💸 Курс доллара уже выше 66.5 р.
Именно об этом здесь и писалось ранее, что курс ниже 60 р. и около 55 р. аномально низкий. Напомню, что у нас ставка была снижена на 300 б.п. до 11%, а в июне ставку опустят до 10%. Чем ниже ставка, тем слабее рубль. Хотя ставка в текущих условиях не так сильно влияет на курс.
Срок продажи валютной выручки экспортерами также был увеличен с 60 до 120 дней.
Это все не значит, что доллар теперь будет только укрепляться. Еще не закрыт вопрос с нерезами. Но в базовом сценарии, когда мы увидим ослабление валютных ограничений, доллар должен вернуться выше 70 р.
🛢 Вообще, важно понимать, сколько стоит рублебочка нефти с учетом цены на нефть и курса. Сейчас нефть идет вверх. Brent уже в районе 115$, поставки нефти из РФ падают, а впереди автомобильный сезон. Но цикличность рынка говорит о том, что рано или поздно высокие цены заканчиваются. И когда это произойдет, придется девальвировать рубль.
🔌 Сегодня очень неплохо подрастает электроэнергетика. Мосэнерго
$MSNG +7.5%, ОГК-2
$OGKB +7%. ТГК-1
$TGKA +4%. Это, во многом, связано со вчерашним решением Газпрома
$GAZP о выплате дивидендов. А ведь эти электроэнергетики - дочки ГЭХа. И дивиденды для этих компаний очень важны. И тут еще вопрос в том, решат ли платить 50% от прибыли по МСФО или РСБУ (прецеденты были). В лучшем случае, Мосэнерго может дать около 11-12% доходности, ОГК-2 около 15%, а ТГК-1 около 13%. Но если платить от МСФО, будет меньше. У меня в портфеле есть небольшая позиция Мосэнерго. Но я бы с удовольствием ее прикрыл, если бы она не была в минусе.
Также нужно отметить взлет Башнефти
$BANE , похоже есть какая-то инфа по дивидендам и кто-то отыгрывает.
🇺🇸 Американский рынок вчера закрыл сессию в плюс выше уровня 4000 по S&P, очень неплохо. Но, мое мнение здесь не меняется. Пока это видится скорее откатом к дальнейшему снижению. Так что я не тороплюсь с покупками, а в отдельных инвестидеях начинаю фиксацию прибыли.
🇨🇳 Кстати, неплохо отчиталась Alibaba
$BABA
Выручка компании выросла на 8,9% г/г до 204,1 млрд RMB., скорр. EBITDA снизилась на 21,8% до 23,4 млрд. RMB. Скорректированная чистая прибыль на ADS упала на 23,0% г/г до 8,0 RMB. Но показатели и по выручке и по прибыли оказались значительно лучше ожиданий!
Основным позитивным фактором в отчётности Alibaba стал продолжающийся рост клиентской базы. Компания смогла выполнить свою цель по достижению 1 млрд активных клиентов в Китае. При этом на показатели EBITDA и чистой прибыли продолжают негативно влиять увеличенные траты на привлечение новых клиентов, а также инвестиции в ключевые направления развития, включая Taobao Deals, Taocaicai, Ele.me и Lazada.
При этом акции продолжают торговаться по очень низким мультипликаторам. Но это Китай и есть соответствующие риски. Кстати, возможно, совсем скоро на СПб появится возможность работать через Гонконг.
Если заметка вам понравилась, буду рад вашим 👍
#новости #обзоррынка