Dogtor
Dogtor
25 января 2023 в 10:58
Итак, для тех, кто здесь впервые – пара слов про саму компанию G1 Therapeutics $GTHX которая еще в феврале позапрошлого года входила в топ торгов по обороту на бирже СПб, а ныне вполне заслуженно позабыта большинством отечественных инвесторов. Как вы знаете, традиционное лечение рака (химиотерапия) определенно работает. В противном случае оно бы не применялось по всеми миру настолько широко. Тем не менее, его эффективность достигается за счет высокой токсичности. Ведь, согласно своему принципу действия, химиотерапевтический препарат повреждает раковые клетки, попутно необратимо влияя и на здоровые в фазе деления, в частности, на клетки крови. Таким образом, токсичность ограничивает полезность химиотерапии и является огромным бременем для пациентов со страшным диагнозом. В этом свете особо обидно, что надежды на бодрый коммерческий запуск первого и единственного препарата G1 для борьбы с миелосупрессией (уменьшение количества образующихся в костном мозге клеток крови) СOSELA (МНН Трилациклиб) себя совсем не оправдали и котировки ПЕРЧа были преданы забвению. Еще бы, ведь новое лекарство одобрено FDA в терапии мелкоклеточного рака легких (SCLC), американский рынок по которому составляет порядка 20к пациентов, а его продажи в 3м квартале 2022 составили лишь чуть более $8М при учете средневзвешенной цен за упаковку в полторы тысячи долларов и необходимом курсе лечения в 24 флакона. Всего несколько сотен пациентов получили этот препарат при том что он присутствует на рынке порядка двух лет (В Q3 отгружено около 8к флаконов). К встречным ветрам в оправдании такого скудного перформанса руководство отнесло заскорузлость устоявшихся схем терапии в онкологии, недостаточную осведомленность химиотерапевтов о тяжелых последствиях миелосупрессии (побочное действие химиотерапевтических препаратов), вялую вовлеченность поставщиков меди. услуг. Честно говоря, все эти оправдания выглядят не состоятельно, что инвесторы и прайсят в сегодня в цене акций. Хотя, конечно, ноябрь к ноябрю – продажи Коселы выросли более чем в два раза, но тому виной эффект низкой базы. Здесь сомнений попросту нет. Однако, что интересно, у Компании-Одного-Препарата (кроме трилациклиба у ПЕРЧА нет плана Б для самореализации) на горизонте замаячил второй шанс. О нем ниже речь и пойдет. Потенциальное одобрение Триллы при колоректальном раке (CRC). Ведь уже через несколько дней на корпоративную почту ПЕРЧа придет письмо от условной $IQV где один из специалистов контрактной исследовательской организации предоставит затаившим дыхание сотрудникам G1 Therapeutics данные по предотвращению Триллой миелосупрессии у 326 пациентов, проходящих химиотерапию. В считанные часы ПЕРЧ должен будет ознакомить с этими результатами и нас с вами - своих инвесторов. Для молодого биотеха это прочтение данных будет судьбоносным, ведь рынок по показанию CRC кратно больше (см. картинку) если мерить как «подходящими» пациентами, так и числом флаконов с порошком д/инъекций на каждого больного (75 против упомянутых 24х). Важно понимать, что прогноз по CRC обычно более благоприятный, чем по агрессивному метастазирующему SCLC и уже к концу года компания поделится информацией о выживаемости пациентов, но все это не будет иметь смысла если февральские данные по прямому терапевтическому эффекту препарата окажутся провальными. При противоположном же раскладе позитив в следующем месяце даст менеджменту надежду на то, что их лекарство не только будет предотвращать побочные явление наиболее мощного (читай токсичного) на сегодняшний день препарата в лечении рака толстого кишечника Folfoxiri, но и дополнять его эффект, реально продлевая жизнь больных. Даже достигнув сегодняшнего проникновения в 5% на рынке CRC в $20B – общая выручка с продаж Cosela может увеличиться кратно.
Еще 4
6,88 $
76,45%
225,78 $
17,33%
182
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
74 комментария
Ваш комментарий...
Dogtor
25 января 2023 в 10:59
Жаль, что я даже еще «даже и не начинал», а символы давно закончились, но что хочется отдельно написать, обозначив риски грядущего прочтения, это тот факт, что 4 января G1 обнародовал исходные данные PRESERVE 3. Где было видно, что объективная частота ответа как для лечения Cosela, так и для контроля была сопоставима (40,0% и 46,7% соответственно). Проще говоря, пациенты, страдающие раком мочевого пузыря, не получали клинических преимуществ от применения Cosela. Вполне возможно, что разочарование нас может ждать и в CRC, хотя конечная точка, повторюсь – миелопротекторная активность Триллы.
Нравится
29
Dogtor
25 января 2023 в 10:59
Положительными данными я бы назвал снижение нейтропении с 45 до 20-25% с оглядкой и на снижение прочих побочных эффектов приема FOLFOXIRI Резюмируя. Стоит ли котлетить перед февральскими данными? Нет. Буду ли я держать бумагу сквозь событие ? Нет. Глобально у ПЕРЧА есть шанс если прочтение будет провальным – практически нет (вопрос спорный, но ни о каких 50 или даже $10 речь ближайший год идти даже не будет). Важные ли это данные? Да, очень. Высока ли вероятность успеха? Моя субъективная оценка составляет 60%. Есть ли сегодня на рынке компании интереснее? Десятки, но ПЕРЧ – это база для нас).
Нравится
39
Voyagerse
25 января 2023 в 10:59
Ну наконец-то 😍🥰😘
Нравится
1
Dogtor
25 января 2023 в 11:00
Возможно вышло тяжелым к прочтению, но подводя черту скажу что рулетка будет зачетная уже со дня на день. 💯
Нравится
34
RTDE
25 января 2023 в 11:01
Какого числа и во сколько отчёт?
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,7%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+56,3%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,3%
1,3K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Dogtor
49,4K подписчиков2 подписки
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
18,24%
Еще статьи от автора
27 марта 2024
Первый график - рост численности населения в США 🇺🇸 (факт плюс проекция). Очевидно, что приток мигрантов будет ключевым драйвером ближайшие два десятилетия. Поток желающих, как известно, велик. Второй - демографическая пирамида в Европе 🇪🇺. Сейчас и к 2050 (контуры). Старение населения в большинстве развитых странах - одна из основных долгосрочных проблем для экономики. Лишь для того, чтобы население не сокращалось каждая женщина условно «должна» рожать 2.1 ребенка при условии нулевой нетто миграции.
3 марта 2024
Доброего воскресенья. Ниже представлены графики амриканских бенчмарков, $NVDA , ну и конечно же нигейрийской найры против $USD
26 февраля 2024
Американцы тратят максимальный с 1991 процент своего дохода на продукты питания ‼️ Аж под 12%... Жестко, да?