EnInvs
EnInvs
28 декабря 2022 в 15:29
$FESH Вышли из FESCO на фоне растущих корп. рисков 1. Требование по иску ДВМП в сторону Зиявудина Магомедова по возмещению убытка в размере 80.11 млрд руб не будет удовлетворено, т.к. его доля (32.5%) в компании была конфискована государством 2. Генпрокуратура подала новый иск, ответчиками которого теперь выступают не только братья Магомедовы, но и другие акционеры, в т.ч. М. Рабинович и А. Северилов (владеют 26.5% и 23.8% акций FESCO соответственно). Целью иска называют "обращение в доход государства" акций FESCO Направление на Восток сейчас очень важное, государство может конфисковать и эти пакеты акций (посчитав их преступными), приватизировать их или продать подконтрольным компаниям, например, Росатому – корп. управление ухудшится 3. FESCО выводит в офшоры через связанные сделки потенциально до 50% активов! Прошла новость, что СД принимает решение о кредитовании своей дочерней офшорной компании "Halimeda International Limited" на сумму 26.4 млрд руб или 50.57% балансовой стоимости FESCO Выглядит так, будто бенефициары, находящиеся за рубежом, стараются максимально быстро вывести кеш из РФ юрисдикции, спасаясь от атак генпрокуратуры Есть позитив, что у несогласных с этим решением акционеров будут выкуплены акции по цене 37.46 руб за акцию, но потенциал роста ограничен 9.3% 4. В похожей ситуации конфискации государством акций у акционеров за рубежом СМЗ просела с пика в феврале 2022 на 51% и была делистингована в ноябре 2022 с капитализации 3.0 млрд рублей при LTM прибыли 3.6 млрд руб, т.е. по P/E: 0.8х
33,93 
+178,84%
35
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
11 комментариев
Ваш комментарий...
zvln
28 декабря 2022 в 16:42
Интересно, лучше обходить стороной. Хотя перспективы были не плохие
Нравится
Greenhood
28 декабря 2022 в 18:37
1-2 пункт уже в цене кмк. Не вижу негатива с переходом активов росатому и закрытия лавочки с оффшорами.
Нравится
4
VIKTORIA_BENDYA
28 декабря 2022 в 19:45
Видимо, автор хочет пониже зайти 🤣 Все пропало, караул, гипс снимают. Так вот хочу пояснить, что государство не может присвоить эти акции, в дальнейшем, они должны их продать, кто цену больше предложит. Дальневосточное пароходство никуда не денется, не обанкротится и никто их отсюда не уберет.
Нравится
4
pblbak147
28 декабря 2022 в 21:55
Автор: так что завтра рост до 37,46?
Нравится
EliteBomjara
29 декабря 2022 в 5:52
Долго вы думали, все было понятно после ареста Рабиновича
Нравится
1
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
_Akbarovich_
5,1%
2,2K подписчиков
Zavx0z
+990%
3,8K подписчиков
Sozidatel_Capital
+49,8%
7,5K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
EnInvs
38,7K подписчиков31 подписка
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+51,29%
Еще статьи от автора
29 марта 2024
13 апреля пригласили выступить на конференции Profit в Москве, которую со-организует наш друг Сергей Попов (Malishok) Среди эмитентов, которые выступают • Астра • Самолет • Позитив • Глобалтранс • Аэрофлот • Ренессанс • Европейская Электротехника • X5 Retail Group • Диасофт • IDF Eurasia • Хендерсон • SFI • Эталон • МТС На приложенном фото машу руками на предыдущей такой конференции (прошла очень круто) Если есть любые вопросы компаниям выше, не стесняйтесь писать в комментариях, постараемся уточнить!
28 марта 2024
WUSH #reports Whoosh хорошо отчитался за 2023 H2 – основные highlights с отчетности и звонка: - Выручка +72.2% г/г - EBITDA +28.7% г/г - Чистая прибыль +52.1% г/г - Рентабельность по EBITDA 38.5%, за год 41.5% - Чистый долг увеличился на 3.8 млрд руб (11.6% от капитализации), что было ожидаемо, учитывая что почти на треть нарастили парк СИМ к старту сезона 2024 года. NetDebt/EBITDA: 1.9х, против таргета 2.5х - EV/EBITDA LTM: 9.4x, против в среднем ~20x у других рос. технологических компаний Позитивно, что темп роста выручки по году ускорился – за 2023 год +68% г/г, против +55% г/г в 2022 году. При этом рентабельность по EBITDA осталась в рамках долгосрочного таргета менеджмента в 40%+, хотя и несколько сократилась относительно рекордных уровней в основном из-за повышенных трат на ремонт самокатов, на что наложилось ослабление рубля Круто, что самокаты для целей учета являются расходами (т.к. дешевле 100 тыс. руб.), поэтому прибыль для целей налога отрицательная, до 2028 г. вероятно налог на прибыль платить так и не будут должны Таргет на 2024 год: - Индексация стоимости минуты на ~15%, частично повысили уже на старте сезона - Увеличение плотности покрытия в городах присутствия до 35% - Выход в 8 новых городов Долгосрочные перспективы роста рынка: - Кол-во поездок в РФ, вероятно, продолжит ежегодно удваиваться в ближайшее время - К 2028 году рос. рынок кикшеринга в рублях может вырасти более чем в 5 раз - Таргет по росту кол-ва самокатов Whoosh на кв.м +2.5х к 2028 году Также позитивно, что общественная повестка сместилась с запрета электросамокатов в сторону регулирования, в т.ч. Собянин заявлял, что число поездок с использованием СИМ в Москве вырастет почти вдвое к 2030 году, что сопоставимо с пассажиропотоком линии метро. + Ответственность за безопасность и нарушения ПДД теперь больше перекладывается на пользователей Планов SPO у компании пока нет ________ Whoosh остается компанией роста, ждем продолжения активного расширения бизнеса в 2024 году
27 марта 2024
GAZP #reports Газпром, как мы и ожидали, негативно отчитался по РСБУ за 2023 q4 Ключевые показатели: Выручка: 5 620 061.6 (-29.6% г/г) Операционная прибыль: -291 802.2 (-118.7% г/г) Чистая прибыль: 695 570.3 (-6.9% г/г) Чистый долг: 3 968 923.3 (+29.4% г/г) Из позитива - Газпром вместо Новатэк выкупит (вероятно с большим дисконтом) 27.5%-долю Shell в Сахалине-2, что несколько сгладит потерю экспорта в Европу; но в целом вряд ли это сильно поможет улучшить экономику компании и в частности проблему растущего долга Акции с отчета (26.03) в моменте реагируют снижением на 0.9%