Dmitry808
Dmitry808
17 июня 2022 в 13:49
💬 Главное из выступления Путина на ПМЭФ ▫️Федеральный бюджет по итогам 5 месяцев 2022 г. исполнен с профицитом 1,5 трлн руб. ▫️ Государственные финансы устойчивы, экономика стабилизируется. ▫️Из ФНБ выделят 120 млрд руб. на проекты Фабрики проектного финансирования ВЭБа ▫️Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке с 9% до 7% годовых. Срок действия программы льготной ипотеки после снижения ставки сохранится до конца года 🚀 На этом рванули вверх акции ПИКа $PIKK , ЛСР $LSRG , Самолета $SMLT и Эталона $ETLN . Срок действия программы льготной ипотеки после снижения ставки сохранится до конца года. Это, конечно, поддержит строительный сектор. А стройка поддержит экономику, вариантов видимо нет. Не зря я затарился дешевыми облигациями застройщиков. ▫️Надо навсегда отказаться от проверок всего российского бизнеса. ▫️ Россия способна значительно увеличить экспорт продовольствия и удобрений. Экспорт зерна может вырасти до 50 млн тонн. Продолжаем держать Русагро $AGRO и Фосагро $PHOR , хотя по последней часть позиции была распродана, когда она улетала выше 9000 рублей. 🏦 А вот вам еще пара интересных новостей от ЦБ с того же форума 🔖 В Центробанке обсуждают возможность страхования инвестиционного риска на фондовом рынке. Об этом заявил первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в кулуарах Петербургского международного экономического форума. 💬 «Если мы возьмем европейские системы, на которые мы часто смотрели при разработке своих моделей, то там денежные средства на счетах брокеров в банках защищаются так же, как депозиты. Есть обсуждения в контексте того, а не надо ли нам покрывать инвестиционный риск частных инвесторов» 🔖 В ЦБ рассматривают возможные механизмы выхода частных инвесторов из принадлежащих россиянам, но замороженных в Национальном расчетном депозитарии (НРД) акций иностранных компаний. Общая стоимость заблокированных в НРД бумаг, по его словам, оценивается в 6 трлн руб. 💬 «Надо дать возможность выйти из замороженных активов как минимум розничным инвесторам. Обсуждаются разные варианты. Один из них — выпуск неких производных инструментов на эти активы, которые приобретать смогут только «квалы», а вот продавать — все владельцы тех бумаг», — сказал Чистюхин. 🔖 Игрокам рынка стоит сократить позиции по валюте из-за риска санкций против Национального клирингового центра (НКЦ), входящего в группу Московской биржи. 💬 «Риски существуют. И действительно, мы считаем, что наиболее правильным решением для того, чтобы справиться с этими рисками, является уменьшение валютной позиции участников в НКЦ», — сказал Владимир Чистюхин. 🚩Похоже, вот она, дедолларизация. Франк на бирже не торгуется. Как бы такая судьба не постигла доллар, евро, фунт. А ведь так и будет если введут санкции на НКЦ. Останемся мы с рублями и валютами "дружественных стран". Зато рубль наш силен как никогда, 56 рублей за доллар. Курс очень хороший для покупки доллара, только надо заранее подумать что с этим долларом потом делать и куда его выводить. Кто предупрежден - тот вооружен. Ну а про страхование и замороженные в НРД активы, будем посмотреть что они там придумают. Даже если сделают "производные инструменты" на замороженные акции, будут они идти с солидным дисконтом. ⚠️ ИМХО, для инвестиций в зарубежные активы надо использовать зарубежную инфраструктуру. Риски попадания под санкции элементов отечественной инфраструктуры на порядок выше, чем риски попадания под пресс физлиц. А если в российские активы хотите инвестировать - добро пожаловать к нашим родным брокерам. #ПМЭФ #новости #ЦБ
578,8 
+52,8%
502 
+93,23%
19
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
3 комментария
Ваш комментарий...
k
kronospan
17 июня 2022 в 13:56
Когда же уже этот товарищ нас покинет...
Нравится
6
kovini
17 июня 2022 в 14:12
Покрывать страховкой… ммм я думал что уже и так многих поимели
Нравится
1
Move_up
17 июня 2022 в 21:07
Внебиржевой рынок они сделают)
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,9%
21,2K подписчиков
FinDay
+46,3%
26,1K подписчиков
Mistika911
+16,5%
21,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Dmitry808
4K подписчиков6 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+19,36%
Еще статьи от автора
27 марта 2024
​​🌟 Европлан - идем в IPO? Итак, что такое Европлан. Это крупнейшая независимая лизинговая компания в РФ (если брать в компании в составе групп, то третья по объему портфеля). В основном, это автолизинг. Покупатель приобретает долгосрочную "подписку" на автомобиль, причем может выкупить его или вернуть по истечению срока. Основные клиенты - крупный и средний бизнес (91%). У компании есть также и смежные услуги: обслуживание, страхование, топливные карты и др. 📈 Рост клиентской базы CAGR 19-23 годы около 12%. А если брать рост в деньгах, то портфель растет темпами около 30% в год, что выглядит очень неплохо. Процентные доходы растут около 7-8% в год. Операционный доход в целом, растет примерно на 30% в год! ☝🏻Один из важных моментов заключается в том, что операционные издержки растут гораздо медленнее. А это значит, компания становится более маржинальной и чистая прибыль растет быстрее, уже ближе к темпам в 40% в год! 🔴 Однако не все так радужно, если рассматривать более ранние периоды, то в 2014-2017 годах мы видели скорее стагнацию по выручке, чем рост. Но надо отдать должное, даже в этом периоде прибыль росла за счет улучшения рентабельности с 21 до 36% (с 14 по 17 год). 🟢 Сейчас ROE очень высокий, выше 30%, мало кто может с ними сравниться из публичных финансовых компаний. 💸 Компания платит дивиденды, направляя на них не менее 50% от чистой прибыли. При цене размещения 835–₽875 можно ориентироваться на форвардные дивиденды около 10% за 2024 год. 🔖 Само IPO проходит в формате кэшаут. SFI (собственник Европлан) продает 12,5% акций совокупным объемом до ₽15 млрд. Оценка всей компании 100-105 млрд. Европлан не получит ничего, это чистая продажа доли собственником. ⚖️ Оценка. Исходя из текущих параметров, справедливая оценка около 1100 рублей за акцию. Это P/E = 8.9 и Forward P/E = 6.43 и Forward P/B < 2. Если берем макс. цену диапазона в 875 руб, это P/E = 7.1 и форвардный 5.1 соответственно. Считаю, что размещение идет с дисконтом к справедливой стоимости. Причем дисконт может составлять, в теории, около 25%, это же и апсайд. Справедливую оценку я считаю с учетом сохранения темпов роста. 📝 Книга заявок была подписана за один день, так что будет переподписка, не ждите высокой аллокации. 🔴 Возможные риски: - Конкуренция с банковскими группами - Рост в отрасли и компании ниже прогнозных показателей или стагнация, тогда оценка не будет оправдана - IPO в формате кэшаут, т.е. собственник выходит по этой цене и считает это выгодной сделкой, компания денег не получит - Возможные черные лебеди на рынке РФ, а также затянувшийся период высоких ставок 🚩 В итоге, я вижу отличную лизинговую компанию с шикарной историей роста, чистым балансом, хорошим портфелем, неплохими дивидендами, увеличением непроцентных доходов. Оценка меня полностью устраивает и я буду участвовать в IPO по цене размещения. Высокой аллокации не будет, так что можно немного перезаложиться. При просадках, возможно, готов буду даже докупить. #IPO #Европлан
22 марта 2024
🤬 Совет директоров Лукойла LKOH рекомендовал выплатить 498 рублей дивидендов на акцию Ожидали то 600-700 рублей. Не ноль конечно, на том спасибо. Других комментариев нет, пойду перекладываться в депозиты 😁 Хотя, вопрос еще вашей средней цены покупки. #LKOH #дивиденды #новости
22 марта 2024
​​🔖 Что по рынку 🔹Сегодня Банк России оставил ставку без изменений на уровне 16% А ранее ставку в США также оставили на уровне 5.25%-5.50%. Похоже, рано надеяться на быстрое снижение ставок. Пока тенденция к высоким ставкам и быстро их снижать не будут. 🔹Вышел отчет X5 FIVE 🟢 Выручка: 881,2 млрд руб. (+25% год к году (г/г)) 🟢 EBITDA (до применения МСФО (IFRS) 16): 53,1 млрд руб. (+48,1% г/г) 🟢 Чистая прибыль (до применения МСФО (IFRS) 16): 19 млрд руб. (рост в 3 раза г/г). 🔴 Негативная реакция рынка обусловлена тем, что дивидендов по итогам 2023 года не будет 🚩Дивиденды - ожидаемо, пока не переедем, не будет. Как переедем - ожидаем сочные дивы. Отчет шикарный! Держу в портфеле X5 под переезд. Об этой идее говорил много и не раз. 🔹Сегодня утром Сегежа SGZH опубликовала МСФО за IV квартал 2023 г. 🔻Отчетность плохой отчет. Компания нарастила чистый убыток до 5,5 млрд руб. Инвесторам в этой бумаге, к сожалению, пока делать нечего. 🔹Недавно приняли закон о налоговых льготах по ИИС-3 Он совмещает в себе налоговые льготы двух предыдущих типов ИИС: ▫️Позволяет ежегодно получать налоговый вычет по НДФЛ с внесенной на счет суммы. Вернуть можно до 52 000 ₽ в год. При доходах свыше 5 млн рублей в год и налоговой ставке 15% возврат налога может достигать 60 000 ₽. ▫️Освобождает от уплаты НДФЛ доход от торговли на счете в пределах 30 млн рублей, но только если закрыть счет после определенного минимального срока. Пока разрешается иметь только один ИИС. Но когда вступят в силу поправки в Налоговый кодекс, вы сможете открыть до трех инвестиционных счетов третьего типа. Но если у вас уже есть ИИС-1 или ИИС-2, то завести в дополнение к нему ИИС-3 не удастся. Придется либо закрыть старый счет, либо переоформить его в инвестсчет нового типа. 🔹Европлан объявил ценовой диапазон IPO 835–875 руб. Это соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 100 до 105 млрд руб. Скоро будет разбор, изучу и посмотрю буду ли участвовать в IPO. Сбор заявок будет проходить с 22 по 28 марта, время еще есть. #новости #обзоррынка