22K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+12%
15,2K подписчиков
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Обзор
|
14 июня 2024 в 19:37
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Читать полностью
Etoje_voorhees
444 подписчика18 подписок
Портфель
до 100 000 
Доходность
+45,26%
Еще статьи от автора
26 марта 2024
TCSG Когда все еще ждешь 2500 для покупки
13 февраля 2024
DIAS Продает в первой планке 🤭
18 октября 2023
POSI Эфир получился очень жидкий. Водянистые лекции почти на час о том, что человеческий ресурс - это двигатель прогресса, и как важно мыслить глобально. Под конец, пока весь чат был завален вопросами в духе «зачем вы пригласили блогеров на закрытую встречу и рассказали им о своих планах», Мартынов решил спросить о личной мотивации основателя, мол откуда черпать вдохновление, когда уже всего добился. Ощущение, что посмотрел тренинг по личностному росту. Но Среди этого океана вот вам несколько действительно важных тезисов: 1)Юрий Максимов будет сокращать свою долю Потому что он уже ТИПО не так участвует в развитии компании, как раньше))0) Читай - я буду продавать свои акции и выходить в кеш, потому что есть люди, которые делают для компании больше 🤷‍♂️ 2)Точка удвоения «Понимание есть, но не публично» По этой теме прошелся очень обтекаемо. Очевидно лишь то, что удвоение уже произошло. Нам остается лишь ждать официальной публикации после бюрократических утверждений. 3)Весь объем от эмиссии будет направляться на вознаграждение. При этом вознаграждать будут не только сотрудников, но и контрибьюторов. 4)Решать, кто заслужил акции, а кто нет будет условное «собрание мажоритариев» 5)Формула х2 = 25% Допэмиссия будет исходить из правила «не более чем 25%». Сказал, если руководство посчитает, что рынок в моменте оценивает компанию выше, чем сам топ менеджмент, то они будут делать допку меньше 25% 😹 На сколько - зависит от конкретной ситуации