Обзор рынка Итак, у нас сегодня падал USDRUB и росла нефть. А жизнь-то налаживается! Правда, акции на укрепление рубля отреагировали ростом, что не очень логично. Позже они это осознали и откатились назад. Но не все.✅ Давайте посмотрим, что тут у нас интересного: 1. АЛРОСА ALRS растёт на 2%.💎 Падение курса уже на акцию не влияет, так как «то что на дне…» Но дно ли это? Компания столкнулась и с санкциями, и с падением мирового спроса. И если первое не очень-то и страшно, ведь алмазы всегда можно вывезти в чемодане куда-нибудь в Индию, а там попробуй докажи, что это не местный бриллиант, то вот падение спроса – это проблема.⚠️ Однако недавно прошли новости, что "Индия возобновит импорт алмазного сырья c 15 декабря, в связи с улучшением рыночной ситуации с ценами на алмазно-бриллиантовую продукцию", а значит - всё не так уж и плохо. Почему бы не взять компанию в долгосрок на пару процентов от портфеля?💼 *** 2. GAZP Сегодня вроде бы и падает, но это больше коррекция после вчерашней ракеты 🚀 А всё на обещаниях дивидендов 2024 года. «Мы будем строго следовать дивидендной политике, которую мы принимали» - пообещали в компании. 💬 Правда, все мы помним прошлый год и тот кидок с прогибом наших миноритариев, которых после этого даже стали звать мине… ну вы сами знаете как. Тем не менее, компания – один из столпов рынка, так что держу, но совсем немного. *** 3. VTBR тоже вчера порос на бодрых заявлениях главы ВТБ о дивах в 2026 году. Вот в 2026 и поговорим. Тем не менее, на 1% взять можно, так как весь негатив уже в цене и большого падения вниз ждать не стоит.❌ *** Ну и под конец, посмотрим на SPBE Они всё носятся со своей сделкой: "Акционеры на внеочередном собрании 19 января рассмотрят вопросы об утверждении устава в новой редакции и предоставлении согласия на совершение сделки, говорится в сообщении торговой площадки." Толком про неё мы ничего не знаем, но дедлайн уже близко (31 января) Владельцем американских акций стоит напрячься, а по гонконгу жёстких лимитов, я думаю, нет. Но поживём - увидим! Сегодня пятница, а значит нам всем пора уходить на отдых. Встретимся на "обзоре недели" в воскресенье, там и подумаем, к чему готовится дальше 👋

Обзор рынка Да сразу было понятно, что этот «день инвестора» - та ещё ловушка. (Как "красная свадьба" 🔪) Но обо всём по порядку: 1. Российский рынок падает.📉 Тут сложился целый комплекс причин, но основная в том, что до нашего брата-инвестора дошло - высокая ставка это плохо. 🔻 А судя по доллару и инфляции, ставку будут повышать. И сегодня говорят уже про 17%! Повторюсь, что я в это не верю, но ЦБ непредсказуем. *** 2. SBER Еще вчера было понятно, что ничего нового Греф нам не скажет, а див. политику оставят на том же месте. Поэтому я заблаговременно частично закрыл свою долгосрочную позицию шортом фьючерса. Частично – потому что всё ещё верю в компанию. Да, сейчас она упала, но в следующем году всё равно доковыляет до 300. Так что готов принять небольшую просадку. Переживу.💁‍♂️ *** 3. Нефть пробивает дно. На новостях об ухудшении экономики в США (количество рабочих мест 103 тыс вместо 130к в ожиданиях) Понятно, что замедление экономики снижает потребление нефти. 📉 (При этом американские индексы SFZ3 на хаях. Но я уже понял, что они там все… Ну, в общем, ждём, пока до них дойдёт. 🦒) Также геополитика на Ближнем Востоке +- в норме, без нефтяных эмбарго Западу и всего такого. И это совсем не помогает нашему рынку, хоть тот же LKOH держится совсем неплохо. Всё благодаря росту USDRUB, но что будет, если из-за ставки цб он пойдет вниз? Частично прикрыл позицию по Лукойлу шортом его же фьючерса. *** 4. Но сильнее всего из нефтянки досталось Сургуту. SNGS За что его так – непонятно. Упал без явных новостей, а в моменте кто-то психанул и вдарил свечой на -8.5%.😱 Манипуляции? Кто-то что-то узнал? Снятие стопов? Очень интересно, но ничего не понятно. Поэтому (как вы уже поняли) также закрыл его шортом фьючерса сейчас. Пусть повисит в нейтральном положении, до возникновения ясности в ситуации. *** 5. HHRU 🔻 Падает быстрее всех. Никогда не нравилась мне эта компания. Сделает завтра Яндекс площадку по поиску работы (он правда пытался в 2011, но не зашло) и не будет вашего ХХ. Да еще и переезд с Кипра. В общем, нет.❌ *** 6. А вот ЭсЭфАй интересен. SFIN растет против рынка, на сообщениях о том, что компания может погасить 55% своих акций. Или устроит из них СПО, как вариант. Также рассматривает возможность IPO «Европлана» в первой половине 2024 года. И это даст мощный позитив для акций. *** Подводя итог, паниковать не стоит. Идёт переоценка активов из-за высокой ставки. Но ведь она не вечна, верно?⌛ Сейчас есть отдельные компании, которые могут дать хороший (и даже отличный) результат, но не в ближайшее время. Так что большую часть портфеля хорошо бы держать в облигациях. По крайней мере, до стабилизации ситуации на рынке. Всем успехов 👋

SBER заложил в новую трехлетнюю стратегию дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли. Всё как и ожидали. Дивиденды остаются на том же уровне, что и были. Предсказуемый негатив для инвесторов. Акции сейчас стоят +- справедливо. Долгосрочно удерживать можно, но покупать сейчас я смысла не вижу. 🤷‍♂ Сам я вчера закрыл большую часть долгосрочной позиции шортом фьючерса SRZ3