EnInvs
EnInvs
26 января 2023 в 10:02
$FIXP #reports Fix Price отлично отчитался по операционным показателям за 2022 год: - Выручка +20.5% г/г - Сопоставимые (LFL) продажи +11.0% г/г (скорр. на эффект укрепления рубля) - Средний чек (LFL) +13.9% г/г (скорр. на эффект укрепления рубля) - Трафик (LFL) -2.5% на фоне неопределенной макроэкономической обстановки и снижения потребительской уверенности Результаты за 4q 2022 года: - Выручка +13.9% г/г - Сопоставимые (LFL) продажи +5.2% г/г (скорр. на эффект укрепления рубля) - Средний чек (LFL) +9.7% г/г (скорр. на эффект укрепления рубля) - Трафик (LFL) -4.1% г/г Fix Price сохраняет высокий темп роста сопоставимых (LFL) продаж по самым востребованным среди населения в текущих условиях (падения реальных доходов) продуктам питания, товаров личной гигиены и бытовой химии: за 2022 год +22.8% (!) г/г, за 4q +15.0% г/г Fix Price превысил прогноз по открытию 750 новых магазинов – за 2022 год +759 точек или +15.5% г/г. В 2023 планируют открыть еще 750 магазинов При этом 17.4% чистых открытий 4 квартала 2022 года пришлось на зарубежные рынки, доля которых в общем количестве магазинов по состоянию на конец года достигла 10% Долгосрочный план развития предполагает масштабируемость в 3 раза Несмотря на сложный год для всех ритейлеров, Fix Price хорошо адаптировались и за счет перестройки логистики (перешли на ж/д транспорт вместо морского) не пострадали от перебоев в цепочках поставок Fix Price удается не только поддерживать высокие темпы роста, но и повышать эффективность: - Валовая маржа за 2022 год на 1 п.п. превысила показатель 2021 года (31.8%) - Рентабельность по EBITDA (по IFRS 16) в 2022 году превысила средний уровень за 2020-2021 годы (19.3%) В инвестиционном плане компания нам продолжает нравиться – быстрорастущая, высокомаржинальная, единственная в своем сегменте, с долгосрочным планом масштабируемости в 3 раза. Ждем хороших финансовых результатов по итогам года!
372 
19,87%
29
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
5 комментариев
Ваш комментарий...
YURADAN777
26 января 2023 в 10:03
Привет✋👋, а дивы?
Нравится
2
ZvezdniyDen
26 января 2023 в 10:18
@YURADAN777 растущие не платят дивы и это отлично, иначе превратятся в унылое г...
Нравится
2
Nikitos_Capital
26 января 2023 в 10:23
А как же отток трафика на 4%, эффект низкой базы в начале прошлого года, рост чека ниже инфляции, да и по рынку они самые дорогие
Нравится
1
MONYHA
26 января 2023 в 12:47
👍👍
Нравится
MegaStrategy
29 января 2023 в 17:32
Ставлю 🚀💣
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,9%
21,2K подписчиков
FinDay
+46,3%
26,1K подписчиков
Mistika911
+20%
21,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
EnInvs
38,7K подписчиков31 подписка
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+51,89%
Еще статьи от автора
29 марта 2024
13 апреля пригласили выступить на конференции Profit в Москве, которую со-организует наш друг Сергей Попов (Malishok) Среди эмитентов, которые выступают • Астра • Самолет • Позитив • Глобалтранс • Аэрофлот • Ренессанс • Европейская Электротехника • X5 Retail Group • Диасофт • IDF Eurasia • Хендерсон • SFI • Эталон • МТС На приложенном фото машу руками на предыдущей такой конференции (прошла очень круто) Если есть любые вопросы компаниям выше, не стесняйтесь писать в комментариях, постараемся уточнить!
28 марта 2024
WUSH #reports Whoosh хорошо отчитался за 2023 H2 – основные highlights с отчетности и звонка: - Выручка +72.2% г/г - EBITDA +28.7% г/г - Чистая прибыль +52.1% г/г - Рентабельность по EBITDA 38.5%, за год 41.5% - Чистый долг увеличился на 3.8 млрд руб (11.6% от капитализации), что было ожидаемо, учитывая что почти на треть нарастили парк СИМ к старту сезона 2024 года. NetDebt/EBITDA: 1.9х, против таргета 2.5х - EV/EBITDA LTM: 9.4x, против в среднем ~20x у других рос. технологических компаний Позитивно, что темп роста выручки по году ускорился – за 2023 год +68% г/г, против +55% г/г в 2022 году. При этом рентабельность по EBITDA осталась в рамках долгосрочного таргета менеджмента в 40%+, хотя и несколько сократилась относительно рекордных уровней в основном из-за повышенных трат на ремонт самокатов, на что наложилось ослабление рубля Круто, что самокаты для целей учета являются расходами (т.к. дешевле 100 тыс. руб.), поэтому прибыль для целей налога отрицательная, до 2028 г. вероятно налог на прибыль платить так и не будут должны Таргет на 2024 год: - Индексация стоимости минуты на ~15%, частично повысили уже на старте сезона - Увеличение плотности покрытия в городах присутствия до 35% - Выход в 8 новых городов Долгосрочные перспективы роста рынка: - Кол-во поездок в РФ, вероятно, продолжит ежегодно удваиваться в ближайшее время - К 2028 году рос. рынок кикшеринга в рублях может вырасти более чем в 5 раз - Таргет по росту кол-ва самокатов Whoosh на кв.м +2.5х к 2028 году Также позитивно, что общественная повестка сместилась с запрета электросамокатов в сторону регулирования, в т.ч. Собянин заявлял, что число поездок с использованием СИМ в Москве вырастет почти вдвое к 2030 году, что сопоставимо с пассажиропотоком линии метро. + Ответственность за безопасность и нарушения ПДД теперь больше перекладывается на пользователей Планов SPO у компании пока нет ________ Whoosh остается компанией роста, ждем продолжения активного расширения бизнеса в 2024 году
27 марта 2024
GAZP #reports Газпром, как мы и ожидали, негативно отчитался по РСБУ за 2023 q4 Ключевые показатели: Выручка: 5 620 061.6 (-29.6% г/г) Операционная прибыль: -291 802.2 (-118.7% г/г) Чистая прибыль: 695 570.3 (-6.9% г/г) Чистый долг: 3 968 923.3 (+29.4% г/г) Из позитива - Газпром вместо Новатэк выкупит (вероятно с большим дисконтом) 27.5%-долю Shell в Сахалине-2, что несколько сгладит потерю экспорта в Европу; но в целом вряд ли это сильно поможет улучшить экономику компании и в частности проблему растущего долга Акции с отчета (26.03) в моменте реагируют снижением на 0.9%