12 января 2022
TASK TaskUs – помогать компаниям расти
TaskUs еще одно приобретение в мой портфель «прорывных акций». Компания совсем недавно вышла этим летом на IPO и уже впечатляет своим ростом.
Компания предоставляет различные аутсорс услуги – поддержку клиентов, модерацию содержимого и разметку данных для обучения искусственного интеллекта. Но в отличии от многих аутсорс компаний, TaskUs выделяется культурой, которая максимально приближена к культуре техно гигантов. Это не просто контора с кучей несчастных людей, которые ждут не дождутся конца смены, это компания, которая заботится о своих сотрудниках. TaskUs имеет самые высокие рейтинги в своем секторе на Glassdoor - 4,6 / 5, 98% процентов сотрудников одобряют CEO. Лишь 15% сотрудников сами покидают компанию, это низкая цифра для аутсорс компаний. Это заслуга двух со-основателей, которые до сих пор у руля компании.
Благодаря такому человеческому подходу компании удается легко найти общий язык и заключать контракты с большими клиентами из IT сектора – FB Facebook, COIN Coinbase, DASH DoorDash, ZM Zoom, UBER Uber. Этим компаниям нравится, что TaskUs умеет быстро обучать своих сотрудников процессам клиента, имеет свой набор инструментов для повышения эффективности и умеет выстраивать процессы там, где их нет. Получается симбиоз – клиент отдает на аутсорс свои задачи, и фокусируется на разработке продуктов, а TaskUs растёт и зарабатывает, снимая головную боль операционной деятельности.
Любопытно, что помимо больших клиентов, TaskUs также использует подход работы с маленькими стартапами, помогая им расти. Естественным образом, сотрудничество на малых чеках на старте бизнеса превращается в большие чеки, когда стартап становится большой компанией.
Финансы компании в отличном состоянии, выручка и маржа растет, компания может позволить себе инвестировать в расширение своей географии присутствия и уже анонсировала открытие новых офисов.
Акции компании на горизонте 5 лет могут многократно вырасти, если компания сумеет сохранить свою крутую культуру, которая является конкурентным преимуществом, сумеет диверсифицировать свой клиентский портфель, расширит предоставляемые услуги, обеспечит годовой рост выручки в 20% и высокую маржу выше среднего около 20%.
Из рисков для инвестора стоит отметить то, что в целом, уникальных технологий или невоспроизводимой бизнес-модели тут нет, хотя построить хорошую культуру непросто. В свободной торговле находится не так уж много акций, волатильность довольно высокая. Почти половина всех акций находится в руках фонда BX Blackstone, и при достижении определенных цен акции, могут начать сокращать свою позицию. Также есть небольшой риск размытия акций из-за опционов, которые основатели могут предоставить своим сотрудников.
В целом, основатели показали, что способны построить успешную компанию, работают над тем, что снизить все риски, финансы компании выглядят отлично. У TaskUs на длинном горизонте есть все шансы, чтобы повторить успех EPAM EPAM и приумножить позиции инвесторов.
Если было полезно, ставь лайк или поддержи рублем!