Российский рынок, словно ледокол, прёт вперед, невзирая на все невзгоды.🚢 Способно ли что-то его остановить? Давайте разбираться, ведь это… ОБЗОР НЕДЕЛИ! 🧙‍♂️ Учитывая, что наш рынок и так на дне (смотри мем), есть только 2 причины для падения: А) Выпуск запертых нерезидентов Б) Геополитика. А) Думаю, сейчас предельно ясно, что выпускать нерезов в ближайшее время не планируют. ❌ Кстати, помните историю с разморозкой Евроклира в начале января? Никаких подвижек так и нет. А ведь еще тогда я, надев шапочку из фольги, говорил, что всё это похоже на какие-то договорняки. Возможно, произошел обмен активами между «нужными» людьми с той и этой стороны. Если это так, то мотивации для разблокировки обычных инвесторов стало еще меньше, так как «нужные» люди себе всё разблокировали. 🤝 Но это всего лишь мои предположения. (да, шапочку с того времени я так и не снял) 🤷‍♂️ Б) А вот с геополитикой всё сложнее. Сегодня, 5 февраля вступило в силу эмбарго на поставки российских нефтепродуктов в Евросоюз, на который приходилось более 40% продаж. Но это ладно, как-нибудь через Индию решат. Но не так страшны санкции, как наши контр-санкции! ⚡ И вот это меня реально пугает: «Власти рассматривают вариант с полным отказом от использования котировки Urals и переходом на расчет нефтяных налогов на базе котировок Brent с учетом дисконта и стоимости фрахта.» 🗣️ То есть продавая нефть по 50$ , например, $LKOH и ко. будут платить налоги как будто продали за 60$! ⚠️ И вот это реальная проблема. Я не против доить компании через дивиденды, но сейчас денежный поток будет проходить мимо инвесторов и идти напрямую государству. Именно поэтом нефтянка тестирует дно. ( $TATN упала на 2% за неделю, SIBN на 1.5%) И в связи с этим я хочу задать вам вопрос: «А нужно ли держать акции нефтянки, которые теряют деньги и на санкциях и на налогах, когда рядом есть тот же магнит или сбер, которые просто зарабатывают?» 🤔 Ведь как я уже говорил много раз: «На сбер НДПИ* не наложишь» (налог на добычу полезных ископаемых*) НО! Когда всё это закончится и доп. налоги (а может и санкции) уберут, нефтянка сделает много иксов.🚀 Так что для долгосрочного инвестирования (лет так на 5) можно взять на 10% от портфеля и забыть. Банкротство им точно не грозит. 3. К слову про $SBER! Покупать его сейчас на хаях, я как-то не хочу. Понятно, что эти хаи относительные (смотри мем), но всё же. Однако, судя по беспрерывному росту, с каждым днем я всё больше убеждаюсь в отличных дивидендах на этот год.💰 Возможно, когда их огласят, мы пожалеем, что не купили сбер на всю котлету + почку, однако есть вариант, что будет как с дивами газпрома. Всё же в акциях нашего банка сидит ОЧЕНЬ много нерезидентов. ⚠️ Поэтому держу, но помаленьку фиксирую прибыль и покупаю облигации. Так как-то спокойней. 4. И теперь ловко переходим на тему $GAZP «Минфин предлагает освободить «Газпром» от налога на прибыль от экспорта СПГ.» 🗣️ Ну во-первых предложить не значит сделать, а во-вторых доля СПГ в Газпроме - «крайне мала», а значит и влияние будет мизерное. Так что продал часть газа по 163. Однако держу часть и в долгосрок, по той же логике, что и с нефтянкой. 🚀 5. Ну и под конец захватим немного рынка США. В пятницу он окончательно забил на негативные отчеты и пошел в активный рост. Например, $AAPL вырос на 6%, практически вернувшись на ист. хай. На мой взгляд, здесь ситуация повторяет историю с ростом $USDRUB с 60 до 70. Все аналитики это предсказывали, все ждали, но это не помешало доллару здорово потрепать наши нервы и пару раз сводить на 55 рублей за прошлый год. Думаю здесь ситуация повторится, так что запасайтесь терпением. Шортистам придется пострадать. Однако дальний фьючерс на снп500 $SFZ3 торгуется ниже текущих значений на 5%, что показывает отсутствие веры в рост. Ну вот и всё на сегодня! Хорошей вам следующей недели и высокого дохода 😉 #прояви_себя_в_пульсе #обзор_недели