EnInvs
EnInvs
25 декабря 2022 в 22:03
#performance Коллеги, представляем итоги последней недели: ➜ Портфель вырос на 4.6% против индекса Мосбиржи -0.4%. Своевременно продолжили существенно наращивать валютную экспозицию. Ожидаем дальнейшей девальвации рубля, т.к. в бюджет 2023 заложен Urals $70 при курсе рубля 68 за доллар, а Urals в моменте продается по ~$45 ➜ $SGZH Закрыли шорт позицию в Сегеже на фоне ослабления рубля, что позитивно для компании. С анонса идеи акции просели в цене на 40% ➜ На локальных минимумах вошли в новую спекулятивную идею, позиция уже в плюсе на 3.6% ➜ По основным компаниям изменения: Фосагро +2.1%, Сбербанк +1.6%, Белуга +0.2%, Магнит -1.4%, ТМК -2.5%, ГлобалТранс -0.5%, FESCO -7.9% ➜ ЕС согласовал потолок цен на газ на уровне $2 тыс. за 1 тыс. куб. м ➜ Экспорт нефти из РФ с начала декабря снизился на 11%, добыча, вероятно, начнет снижаться с января
Еще 2
4,516 
17,89%
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
MONYHA
25 декабря 2022 в 22:05
👍👍
Нравится
Scorpions_toma
26 декабря 2022 в 3:22
Спасибо
Нравится
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+119,2%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+40,8%
13,3K подписчиков
investmemes
+22,8%
5,9K подписчиков
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Обзор
|
Вчера в 17:24
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Читать полностью
EnInvs
38,7K подписчиков31 подписка
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+50,46%
Еще статьи от автора
27 марта 2024
GAZP #reports Газпром, как мы и ожидали, негативно отчитался по РСБУ за 2023 q4 Ключевые показатели: Выручка: 5 620 061.6 (-29.6% г/г) Операционная прибыль: -291 802.2 (-118.7% г/г) Чистая прибыль: 695 570.3 (-6.9% г/г) Чистый долг: 3 968 923.3 (+29.4% г/г) Из позитива - Газпром вместо Новатэк выкупит (вероятно с большим дисконтом) 27.5%-долю Shell в Сахалине-2, что несколько сгладит потерю экспорта в Европу; но в целом вряд ли это сильно поможет улучшить экономику компании и в частности проблему растущего долга Акции с отчета (26.03) в моменте реагируют снижением на 0.9%
26 марта 2024
#LEAS #IPO - IPO Европлана (крупнейший независимый лизинговый игрок РФ) – на мой взгляд, высокая вероятность переподписки и гэпа наверх на открытии - Необходимый объем спроса на IPO судя по слухам был собран уже в первый день - Заявки собираются короткий период (до 28-го марта включительно) - Оценка была снижена: 100-105 млрд руб за 100% бизнеса, что предполагает почти 30% дисконт к фундаментальной стоимости компании (140 млрд руб) - Инвест. эксперты/community скорее позитивно смотрят на IPO - При этом важно помнить о рисках, связанных с колебаниями рынка, регуляторными изменениями, специфическими для сектора вызовами и прочими факторами, которые могут повлиять на инвестиционный потенциал Европлана. Параметры размещения - Диапазон цены: 835-875 руб за акцию, оценка 100% компании 100-105 млрд руб. - Объем IPO: 12.5–13.1 млрд руб или 12.5% free-float по итогам размещения Устойчивый быстрорастущий бизнес с рентабельностью капитала выше, чем у банков - Среднегодовой темп роста (CAGR) рынка автолизинга в РФ может составить ~15% до 2027 года на фоне: • Необходимости обновления автомобильного парка в условиях высоких цен (что выгоднее делать через лизинг) – в среднем возраст легкового автомобиля в РФ в моменте составляет уже ~15 лет, коммерческого ~20 лет • Повышения уровня проникновения лизинга автотранспорта в покупках новых автомобилей – в РФ это 16% по итогам 2022 года (в 2016 году было 8%), против ~50% в Европе • Развития концепции Car-as-a-Service – такси, каршеринг, доставка и т.д. - Европлан занимает 10.4%-долю рынка (лидер среди независимых компаний), что позволяет получать скидки от автопроизводителей до 35% - CAGR лизингового портфеля за 3 года составил 37%, при этом рост в 2023 году составил 40% г/г - При таком активном росте Европлане остается высокоприбыльной компанией с рентабельностью капитала (ROE) выше, чем у банков – за 2023 год 38%, против 34% и 25% у Тинькофф и Сбера соответственно - При этом у Европлана нет "банковской" проблемы создания огромных резервов под возможные кредитные убытки (съедающие существенную часть прибыли), т.к. лизинговые активы очень ликвидные и обычно сохраняют высокую остаточную стоимость на всем сроке контракта - Доля непроцентных доходов растет, что позитивно для устойчивости бизнеса – по итогам 2023 года 42% в общих доходах, против 32% в 2020 году - Собственный ИТ бизнес для поддержки роста и скоринга Европлан позитивно отчитался по МСФО за 2023 год, недорого для растущего бизнеса стоит по мультипликаторам: - Доход от оп. деятельности +28% г/г - Чистая прибыль +24% г/г - Форвардный P/E по 24 году по цене размещения: 5.2-5.4х, против фундаментальной оценки 7.3х и 6.4x у Тинькофф - P/Book по 24 году: 1.8-1.9х, против 2.6х по фундаментальной оценке и 1.7х у того же Тинькофф + Европлан распределяет на дивиденды ~50% от чистой прибыли. По итогам 2023 года див. доходность к цене размещения составила 5.5%-5.8%, что довольно неплохо для компании роста ________________ На наш взгляд, IPO Европлана может стать успешным – хорошо растущий бизнес с высоким ROE, размещающийся по честной оценке, которая оставляет апсайд для инвесторов по сравнению с фундаментальной стоимостью Поучаствовать в IPO в Тинькофф можно по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/issuance/6b6559ed-d9b1-41a9-ad9e-2dd8607579c8/
26 марта 2024
WUSH Завтра Whoosh отчитается по МСФО 2023 год, ждем позитивных результатов Ранее компания отлично отчиталась за 9 мес. 2023 года – выручка и EBITDA выросли г/г на 66% и 49% соответственно. Учитывая, что кол-во поездок за 2023 год сильно выросло (+87% г/г), ожидаем, что рост выручки за весь 2023 год сохранится на текущем высоком уровне Рентабельность по EBITDA, вероятно, будет в рамках долгосрочного таргета менеджмента 40%+ Порасспрашиваем компанию на звонке по итогам результатов про планы дальнейшего развития и масштабирования бизнеса, в т.ч. за рубежом В целом ждем позитивного 2024 года: - Активный сезон уже стартовал; в Москве и МО площадь поездок в Москве и МО увеличена на 5% к прошлому сезону - К старту сезона расширили парк СИМ почти на треть до 194 тыс