Считаю, что покупки $ROSN $TATN $SBER Были оправданы , а вот $YNDX ставлю под вопрос Роснефть Идеи покупки: 1. Лидер нефтяной отрасли России; 2. Ослабление рубля является аргументом в пользу роста акций, так как компания ориентирована в основном на экспорт. 3. Стабильные дивиденды; 4. Экспорт в дружественные страны (Индия , Китай) и выход на новые рынки сбыта.; Возможные риски 1. Падение продаж на экспорт; 2. Падение цен на нефть; 3. Новый механизм расчета экспортной цены нефти. О Яндексе могу сказать, что компанию в России оценили в $7-7,5 млрд с учетом скидки 50%. То есть цена российского бизнеса где-то $14-15 млрд. Если мы обнулим стоимость глобального бизнеса, то на балансе компании в Нидерландах после сделки окажется наш глобальный бизнес (обнуленный условно), плюс ~50% Яндекс Россия за $7-7,5 млрд и плюс $ 3,5-3,75 млрд за 50% выкупленной доли Потаниным и Алекперовым. Если я правильно все поняла, то получается справедливая цена у расписок Яндекса $10,5-11,25 млрд или $29,05-31,12 за расписку или ₽2324-2490 за расписку. Потенциал получается не совсем высокий. Сбер какие премуства 1. Крупнейший банк РФ; 2. Развитие экосистемы; 3. Положительная прибыль по итогам года, а также рекорд по прибыли по итогам 2023 года; 4. Высокие темпы роста восстановления чистой прибыли в 2023-2024 гг.; 5. Достаточность капитала 14,9% при требуемых 11,5%. ❌ Риски 1. Убыток за 1 полугодие банковского сектора ₽1,5 трлн; 2. Большие отчисления в резервы в 2022 году; 3. Санкции; 4. Падение спроса на ипотеку; 5. Блокировка НКЦ; 6. Продажа иностранных активов с дисконтом и потеря иностранных активов. ✅ Преимущества и риски Татнефти схожие с Роснефтью: 1. Девальвация рубля; 2. Высокие дивиденды; 3. Приобретение новых активов; 4. Выход на новые рынки сбыта. ❌ Риски? 1. Падение экспорта; 2. Падение цен на нефть; 3. Проблемы с логистикой. #аналитик_народного_портфеля