📜 Итоги февраля и ребалансировка Еще в начале прошлой недели я надеялся, что февраль покажет отличный результат по сравнению с январем, и портфель и выйдет на рост в +12-13%. Однако рынки скорректировались, и в итоге профит получился немного меньше. К счастью, на помощь пришел крипто-портфель, который взлетел, несмотря на колебания на традиционных рынках. 🏆Общие результаты: • Инвестиционный портфель: +2.4% • Спекулятивный портфель: -3.2% • Криптовалюты: +67% 🚀 💰Общая доходность за февраль: +9.2% Каждый месяц я пополняю свой портфель примерно на 500€. Чтобы понять, куда оптимальнее всего инвестировать эту сумму, я проведу подробный анализ своего портфеля и заодно поделюсь с вами тем, как я это делаю. Т.к. в общей сложности у меня 10 брокеров и управляющих, то мне приходится всё делать в Excel, где я построил большую модель учета активов. _____ 💼 Анализ портфеля 🔹По типу инструментов Для начала я обращаюсь к общему разделению своего портфеля по классам активов. Всего в моем портфеле я различаю 5 классов: • Акции (включая ETFы на акции) • Облигации (включая ETFы на облигации) • Драгметаллы (в основном, золото) • Крипто • Наличность На рис. 1 вы можете видеть, какой бенчмарк (ориентир) я установил для себя изначально и как выглядит фактическая ситуация. Как видите, доли акций и криптовалют сильно раздуты — это связано с долгосрочным ростом акций по сравнению с общим портфелем и резким скачком доходности криптовалют. Настораживает также практически полное отсутствие наличности (3.5%). Для комфортной тактической ребалансировки мне нужно как минимум 10%, поэтому это долю обязательно нужно увеличить в ближайшее время. Думаю, буду фиксировать некоторые позиции по акциям, а также облегчать свой крипто-портфель. 🔹По секторам (акции) На рис. 2 показано моё желаемое разделение по секторам экономики. Видно, что я до сих недобираю по IT-сектору (несмотря на покупки $PLTR и $SQ), а также сильно перевешиваю по здравоохренению (из-за большого стейка в $ABBV). Помимо этого с продажей $TWTR у меня совсем пропал сектор Communication, что нужно исправлять. 🔹По типам облигаций Внутри сектора облигаций у меня тоже есть определенный ориентир: 40% я хочу видеть в гос. облигациях, а 60% — в корпоративных. На рис. 3 видно, что внутри корпоративных облигаций преобладают ВДО (High-Yield; HY), поэтому нужно сосредоточиться на пополнении портфеля более надежными корпоративными облигациями (Investment Grade; IG). Как раз недавно приобрел новый выпуск эмитента Селектел $RU000A102SG9 и присматриваю других эмитентов, анализы которых буду выкладывать по тегу #doinikov_обзор _____ ⚖️ Ребалансировка Исходя из анализа выше, я понимаю, что наиболее логичным тактическим решением будет внесение денег на брокерский счет без вложения куда-либо. Это также позволит мне сократить количество позиций на продажу, необходимых для успешной ребалансировки. Дополнительным аргументом в пользу сохранения наличности также выступает текущая повышенная волатильность на фондовых рынках. 🎯 Цель на март: сформировать тактическую кэш-подушку для пополнения просевших позиций в случае коррекции рынка. ❓А вы проводите ребалансировку и анализ своего портфеля? Делитесь своим опытом. ❤️ Ставьте лайк, если подобный анализ оказался вам интересен! 📧 Друзья, я участвую в конкурсе #прояви_себя_в_Пульсе , и ваши подписки мне очень важны! Взамен я обещаю делиться с вами интересными постами. #акции #облигации #etf #результаты #портфель #ребалансировка #новичкам #пульс_оцени