DmitriyNazimov
DmitriyNazimov
4 мая 2021 в 9:22
▶ Полупроводниковая лихорадка ◀ Условимся, что, говоря о полупроводниках в контексте инвестиций, мы подразумеваем бизнес по проектированию и производству полупроводниковой продукции - чипов. ▶ Сфера применения чипов и перспективы Сегодня чипы используются примерно везде и уровень их проникновения в жизнь человека только растет. Любая, даже самая примитивная техника, не обходится без чипов. Само собой, чипы в большом количестве используются в такой сложной технике как смартфоны, компьютеры, автомобили. Но также чипы используются в менее очевидных случаях: - гаджетах вроде умной одежды - игрушках для животных - самих животных чипируют - Илон Маск развивает стартап по вживлению чипов в мозг человека. Огромным пластом использования чипов являются незаметные потребителю сферы, как, например, серверы в дата-центрах или промышленное производство. Чипы нужны в том числе для производства новых чипов. Если говорить о более приземленных цифрах и перспективах, то взгляните на прикрепленный график размера рынка полупроводников в мире с 1987 года - отличный растущий тренд и нет известных оснований для его слома. Количество чипов на единицу ВВП будет только расти. ▶ Дефицит чипов в 2021 году «Чипогеддон» - так называют в зарубежных СМИ ситуацию дефицита полупроводников. Проблема коснулась многих известных компаний: $F, $GM, $VOW3@DE . Даже $AAPL сокращает производство MacBook и iPad, хотя эти ребята, по словам их бывшего сотрудника, привыкли «выбивать все дерьмо из поставщиков». Общепринято считать, что причиной дефицита послужил коронавирус, вызвавший «сдвиг в структуре потребительских расходов». Мол, люди сидят дома, и это вызвало взрыв спроса на электронику. На мой взгляд корень проблемы в другом - мировое производство чипов по большому счету полагается всего на три компании - $TSM, $INTC и Samsung. $AMD, $NVDA, $QCOM и другие известные полупроводниковые компании на самом деле ничего не производят. Они проектируют и отдают выпуск продукции на аутсорс. Есть и другие производители чипов вроде Global Foundries, UMC, SMIC и т.д., но все они сильно отстают как по доле рынка, так и по технологиям. Проблема сосредоточения производства в рамках небольшого числа компаний возникла не сегодня и не вчера, рынок шел к этому годами. Так, AMD продала свои фабрики еще в 2008 году. Таким образом, коронавирус не создал проблемы в полупроводниковой сфере, он их лишь обнажил. Оказалось, что отрасль производства полупроводников хронически недоинвестирована. ▶ Устранение дефицита Начнем с того, что быстро решить проблему не удастся. Расширение производства чипов требует серьезных затрат денег и времени. Нарастить выпуск чипов за короткое время буквально невозможно. Ключевые игроки рынка $INTC и $TSM прогнозируют сохранение дефицита в течение года-двух. Обе компании уже объявили о строительстве новых заводов на территории США. Но это не решает проблему монополизации рынка производства полупроводников. И тут на сцену выходит Джо Байден. В одном кулаке товарищ сжимает $50 млрд. на развитие отрасли полупроводников, а другим кулаком грозно потрясает, молвя планы по «кремниевому национализму». В США осознали: - неприемлемость монополизации рынка. - отставание национальных компаний от какого-то Тайваня. Поэтому Байден решил залить индустрию производства полупроводников деньгами и другими приятными плюшками, вроде субсидий и налоговых льгот. Китай, хоть и сдерживаемый американскими санкциями, тоже строит планы по наращиванию производства полупроводников. ▶ Как на этом заработать Я уже рассказывал в одном из постов про золотую лихорадку - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DmitriyNazimov/d0e312ac-d5b3-4964-8550-dc4f0a485e65 Сейчас, похоже, нас ждет полупроводниковая лихорадка. И что-то мне подсказывает, что как и в XIX веке, заработают на этом не добытчики золота, а те, кто будет продавать им лопаты. ▶ Кто продает лопаты производителям чипов? Ответ в следующем посте. 🔥 Полезно? Подпишись! #Аналитика #Анализ #инвестиции
11,5 $
12%
56,99 $
49,57%
121
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
18 комментариев
Ваш комментарий...
kvakvacom
4 мая 2021 в 9:35
Отстойная ситуация с квакой
Нравится
1
A
Ayvengo
4 мая 2021 в 9:42
ASML как раз продавец лопат, но в Тинькофф не торгуется
Нравится
1
bANDIt2020
4 мая 2021 в 9:44
Ждал разбор по полупроводникам👍🏼
Нравится
3
Sonic
4 мая 2021 в 10:16
На сколько помню, Штеуд сам процы не делает. Но планирует. Или я что-то пропустил?
Нравится
Ant0nio
4 мая 2021 в 10:20
@Sonic перепутал с AMD
Нравится
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
_Akbarovich_
1,1%
2,2K подписчиков
Zavx0z
+990%
3,7K подписчиков
Sozidatel_Capital
+50,7%
7,5K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
DmitriyNazimov
20,7K подписчиков6 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+21,99%
Еще статьи от автора
2 мая 2023
❗Сегодня последний день для подачи декларации об иностранных дивидендах. Если не подать - возможны санкции. Все подробности описывал в прошлом посте.
9 марта 2023
❗️А ты помнишь, что нужно задекларировать иностранные дивиденды? Налоговая служба точно помнит! Все граждане РФ, которые по итогам 2022 года являлись налоговыми резидентами РФ, по закону обязаны задекларировать доходы, полученные от иностранных дивидендов. Причем, это нужно сделать даже в том случае, если налог в РФ доплачивать не нужно. Это означает, что, даже если вы не подписывали форму W8-BEN, декларировать дивиденды все равно нужно! Срок подачи декларации по дивидендам за 2022 год - до 02 мая 2023 года. Срок уплаты налога - до 17 июля 2023 года. Обязанность декларирования иностранных дивидендов подтвердил и разъяснил Минфин РФ в своем письме от 12.04.2021 г. №03-04-09/27160. ❓ А если не декларировать? Накажут? Да, могут. Грозит штраф за неподачу декларации 3-НДФЛ: 5% от суммы налога (за каждый месяц просрочки), но не более 30% от общей суммы и не менее 1 000 руб. Дополнительно за несвоевременную уплату НДФЛ могут начислить пени в соответствии со ст. 75 НК РФ. Нужно помнить, что налоговая инспекция может насчитать задолженность за три последних года. Так что в условном 2024 году могут насчитать долг за 21-23 года. В итоге размер штрафа может неприятно удивить даже по «копеечным» дивидендам. А еще нужно помнить про ужесточившийся валютный контроль, который в 2022 году было крайне легко нарушить. В связи с этим лучше не привлекать к себе лишнего внимания налоговой инспекции из-за таких пустяков, как иностранные дивиденды. А то начнут разбираться, почему не задекларированы дивиденды, и заодно вскроется масса других интересных подробностей. Может быть неприятно. ❗️Как узнать нужно ли подавать декларацию? (были ли выплаты дивидендов) Скачайте справку брокера о доходах за пределами РФ. Если в ней есть записи и вы налоговый резидент РФ - нужно подавать декларацию. Инструкция как скачать справку в Тинькофф: - Открываем приложение брокера. - Открываем брокерский счет. - В правом верхнем углу нажимаем на значок шестеренки. - Отчеты -> Справка о доходах за пределами РФ. Возможна ситуация, когда Вы думаете, что выплат не было, а они были. Лучше проверить. ❗️Ок, подавать надо. Но почему это так сложно и непонятно? Основная проблема в том, что данные из справки брокера в декларацию нужно переносить вручную - не самая приятная процедура. Чтобы сделать процесс подачи декларации максимально простым и быстрым, я разработал бота, который за 5 минут заполнит декларацию 3-НДФЛ данными об иностранных дивидендах без ошибок. Но рассказывать о нем здесь нельзя из-за правил Пульса. Зато можно в мессенджере Павла Дурова 😉
9 ноября 2022
Тинькофф запустил опционы и выкатил рекламный пост в соцсети Павла Дурова. Стоит ли пользоваться опционами от Тинькофф? Пока Тинькофф Инвестиции - это единственный брокер, который предоставляет доступ к опционам. Учитывая короткий срок опционов (максимум две недели) - инструмент чисто спекулятивный. По сути это азартная игра. Посмотрите на описание для новичков: «Просто сделайте прогноз по цене акции — какую динамику вы от нее ждете и до какой даты». Чем это отличается от ставок на спорт или рулетки? Ну а вот это вообще зашквар: «При минимальных вложениях опционы позволяют заработать намного больше, чем на классических инструментах, вроде акций.» Ни слова о том, что помимо повышенной доходности инвесторов ждут еще и повышенные риски. ЦБ, ау, вы где? — — — Чтобы все точно поняли с чем имеют дело приведу реальную грустную историю: 📍20-летний клиент популярного финтех-сервиса покончил с собой из-за «долга в $730 000» Студент Александр Кернс неосторожно ввязался в торговлю опционами в приложении популярного брокерского сервиса Robinhood. Узнав, что наделал долгов на $730 000, молодой человек покончил с собой. Страшно здесь в том числе и то, что долга возможно и не было. Опционы - сложная штука и возникший долг возможно был бумажным и исчез бы после экспирации (но это не точно). — — — В общем рекомендую быть очень осторожными с новой игрушкой, а лучше обходить стороной. Когда (если) появятся длинные опционы, будут отловлены все баги и отработаны кейсы с полной потерей капитала спекулянтами - тогда можно будет подумать над тем, чтобы воспользоваться инструментом, но только после глубокого и внимательного изучения и в инвестиционных целях, а не спекулятивных. В Пульсе уже давно не пишу, перешел на более свободную площадку, но опционы - это не шутка, решил предупредить максимально широкую аудиторию. Надеюсь пост не удалят :) TCS TCSG MOEX