Инвестиционные советы, которые я не устану повторять 💬 «Мы можем утверждать, что стремимся к простоте, однако на самом деле склонны всё усложнять», — Карл Ричардс. Чтобы инвестировать на фондовом рынке, не нужна докторская степень по экономике. А её наличие не поможет стать успешным инвестором. 📌 Майрон Скоулз и Роберт Мертон, нобелевские лауреаты по экономике, управляли хедж-фондом LTCM с 1994 года. Поначалу фонд показывал отличные результаты: 21% доходности в первый год, 43% и 41% во второй и третий год. Однако, ни титулованные управляющие, ни успех первых лет не спас LTCM от разорения. В 1998 году, на 4-м году существования, фонд распустили из-за убытков. Сложные математический модели не помогли учёным удержаться на рынке. Это наталкивает на мысль: частному инвестору не обязательно читать 50-ти страничные отчёты компаний, высчитывать дисконтированную стоимость акций и проводить вечера в экселе. Простые действия принесут кошельку больше пользы. Однако инвесторы не воспринимают простые рекомендации всерьёз. Почему так происходит? Вероятно, людям сложно поверить в простое решение проблемы. Да и «простое» оно лишь на первый взгляд: в большинстве случаев «очевидные» советы подразумевают огромную работу над собой. Например, единственный способ сбросить лишний вес – создать дефицит калорий. Для этого нужно контролировать питание, считать калории и заниматься физической культурой. Но люди продолжают тратить деньги на «волшебные» диеты и новые БАДы, оставаясь полными. ❗️ В инвестировании на результат существенное влияние оказывают простые средства, которые требуют дисциплины и усердия. Если применять их год за годом, успех почти гарантирован. О каких советах речь: 🔹 Отслеживайте расходы и ведите бюджет. Это фундамент, без которого здание под названием «капитал» построить не получится. 🔹 Увеличивайте доходы. Периодическое повышение зарплаты во много раз повысит ваш финансовый потенциал. 🔹 Тратить меньше, чем зарабатываешь. Повышение нормы сбережения – это главная задача инвестора. Не поиск лучших акций, и даже не выбор соотношения классов активов в портфеле. А банальное превышение доходов над расходами. 🔹 Диверсифицируйте вложения. Чем больше классов активов, тем лучше. Особенно тогда, когда размер капитала становится ощутимым. 🔹 Не стремитесь обыграть рынок. Высокая доходность всегда связана с дополнительным риском. Лишние 2-3% реальной доходности принесут меньше выгоды, чем постоянное увеличение нормы сбережения. 🔹 Помните о своих целях. Инвестирование ради инвестирования лишено смысла. Инвестиции – это просто. Просто, но в то же время нелегко. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #новичкам

Потребление vs сбережение Высокие доходы открывают новые уровни потребления. Получая большую зарплату или прибыль от бизнеса, люди покупают всё более дорогие блага, от брендовой одежды до элитных квартир. У такого образа жизни есть одна проблема: хорошие времена не вечны. В карьере сперва достигнешь потолка зарплаты, а затем не выдержишь конкуренцию и потеряешь высокую должность. Бизнес сдаст позиции на рынке и будет приносить меньше прибыли, либо не приносить вовсе. 📌 Со временем доходы упадут, а с ними и уровень потребления. Чтобы сохранить достойный уровень жизни не только на пике способностей, но и позднее, необходимо распределять доходы во времени. Текущие поступления должны идти не только на настоящее, но и на будущее потребление. Такого поведения придерживается Андрей, senior программист. Он знает, что не сможет зарабатывать 300к в наносекунду до конца жизни. Чтобы на пенсии были деньги на доставку еды, Андрей каждый месяц откладывает часть зарплаты, то есть делает сбережения. ❗️ Сбережение – накопление и преумножение текущих доходов для удовлетворения потребностей в будущем. Таким образом, зарплату нужно делить на текущее потребление и на сбережения, или будущее потребление. Чтобы сбережения не сгорали от инфляции, а приносили доход, их можно вложить в акции, облигации и другие финансовые инструменты. Подробнее об этом поговорим в следующих частях. Сумма, направляемая на сбережения, зависит от ряда факторов: 🔹 Размер доходов. Чем он выше, тем больше можно сберечь. 🔹 Динамика доходов. Если человек только начал строить карьеру, разумно тратить свободные средства на развитие навыков, которые помогут продвинуться по карьерной лестнице. А когда доходы вырастут, логично поступать наоборот: сберегать больше, чем тратить. 🔹 Величина расходов. Чем больше мы тратим, тем меньше остаётся на сбережения. 🔹 Личные предпочтения. Не все готовы отказаться от сегодняшнего потребления в пользу завтрашнего. Те, кому моментальное удовлетворение важнее, будут копить с меньшим энтузиазмом. 🟢 Хорошая новость: мы можем влиять на перечисленные факторы. Например, развитие навыков или смена профессии помогают увеличить доходы. Предпочтения в потреблении можно изменить с помощью дисциплины и работы над привычками. Ведение бюджета позволит сократить расходы. 🔴 Плохая новость: откладывая деньги, мы снижаем уровень жизни. Ведь если бы мы потратили весь доход, то получили бы больше благ. К сожалению, это неизбежная плата за улучшение финансового положения в будущем. 🔥 Сбережение – это отложенное потребление. Ограничение сегодня в пользу расширения завтра. У этого процесса есть как плюсы, так и минусы. Поэтому стоит сберегать или нет, каждый решает самостоятельно. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

Нет подушки безопасности? Фатальная ошибка! Когда задумываешься об инвестициях, хочется первым делом купить каких-нибудь акций. Однако делать этого не стоит до тех пор, пока у вас не накопится подушка безопасности. ❗️ Подушка безопасности – это запас денежных средств. Резервный фонд, который используется в форс-мажорных обстоятельствах: потеря и поиск работы, внезапная болезнь и так далее. Жёстких правил, какие ситуации считать форс-мажором, нет. Главная рекомендация – не тратить подушку на избыточное потребление. То есть не покупать на эти средства новую стиральную машину и т.п. Размер резерва зависит от суммы ежемесячных расходов. Идея в том, чтобы не имея дохода, поддерживать нормальный уровень потребления. Без излишеств и крупных покупок. Грубо говоря, чтобы на квартиру и еду хватало. Минимальный размер подушки – эквивалент трат за 3 месяца жизни. Лучше за 6 месяцев. Эта рекомендация основана на опыте. Никто по рукам не ударит, если у вас будет запас на 5 месяцев. Однако, советую подушку минимум на 6 месяцев. Такой размер обеспечит спокойствие в кризисные периоды и даст больше времени на решение проблемы. 📌 Например, когда я решил поступить в СПбГЭУ, до вступительных испытаний оставалось 4 месяца. Стипендии и других доходов у меня не было. Зато, благодаря подушке безопасности, был выбор: плотно готовиться все 4 месяца или искать подработку. Выбрал первый вариант, потому что учить надо было много. Без подушки поступление оказалось бы под угрозой. При создании подушки возникает проблема. Если откладывать по 10% от зарплаты, 6 месячных расходов скопится ну очень не скоро. Ждать скучно, хочется быстрее начать инвестировать, а не складывать деньги на депозит. Совет тут только один: терпите и направляйте в резерв все свободные деньги. А ценные бумаги покупайте только после формирования подушки. Иначе можно попасть в неприятную ситуацию. 📝 Сначала я держал подушку безопасности на банковском депозите. В январе 2022 года решил половину резерва (на 3 месяца жизни) переложить в облигации, потому что меня не устраивала доходность вклада. Если что, облигации можно без проблем продать, думал я. А потом, в марте 2022 года, биржу закрыли на неопределенный срок. Все мои сбережения, кроме вклада, оказались заморожены. Это меня дико напрягло, ведь я уже тогда задумывался об отчислении. А вдруг биржа будет закрыта полгода или год? 3-х месяцев на смену профессии мне не хватило бы. Хорошо, что биржу открыли раньше. После этой истории я понял: хранить подушку безопасности нужно только в наличном виде или в банке! Не гнаться за лишними 2-3% доходности. Это не основной капитал, который я инвестирую на 10-20 лет вперёд. Задача подушки – «спасти» в трудной ситуации, а не приносить доход. Поэтому в приоритете её ликвидность, а не доходность. 📌 Дополнение: с ростом капитала подушку тоже можно увеличивать. Например, чтобы денег хватило на год жизни или на два. В таком варианте я допускаю хранение части подушки в облигациях, на отдельном брокерском счёте. Но как минимум полугодовой запас должен лежать в банке. Резюмируя: 🔹 Обязательно заведите подушку безопасности. 🔹 Не инвестируйте, пока не накопите запас на полгода жизни. 🔹 Подушка безопасности – это ваш запас «жира». Сжигайте только в голодные годы. 🔹 Храните подушку в наличке или на депозите. Есть исключения, но они для богатых. 🔸UPD. Читая комментарии, решил добавить: держите подушку в валюте ваших расходов. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #мысли_вслух