DmitriyNazimov
DmitriyNazimov
22 декабря 2020 в 18:49
В продолжение моего вчерашнего поста о $USDRUB, освещающего позитивный #прогноз ведущих аналитиков по курсу рубля в 2021 году хотелось бы добавить конкретики - на каких значениях стоит покупать доллар и когда его там ждать. Для этого необходимо провести небольшое исследование. Посмотрим на следующие факты: - На сколько рубль отыгрывал существенные девальвации прошлых лет и за какой срок. - В какой период года рубль обычно имеет лучшую динамику. ДЕВАЛЬВАЦИЯ 1: пик обесценивания рубля пришелся на декабрь 2014 года. Курс рубля упал с 35 до 80 рублей, т.е. на 125%. Падение продолжалось 150 дней. Восстановление курса рубля заняло 120 дней, в результате чего #доллар стал стоить 49 рублей, т.е. с пика в 80 рублей он подешевел на 38%. Потоптавшись апрель-май 2015 года в районе 50 рублей доллар больше не вернулся к этим отметкам никогда. ДЕВАЛЬВАЦИЯ 2: пик обесценивания рубля пришелся на январь 2016 года. Этот раунд обесценивания валюты РФ начался в мае 2015 года и был более продолжительным - 240 дней, с падением на 72% - с 50 до 86 рублей. Восстановление курса рубля происходило в два этапа: Первый этап занял 175 дней - до 63,5 рублей (доллар подешевел на 29%) в мае 2016 года. Второй этап занял еще 287 дней, в течение которых доллар подешевел еще на 8,5%, до 56 рублей в апреле-мае 2017 года. #девальвация 3: пик обесценивания рубля пришелся на март 2020 года. Этот раунд был молниеносным: #рубль обесценился с 62 рублей до 83 рублей (на 34%) всего за 63 дня. После этого наиболее благоприятный курс #usdrub можно было увидеть в начале июня 2020 года, когда он вернулся к отметке в 70 рублей и опускался даже до 68 (доллар подешевел на 17%). Мое мнение, что этот раунд еще не закончен, и восстановление, как и в случае с девальвацией 2016 года, будет двухэтапным, в результате чего есть все шансы увидеть доллар по 70 рублей и ниже. Теперь давайте попытаемся найти какие-то закономерности. Во-первых, с каждым разом #валюта РФ обесценивалась все меньше: 125% в 2014 году, 72% в 2016 году и «всего» 34% в 2020 году. Также можно заметить, что выше 80 рублей доллар ни разу не смог закрепиться. Из этого можно сделать вывод: на уровне 80 рублей находится мощная зона поддержки для рубля. Вероятно она имеет как рыночную природу, так и регуляторную в виде валютных интервенций ЦБ РФ. Во-вторых, с каждым разом и восстановление рубля было все более скромным: 38% в 2014 году, 29% в 2016 году и только 17% в 2020 году. Что, вероятно, связано с неблагоприятной экономической обстановкой в РФ. В 2020 году ВВП РФ в долларовом выражении будет меньше, чем в 2010 году. В-третьих, наиболее благоприятный период для курса российской валюты это апрель-июнь. Все пики восстановления курса рубля приходились на этот трехмесячный период. Что происходит не на пустом месте. Именно в этот период российские компании-экспортеры (нефтянники, металлурги, и другие) меняют заработанную валюту на рубли для уплаты налогов и выплаты дивидендов. Исходя из вышесказанного + улучшение обстановки с коронавирусом + наступление ясности с санкциями от новых обитателей белого дома в США, я жду доллар по 70 рублей и ниже в апреле-июне 2021 года. Именно в этот период я буду закупаться валютой. Важно понимать, что будущее не знает никто и все вышенаписанное стоит воспринимать с изрядной долей скептицизма. Стоит ли вообще ждать наилучшей точки входа? Каждый решает сам, но важно понимать что лучшую точку можно и не дождаться, что цена может не прийти к ней никогда. Пожалуй, лучшей стратегией по соотношению риск-доходность будет регулярная покупка доллара через равные промежутки времени (например ежемесячно) на равные суммы (например 1000$) не глядя на курс. А при достижении курсом выгодных значений (например ниже 70 рублей) объем покупок можно увеличивать, т.е. покупать например не по 1000$, а по 2000$, или еще больше. Подписывайтесь, если текст понравился. Впереди много интересного. #Аналитика #россия
75,72 
+21,89%
111
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
22 марта 2024
Совкомфлот: снижаем рекомендацию до «держать»
10 комментариев
Ваш комментарий...
Yolexy
22 декабря 2020 в 19:15
Интересные данные и мысли)
Нравится
3
natalia0202
22 декабря 2020 в 19:29
Согласна про апрель-июнь. Сейчас дождёмся хороших значений для продажи доллара, а весной снова начнём закупаться. Хороший анализ, но почему продажа выручки экспортерами только весной? Мне казалось налоговые периоды у нас 4 раза в год, в конце каждого квартала..
Нравится
DmitriyNazimov
22 декабря 2020 в 19:32
@natalia0202 налоговые периоды 4 раза в год, а вот дивиденды многие компании платят только летом. Здесь эти два фактора накладываются друг на друга.
Нравится
nagserrus
22 декабря 2020 в 19:39
Эх, будем ждать июля 2021
Нравится
S
SVDS
22 декабря 2020 в 19:53
Спасибо за интересный пост!👍
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KapmarVV
+133,8%
1,4K подписчиков
N.Malikova
+328,7%
1,3K подписчиков
Alex.Sidenko
+56,5%
3,2K подписчиков
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Обзор
|
Вчера в 17:24
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Читать полностью
DmitriyNazimov
20,7K подписчиков6 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+21,85%
Еще статьи от автора
2 мая 2023
❗Сегодня последний день для подачи декларации об иностранных дивидендах. Если не подать - возможны санкции. Все подробности описывал в прошлом посте.
9 марта 2023
❗️А ты помнишь, что нужно задекларировать иностранные дивиденды? Налоговая служба точно помнит! Все граждане РФ, которые по итогам 2022 года являлись налоговыми резидентами РФ, по закону обязаны задекларировать доходы, полученные от иностранных дивидендов. Причем, это нужно сделать даже в том случае, если налог в РФ доплачивать не нужно. Это означает, что, даже если вы не подписывали форму W8-BEN, декларировать дивиденды все равно нужно! Срок подачи декларации по дивидендам за 2022 год - до 02 мая 2023 года. Срок уплаты налога - до 17 июля 2023 года. Обязанность декларирования иностранных дивидендов подтвердил и разъяснил Минфин РФ в своем письме от 12.04.2021 г. №03-04-09/27160. ❓ А если не декларировать? Накажут? Да, могут. Грозит штраф за неподачу декларации 3-НДФЛ: 5% от суммы налога (за каждый месяц просрочки), но не более 30% от общей суммы и не менее 1 000 руб. Дополнительно за несвоевременную уплату НДФЛ могут начислить пени в соответствии со ст. 75 НК РФ. Нужно помнить, что налоговая инспекция может насчитать задолженность за три последних года. Так что в условном 2024 году могут насчитать долг за 21-23 года. В итоге размер штрафа может неприятно удивить даже по «копеечным» дивидендам. А еще нужно помнить про ужесточившийся валютный контроль, который в 2022 году было крайне легко нарушить. В связи с этим лучше не привлекать к себе лишнего внимания налоговой инспекции из-за таких пустяков, как иностранные дивиденды. А то начнут разбираться, почему не задекларированы дивиденды, и заодно вскроется масса других интересных подробностей. Может быть неприятно. ❗️Как узнать нужно ли подавать декларацию? (были ли выплаты дивидендов) Скачайте справку брокера о доходах за пределами РФ. Если в ней есть записи и вы налоговый резидент РФ - нужно подавать декларацию. Инструкция как скачать справку в Тинькофф: - Открываем приложение брокера. - Открываем брокерский счет. - В правом верхнем углу нажимаем на значок шестеренки. - Отчеты -> Справка о доходах за пределами РФ. Возможна ситуация, когда Вы думаете, что выплат не было, а они были. Лучше проверить. ❗️Ок, подавать надо. Но почему это так сложно и непонятно? Основная проблема в том, что данные из справки брокера в декларацию нужно переносить вручную - не самая приятная процедура. Чтобы сделать процесс подачи декларации максимально простым и быстрым, я разработал бота, который за 5 минут заполнит декларацию 3-НДФЛ данными об иностранных дивидендах без ошибок. Но рассказывать о нем здесь нельзя из-за правил Пульса. Зато можно в мессенджере Павла Дурова 😉
9 ноября 2022
Тинькофф запустил опционы и выкатил рекламный пост в соцсети Павла Дурова. Стоит ли пользоваться опционами от Тинькофф? Пока Тинькофф Инвестиции - это единственный брокер, который предоставляет доступ к опционам. Учитывая короткий срок опционов (максимум две недели) - инструмент чисто спекулятивный. По сути это азартная игра. Посмотрите на описание для новичков: «Просто сделайте прогноз по цене акции — какую динамику вы от нее ждете и до какой даты». Чем это отличается от ставок на спорт или рулетки? Ну а вот это вообще зашквар: «При минимальных вложениях опционы позволяют заработать намного больше, чем на классических инструментах, вроде акций.» Ни слова о том, что помимо повышенной доходности инвесторов ждут еще и повышенные риски. ЦБ, ау, вы где? — — — Чтобы все точно поняли с чем имеют дело приведу реальную грустную историю: 📍20-летний клиент популярного финтех-сервиса покончил с собой из-за «долга в $730 000» Студент Александр Кернс неосторожно ввязался в торговлю опционами в приложении популярного брокерского сервиса Robinhood. Узнав, что наделал долгов на $730 000, молодой человек покончил с собой. Страшно здесь в том числе и то, что долга возможно и не было. Опционы - сложная штука и возникший долг возможно был бумажным и исчез бы после экспирации (но это не точно). — — — В общем рекомендую быть очень осторожными с новой игрушкой, а лучше обходить стороной. Когда (если) появятся длинные опционы, будут отловлены все баги и отработаны кейсы с полной потерей капитала спекулянтами - тогда можно будет подумать над тем, чтобы воспользоваться инструментом, но только после глубокого и внимательного изучения и в инвестиционных целях, а не спекулятивных. В Пульсе уже давно не пишу, перешел на более свободную площадку, но опционы - это не шутка, решил предупредить максимально широкую аудиторию. Надеюсь пост не удалят :) TCS TCSG MOEX