Danis.Sadretdinov
16 подписчиков
10 подписок
Только за фундаментально-дивидендные инвестиции😉
Портфель
до 10 000 
Сделки за 30 дней
29
Доходность за 12 месяцев
49,94%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс
Создать профиль
Публикации
Кодекс Инвестора📜 Нет эмоций - есть покой. Нет неведения - есть знание. Нет страстей - есть ясность мыслей. Нет хаоса - есть гармония. Нет убытков - есть Великая Сила владения активов. Российские инвесторы — защитники экономики России и не позволяют экономики разрушаться в следствии своей деятельности и нерезидентов. Российский инвестор использует силу ради знания инвестирования и никогда для личной выгоды. #Пульсянин_мем #Инвестор #Хомячки #Кодекс_инвестора
Проводим ежегодную реструктуризацию портфеля ч.3 После того, как определились с общими направлениями и с потенциальными эмоциями, следует более детально проработать структуру портфеля и его будущую диверсификацию по следующим параметрам: •Определить полное время инвестирования. •Определить будущую диверсификацию портфеля по видам активов и их процентное соотношение. •Определить будущую диверсификацию портфеля по видам активов и их процентное соотношение. •Определить страну/ы инвестирования. (Лучше начинающему инвестору выбрать одну страну, ведь придётся следить за экономическими показателями и новостями не только отдельной компании, но и за страной инвестирования) •Определить будущую диверсификацию по секторам экономики и их процентное отношение. Например, после февральского кризиса и технического дефолта в июне, мы проработали структуру двух своих портфелей: Российские активы и Российские облигации. •Срок инвестирования: 10 лет и более. •Цель инвестирования: создание дополнительного дохода. •Риск-профиль: умеренная стратегия. •По степени активности торговли: пассивные. •По способу получения дохода: дивидендно-стоимостная стратегия. •Диверсификация по видам активов по общему портфелю: 1) Акции = 70% 2) Облигации = 30% •Страна инвестирования: Россия. •Диверсификация по секторам экономики: 1) Российские активы а) Нефтегазовый сектор: до 15%. б) ИТ сектор: до 10%. в) Финансовый сектор: до 15%. г) Потребительский сектор: до 10%. д) Промышленный сектор: до 10%. е) Электроэнергетический сектор: до 15%. ё) Телекоммуникационный сектор: до 15%. Ж) Недвижимость: до 10%. 2) Облигации: а) ОФЗ долгосрочные: до 35%. б) ОФЗ краткосрочные: до 25%. в) Региональные облигации: до 20%. г) Корпоративные облигации с высокой надежностью: до 20%. *При проработке своих портфелей, необходимо учитывать, что несёте риски и ответственность при принятии решения именно вы по поводу создания стратегии и добавления актива, а никто другой* 🛑Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #учу_в_пульсе #пульс_оцени
Банки будут устанавливать курсы валют? Клиентам банка «Точка» сказали, что торги долларами могут остановить. Но ЦБ и Мосбиржа тут же это опровергли. Разговоров всё больше – что будет, если НКЦ попадёт под санкции? Санкции против НКЦ Из-за ограничений НКЦ не сможет обеспечивать биржевые торги долларом, евро и фунтом. А у ЦБ не будет данных, чтобы считать официальный курс валют. Средства клиентов в НКЦ заморозят – это валюта на брокерских счетах. Там $30-50 млрд, говорят источники Forbes. “Рыночный” курс от банков Одно из решений – считать средний курс у 10 крупнейших банков. Отклонение сейчас примерно 4,5%, пишут “Известия”. Но пока банки конкурируют с биржей. А если альтернативы не станет, может возникнуть монополия. И банки смогут искусственно завышать цену. Курсы будет сложно прогнозировать. Рыночные факторы меньше будут сказываться на валюте – спрос и предложение не будут влиять на курс. Но это скорее крайний случай, если Россия будет в изоляции. Кросс-курсы А пока можно использовать, например, кросс-курсы. Стоимость того же доллара будут считать через “дружественные” валюты. Нужны будут курс рубля к юаню на Мосбирже и юаня к доллару с мировых площадок. Тогда можно посчитать рубли в юанях, а потом в долларах. И так можно использовать корзину из нескольких валют. ЦБ обещает, что выберет оптимальный вариант. Сейчас держать валюту на брокерском счёте небезопасно. Можно перевести её на банковский счёт, где её не заблокируют. Банки и компании всё равно будут торговать долларами между собой вне биржи. $SBER $USDRUB
3
Нравится
5
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Проводим ежегодную реструктуризацию портфеля. ч2 С какими эмоциями придётся столкнуться при видение портфеля? 1)Психологический якорь. Может возникать в ситуации, когда актив на протяжении некоторого времени стабильно приносил прибыль инвестору, а сейчас просел. Он привык к получению прибыли и не хочет расставаться с активом в надежде на восстановление доходности, поэтому готов нести более высокие риски. Инвестор формирует якорь и ждёт восстановления прибыли от актива. 2)Теория перспектив/неприятие убытков. Описывает разную реакцию инвестора на прибыль или убытки на одну и ту же величину. На убыток в 50 тыс. рублей мы реагируем сильнее, чем на прибыль в 50 тыс. рублей. Принадлежащие нам деньги мы оцениваем выше. Так инвесторы сохраняют убыточные активы и верят, что просевшие сегодня акции завтра вырастут сильнее, чем акции, которые показали рост сегодня. 3)Чрезмерное/недостаточное реагирования на движение рынка. *Когда рынок растёт, инвесторы склонны к оптимизму и ожидают продолжения роста, а в период спада, наоборот, склонны к пессимизму* Поэтому игнорирование исторических данных приводит к сильному падению акций на плохих новостях и к неадыкватному росту на хороших. Решения инвесторов становятся иррациональными, что приводит к панике на рынках. 4)Синдром упущенной выгоды. (FOMO - fear of missing out) Проявляется в страхе упустить прибыль, которую можно было бы получить. Если была возможность заработать, а инвестор по каким-то причинам не воспользовался этим шансом, то он испытывает муки сожаления и занимается самобичиванием. Таким образом, инвестор стремится скупать активы с целью не упустить возможную прибыль. Таким образом, после ознакомления с какими эмоциями нам предстоит столкнуться в процессе инвестирования, мы будем заранее готовиться к встрече с ними и не будем приобретать опыт преодоления в самом процессе деятельности. #учу_в_пульсе #пульс_оцени #обучение
Минпромторг предлагает закупать металлопродукцию в госрезерв Сегодня на заседании с президентом глава Минпромторга среди прочих мер предложил закупать металлопродукцию в госрезерв. Это позволит: 📌 сохранить загрузку предприятий черной металлургии; 📌 решить вопрос с избыточным предложением металла на внутреннем рынке; 📌 использовать ресурсы для реализации стратегических нацпроектов и гособоронзаказа; 📌 экспортировать металлопродукцию на внешние рынки в случае благоприятной конъюнктуры. Проблемы у металлургов возникли весной из-за снижения экспорта, поэтому производители вынуждены были экстренно переориентировать производство на низкомаржинальные стальные слябы. Несмотря на эту меру, по итогам июня — июля металлурги фактически работали «в минус» и были вынуждены продавать продукцию с дополнительным дисконтом. Экспорт тоже стал экономически невыгодным: во втором квартале он сократился примерно на 20%, а загрузка мощностей предприятий упала в среднем с 93 до 80%. Дополнительно правительство может скорректировать акциз на жидкую сталь, фактически выполняющий функции оборотного налога. 💡 Подобные предложения в адрес главы государства обычно согласовываются предварительно и редко носят стихийных характер. Скорее всего, инициативы Минпромторга будут приняты в ближайшее время и станут поворотными для производителей продукции черной металлургии: НЛМК, Северстали и ММК. $MAGN
5
Нравится
4
Проводим ежегодную реструктуризацию портфеля. ч1 Главное, что необходимо сделать: •Постановка финансовой цели портфеля. (Цели могут быть разными: накопить на образование детей, купить своё жилье или же обеспечить себе дополнительный доход). •Определение своего типа инвестора. (В зависимости от отношения к риску, CFA Institute разделяет на четыре типа: осторожные, методисты, спонтанные и индивидуалисты. -Осторожный - это инвестор, избегающий потерь и сильных просадок. Готов перестраховаться, чтобы не столкнуться с большими колебаниями в портфеле. -Методист - это инвестор, склонный принимать решения на основе фактов и меньше зависит от эмоций. Интересующийся мнением экспертов рынка и проводит собственный анализ перед принятием решения. - Спонтанный - инвестор, принимающий решения на основе интуиции и готов идти на большой риск. Часто ориентируется на тенденции фондового рынка. Не склонен прислушиваться к профессиональным советникам рынка. Принимает решения быстро и не всегда взвешивает риск. - Индивидуалист - инвестор, который проводит тщательный анализ инвестиционных идей и учитывает факты. Уделяет поиску информации и собственному анализу много времени. Осознает риски и готов идти на них ради высокой прибыли в долгосрочной преспективе). •Определение нужной стратегии. 1. По сроку инвестирования. 1.1 Долгосрочная - приобретение активов от 5 и более лет. 1.2 Среднесрочная - приобретение активов от нескольких месяцев до 5 лет. 1.3 Краткосрочная или спекулятивная - приобретение активов до нескольких месяцев. 2. По степени активности торговли. 2.1 Пассивные - долгосрочные инвестиции, в которых получение прибыли планируется за счёт роста стоимости самих ценных бумаг либо за счёт получения дивидендов или купонного дохода. 2.2 Активные - к ним относятся краткосрочные инвестиции с целью получения дохода на колебании цены за короткий промежуток времени. 2.3 Активно-пассивные - смешанный вариант, когда инвестор хочет комбинировать две стратегии. Например, 80% свободных денег - пассивные, а 20% - активные. 3. Классификация по степени риска. 3.1 Низкорисковая стратегия - предполагает инвестиции в ОФЗ, корпоративные облигации надежных компаний и подобные активы с низким риском потерь. 3.2 Умеренная стратегия - предполагает инвестиции активы относительно надежных компаний и фонды. 3.3 Агрессивная стратегия - предполагает использование активов быстроразвивающихся компаний. 4. По способу получения будущей прибыли. 4.1 Дивидендная стратегия. (Поиск и приобретение активов, которые выплачивают денежное вознаграждение держателям акций этих компаний) 4.2 Стоимостная стратегия. (Поиск и приобретение недооцененных компаний, у которых рыночная цена значительно ниже реальной стоимости бизнеса. Инвестор покупает их по рыночной цене в расчёте на то, чтобы получить прибыль за счёт роста цены до реальной.) 4.3 Ростовая стратегия. (Заключается в поиске активов в фазе активного развития. Такие компании не выплачивают дивиденды, а расходуют прибыль на активное развитие своего бизнеса. В период активного роста, акции таких компаний сильно растут в цене, на что и делается расчёт при приобретении.) 4.4 Трейдинг (Заключается в поиске активов для спекуляции в коротком промежутке времени, обычно внутри торгового дня) Разобрались с основной, а в следующей части разберёмся с какими эмоциями придется столкнуться при инвестировании. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
🥤 Неприятный вкус: теория “долларового молочного коктейля” ФРС печатает деньги, предложение доллара растёт, инфляция тоже. Валюты будет больше, чем нужно, и её стоимость упадёт. Некоторые считают, что доллар обречён, и пузырь лопнет. Но это не так, говорит теория “молочного коктейля”. Зависимость от доллара разрушит мир Доллар используют в 80% транзакций на планете. Торговля, резервы, обслуживание долгов – на бакс всегда есть спрос. США снабжают мир ликвидностью. Пока у стран достаточно долларов, всё в порядке. Но в кризис начинаются проблемы. Инфляция в Штатах 9.1%, ФРС ужесточает свою политику. Печатный станок останавливают, поток долларов в мир замедляется. Спрос на бакс в мире остаётся, но предложения меньше – доллар растёт. Из-за этого странам сложнее обслуживать долги в “дорогом” долларе. Если печатать валюту, чтобы покупать бакс, он только вырастет. Стоимость доллара относительная к валютам других стран, а они дешевеют из-за печати купюр. Возникает порочный круг. Капитал уходит из “слабеющих” стран и валют в США – они выглядят самыми надёжными. Теперь баксов по миру ещё меньше. Но стоимость всё равно растёт – спрос остался. Через “бегство” капитала Штаты “засасывают” валюту к себе в доллар как через трубочку коктейля. А другие страны страдают. Американской валюты мало, но она нужна всем. Нужно сокращать торговлю, что нарушит поставки по миру, или объявлять дефолт, это риск финансового кризиса. Так что доллар США продолжит дорожать, пока не случится коллапс в остальном мире. $USDRUB
13
Нравится
3
Какими налоговыми льготами могут инвесторы могут пользоваться уже сейчас? 1. Льготы для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Индивидуальный инвестиционный счет позволяет получить налоговые льготы одного из двух типов — А и Б. •Налоговая льгота типа А дает возможность вернуть 13% от суммы, внесенной на ИИС в течение календарного года. Однако сумма, от которой будет рассчитан размер вычета, не может превышать ₽400 тыс. Таким образом, максимальный вычет на взносы может составить ₽52 тыс. в год. Первый вычет можно оформить на следующий календарный год после пополнения. •Тип вычета Б освобождает прибыль от подоходного налога в 13% с дохода от операций с ценными бумагами. У него нет ограничений по сумме льготы, однако его можно получить только по окончании договора на ведение ИИС. Чтобы получить налоговые вычеты по ИИС, придется не закрывать счет три календарных года — иначе все налоговые вычеты нужно будет вернуть государству, а также заплатить штрафные пени. Счет закроется, если продать с него бумаги и вывести все средства, а также если перевести все ценные бумаги и средства на обычный брокерский счет. Для льгот типа А инвестору также необходимо иметь декларируемый доход, облагаемый по ставке 13%, кроме получения дивидендов, а для типа Б его наличие необязательно. (Банк России считает, что нужно ограничить налоговые льготы для инвесторов, покупающих иностранные активы на ИИС: инициатива была направлена в правительство в 2021 году, сейчас по этому вопросу идет совместная работа с Минфином). Выбрать тип льготы инвестор может не сразу после открытия ИИС, а позже, при оформлении вычета. Однако после выбора поменять тип льготы уже не получится. Получать налоговые вычеты можно в течение трех лет после конца периода, за который они запрашиваются. Как получить налоговый вычет по ИИС (пошаговая инструкция): 1.Перейти в личный кабинет налогоплательщика. 2.Получить налоговый вычет. 3.Выбрать налоговый вычет: При инвестировании. 4.Заполнить декларацию согласно требованиям каждого этапа. 5.Проверить правильность введенных данных и представленных документов. 6.Ввести пароль от электронной подписи при необходимости. 7.Отправить заполненную декларацию на проверку в налоговую. По закону, ИИС может быть только один, поэтому при переводе активов на счете от одного профучастника к другому договор о ведении ИИС со старым брокером нужно прекратить в течение месяца. 2. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами. Льгота освобождает от НДФЛ доход от торговых операций по бумагам, обращаемым на организованных торгах, а также паям открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ). Доход, полученный от дивидендов по акциям и купонов по облигациям, не учитывается. Бумаги должны быть куплены не ранее 1 января 2014 года и инвестор должен непрерывно владеть ими не менее трех полных лет. Льготу на долгосрочное владение вправе получить только физическое лицо — налогоплательщик и налоговый резидент России. Максимальная величина положительного финансового результата от продажи и погашения ценных бумаг, не облагаемого НДФЛ благодаря льготе, рассчитывается так: количество лет владения ценной бумагой умножаем на ₽3 млн, если срок владения реализованными бумагами одинаковый. Это и будет величиной максимального вычета, который может получить инвестор. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_оцени #налоги #ракета
2
Нравится
1
•Как смотреть фининансовую отчетность понравившейся компании? 1. Открыть официальный сайт данной компании. 2. Найти раздел: для инвестора (акционера) или for Investors (На примере Тинькоффа). 3. Выбрать интересующий вас отчет за квартал/год. 4. Приступить к изучению отчетности. •Также можно прочитать в разделе for Investors стратегию, планы или узнать подробнее о деятельности, то есть более подробно изучить компанию. Есть вариант для особо ленивых это smart-lab. ru На нем вы можете найти интересующую вас отчетность за любой период и презентацию к компании. Как использовать: 1) Раздел акции 1.1) Отчетность Рсбу/МСФО Или 1.2) Фундаментальный анализ. 2) Приступить к изучению компании. (Не является рекламой) #учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
❗️Главное из заседания Совета директоров Банка России. Факторы принятого решения: 1️⃣ Ценовое давление продолжает ослабевать. Снижение цен продолжается почти без перерыва вот уже 9 недель. Они по-прежнему полагают, что основной причиной снижения инфляции является коррекция цен после скачка в марте. Значительное укрепление рубля оказало влияние на восприятие цен и отношение населения к покупкам. В июле инфляционные ожидания опустились до 10,8% – это минимум с марта прошлого года. Краткосрочные ценовые ожидания предприятий также продолжают уменьшаться. Дезинфляционное влияние потребительского спроса наряду с укреплением рубля обеспечили более быстрое замедление инфляции. Сейчас склонность к сбережению высокая, хотя ситуация может измениться. Дальнейшая динамика потребительского спроса – одна из ключевых развилок прогноза Банка России. От того, по какому сценарию далее пойдет потребительская активность – будет ли спрос расти быстрее или медленнее, как этот рост будет соотноситься с возможностями расширения выпуска, – будут зависеть и решения Банка России. 2️⃣ Поступающие данные указывают на то, что экономический спад будет более растянутым во времени и, возможно, менее глубоким. По оценкам Банка России в этом году он составит 4–6%. В 2023 году в целом ВВП снизится на 1–4%. Будущая динамика более показательна в квартальном сопоставлении. Ожидается, что в IV квартале следующего года ВВП будет на 1–2,5% выше, чем в IV квартале текущего года. Спад ВВП прогнозируется меньше во многом из-за более умеренного сокращения экспорта. При этом динамика импорта соответствует нашим ожиданиям. После существенного снижения этот показатель начал восстанавливаться. Ситуация в экономике определяется тем, как компании адаптируются к меняющимся условиям. Эта подстройка очень неоднородна по регионам, отраслям и даже отдельным компаниям внутри одного сектора. В целом многим компаниям удалось избежать быстрого исчерпания запасов, которое могло привести к остановке производственных цепочек. Для восстановления запасов необходимо искать новых поставщиков внутри страны и за ее пределами. Это требует времени. Перестройка экономики будет заметна по изменениям на рынке труда. Для Банка России это один из ключевых индикаторов процесса трансформации. Пока ситуация на рынке труда спокойная, безработица сохраняется на исторически низких уровнях. 3️⃣ Денежно-кредитные условия постепенно смягчаются. Продолжили снижаться процентные ставки на кредитно-депозитном рынке, а также доходности кратко- и среднесрочных ОФЗ. Доходности долгосрочных бумаг существенно не изменились. Кредитная активность несколько оживилась, хотя по-прежнему остается сдержанной. В ситуации неопределенности остаются сильными сберегательные настроения. Несмотря на постепенное уменьшение доходностей по вкладам, средства населения остаются в банках. 4️⃣Платежный баланс и курс рубля В условиях санкций и ограничений на движение капитала, а также отсутствия бюджетного правила обменный курс стал более подвержен колебаниям и формируется преимущественно текущим счетом. Для денежно-кредитной политики это означает, что инфляция под влиянием курса также становится более волатильной – и, соответственно, могут стать более волатильными процентные ставки в экономике для поддержания инфляции на цели. Если счет текущих операций будет сокращаться в соответствии с нашим прогнозом уже с III квартала и уровень курса будет подстраиваться к этому, то его дезинфляционное влияние будет сглажено. 🟢Риски прогноза Есть 3 основных источника неопределенности: внешние факторы (риски со стороны геополитической ситуации и мировой рецессии), бюджетная политика и изменение склонности к сбережению. Дальнейшая траектория ключевой ставки будет зависеть от того, как складывается баланс рисков для намеченной Банка России траектории достижения целевого уровня инфляции в 2024 г. Согласно уточненному прогнозу и с учетом сегодняшнего решения средняя за год ключевая ставка в 2022 году составит 10,5–10,8% годовых. $USDRUB
Как не попасться на фальшивую отчетность? •Проверьте информационный фон вокруг компании. Перед покупкой акции или облигации стоит выяснить, нет ли о компании-эмитенте статей в известных СМИ или аналитических материалов от инвестиционных фондов и частных инвесторов с подозрениями в мошенничестве. Если они есть, это не означает, что акции нельзя покупать, но стоит намного детальнее изучать компанию, так как для подозрений обычно бывают причины. •Вниматильно изучите отчетность. Стоит внимательно изучать отчетность перед покупкой акций или облигаций любого бизнеса на предмет "креативной бухгалтерии" - например, сильной переоценки нематериальных активов, завышения убытков текущего года, преуменьшения доли заёмных средств и других статей, которыми легко манипулировать. (Хотя подобная практика не означает, что речь идёт о мошенничестве, это также является поводом, чтобы намного тщательнее изучить информацию о бизнесе) •Изучите крупных акционеров. Если у компании есть мажоритарный акционер (владелец крупного пакета акций, обычно контролирующий >50% голосов и принимающий основные решения), нужно изучить его биографию, историю ведения текущего и предыдущих бизнесов и т.д. Если в процессе поиска найдены негативные моменты, то это также является красным флагом и значительным риском для инвестиций. •Обратите внимание на юрисдикцию компании. На зарубежных рынках стоит обращать внимание на юрисдикцию компании. В США или Европе манипулировать с отчетностью сложнее, чем в развивающихся странах. Например, китайские компании считаются более рискованными с точки зрения возможного мошенничества, о многочисленных подобных случая даже снят фильм "Китайское дело". 👇 Информацию о них стоит внимательнее проверять. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_оцени
144
Нравится
37
🟢Наконец-то ММК предостовило хоть какой-то отчёт Группа ММК (флагманский актив - "Магнитогорский металлургический комбинат ( $MAGN )" в первом полугодии 2022 года произвела 6,063 млн тонн стали, что на 9,5% ниже в годовом сравнении, сообщила компания.Объем выплавки стали во 2-м квартале упал на 7,9% (в 1-м квартале - 3,17 млн тонн), до 2,892 млн тонн. Продажи товарной металлопродукции понизились в 1-м полугодии на 15,7%, до 5,246 млн тонн. Во втором квартале падение к первому кварталу составило18,1 %, до 2,362 млн тонн. Квартальное падение продаж комбинат объяснил "сжатием спроса на металлопродукцию на рынке России, действовавшими ограничениями и неблагоприятной конъюнктурой экспортных рынков". Средние цены реализации по итогам 2-го квартала упали на 15,7% к уровню предыдущего квартала и составили $1023/тонна, отражая значительное укрепление российского рубля относительно доллара США. Рублевые цены на металлопродукцию при этом сократились на 10,1% в связи со значительным снижением спроса на российском рынке. В первом полугодии цены выросли на 13,3% до $947 за тонну в связи с более благоприятной рыночной конъюнктурой начала 2022 года по сравнению с прошлым годом. Cash-cost сляба вырос во втором квартале на 28,8% по сравнению с предыдущим - до $528 за тонну, что в основном было обусловлено укреплением российского рубля на фоне сохраняющихся высоких цен на сырьевые ресурсы. В первом полугодии cash-cost сляба вырос на 28,5% до $469 за тонну. #металлурги #новости
7
Нравится
5
ФСК ЕЭС и Россети объединяются: что это значит для инвестора? В пятницу компания ФСК ЕЭС сообщила о планах по включению в свой состав материнской компании Россети. Фактически ранее распределенные в рамках реформы РАО ЕЭС магистральные и распределительные сети будут снова объединены в одну компанию. В понедельник в начале торгов акции Россетей снизились на 3,16%, а бумаги ФСК ЕЭС подорожали на 8,37%. •ФСК ЕЭС проведет дополнительную эмиссию ценных бумаг для конвертации в акции Россетей, и в результате процедуры образуется Объединенная сетевая компания. Пока неизвестно, в каком соотношении произойдет конвертация: окончательное решение будет принято на собрании акционеров в середине сентября. Объединенная компания в ближайшее время собирается реализовывать несколько крупных инвестиционных проектов. Поэтому с учетом отмены дивидендов в 2021 году обеими компаниями и наличия портфеля стратегических проектов возможно, что Объединенной сетевой компании потребуются деньги для финансирования дальнейшего роста. Инвесторы смогут воспользоваться офертой на выкуп акций: •Россети обыкновенные — 0,6058 рубля за акцию, по цене на 3% ниже текущей; •Россети привилегированные — 1,273 рубля за акцию, по цене на 9% выше текущей; •ФСК ЕЭС — 0,0904 рубля за акцию, по цене на 7% ниже текущей. Консолидация всего бизнеса в рамках одной структуры может способствовать снижению издержек и росту эффективности. Также одна крупная компания сможет привлекать финансирование для будущих проектов по более низкой ставке. При этом исторически общая рентабельность бизнеса ФСК была значительно выше Россетей, в состав которой входили убыточные распределительные компании. $FEES $RSTI #Электроэнергетика #Новости
2
Нравится
4
О дешёвой нефти можно забыть надолго, — Bloomberg • Автор статьи Уилл Кеннеди: период высоких цен на сырье может продлиться ещё несколько лет. Хотя цены опустились до минимума за 3 месяца, мир не может добывать нужные ему объемы нефти, и влияние этого фактора на глобальную экономику и политику будет очень сильным. • Динамика изменений спроса и предложения указывает на затяжной период высоких цен, а спрос на топливо продолжает расти, поскольку мир все еще восстанавливается после пандемии коронавируса, пишет он. • При этом журналист Мартин Сандбу написал для FT: предложение США ограничить цены на российскую нефть только подчеркнет зависимость всего мира от этого ресурса. • Он сделал вывод, что план США может привести к тому, что объемы продаваемой Россией нефти будут падать, но лишь незначительно, тогда как небольшое сокращение предложения поднимет цены настолько, что Москва получит еще больше прибыли. $LKOD@GS $SNGS $SIBN $ROSN #нефть #Нефтянники
2
Нравится
5
Разбор российского сектора электроэнергетики Ч.2 В мае я разбирал IRAO, сейчас же хотел бы разобрать РусГидро ( $HYDR ). 🟢Сектор: Российская электроэнергетика. 🟢Топ крупных компаний: 1) РусГидро - 313,43 млрд. рублей. 2) Интер РАО - 284,54 млрд. рублей. 3) Россети - 152,9 млрд. рублей. 🟢Чем занимаются? Производство, передача, преобразование, аккумулирование, распределение и потребление различных видов энергии с помощью природно-климатических  ресурсов. 🟢Активы компании. "РусГидро" - принадлежит более 400 объектов электроэнергетики в России, включая более 90 объектов возобновляемой энергетики: более 60 объектов гидроэнергетики, в том числе три гидроаккумулирующие электростанции (ГАЭС), три геотермальные станции на Камчатке, шесть Ветроэлектростанции, 23 солнечные электростанции, а также является собственником следующих компаний: 1) "РАО Энергетические системы Востока" - тепловые электростанции, распределительные сети и сбыт электроэнергии на Дальнем Востоке России. 2) 50% ПАО "Богучанская ГЭС" - гидроэлектростанция на реке Ангара у г.Кодинска Красноярский край. 🟢Почему именно РусГидро? 1) Главный плюс компаний заключается в том, что она является единственным представителем возобновляемой энергетики. 2) P/E=7,47% Это самый высокий показатель из этой тройки, а это значит, что компания является самой переоцененной в подборе. 3) P/S=0,77% Это опять показывает на перегретость компаний, ведь у прямых конкурентов показатели куда ниже. 4) Рост EPS = -2,69% и Рост выручки = 1,61% Отрицательный рост прибыли невелируется тем, что РусГидро активно реинвестирует прибыль в модернизацию уже существуюх активов. 5) ROE=6,82% Это самый низкий показатель способности компании к генерации дохода с помощью собственного капитала среди присутствующих конкурентов. 6)ROA=4,49% С этим мультипликатором компания показывает куда лучше способность работать с активами на доходность, чем Россети, но хуже, чем Интер РАО. 7)ROI=5,42% Показатель этого мультипликатора опять же показывает среднее значение среди представителенных компаний. 8)D/E=27,59% Показывает, что уровень закредитованности приближается к третьей части собственного капитала. Этот показатель куда хуже, чем у Интер РАО=16,5% и намного лучше, чем у Россети=97,69% 🟢Компания по мультипликаторам выглядит, как накаченный середнячок среди ближайших конкурентов, но так ли это? На протяжении 5 лет компания имеет следующие показатели: Капитализация - выросла с 310,7 до 347,0 млрд рублей. Выручка - выросла с 348,1 до 412,1 млрд. рублей. EBITDA - выросла с 97,0 до 122,3 млрд. рублей. Чистая прибыль - выросла с 62,7 до 80,2 млрд. рублей. Активы - упали с 1028,0 до 946,1 млрд. рублей. Долг - уменьшился с 120,0 до 98,5 млрд. рублей. 👇 Установленная мощность - уменьшилась с 39,0 до 38,2 гВт. Установленная тепловая мощность - выросла с 18,0 до 19,0 Гкал/ч. Выработка электроэнергии - уменьшилась с 140,3 до 127,2 ГВт*ч Отпуск электроэнергии потребителям из сети - уменьшилась с 121,9 до 94,8 млрд. КВт*ч *Возможно, сокращение долга является одним из отрицательных факторов в развитии компании в данном случае* 🟢Технический анализ. В данный момент график движется в коридоре цен от 0,77 до 0,80 пунктов. Если после соприкосновения MA50 и MA200, график пробьёт  нижнюю границу коридора, то график имеет все шансы уйти на уровень поддержки расположенной на уровне 0,71, но если график отскочит от нижней границы коридора и пробьёт верхнюю границу, то график имеет горизонт роста вплоть до уровня 0,85 или же остаться в том же диапазоне цен 0,77-0,80 пунктов. 🟢Вывод: РусГидро - это одна из крупных российских компаний в электроэнергетике, которая производит и доставляет электроэнергию с помощью природно-климатических ресурсов, которая имеет неплохие финансовые показатели относительно своих конкурентов и является единственным представителем в зелёной экономике от электроэнегетиков. 🛑Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #Пульс_оцени #Аналитика #прояви_себя_в_пульсе #фундаментальный_анализ
6
Нравится
1
📉 Золото падает в цене. Что происходит? Золото приближается к минимальным ценовым отметкам за год — и это несмотря на то, что инфляция бьет рекорды, а на российский металл наложили эмбарго. Давайте разбираться, почему. «Страны G7 отказались от экспорта российского золота» – звучит серьезно. Но есть лазейка – под ограничения не попадает российское золото, которое уже было продано за границу. А учитывая, что ранее около 90% продукции поставлялось на экспорт, такие санкции вряд ли сильно повлияют на уровень предложения на рынке. Индия обвалила цену. Эта страна повышает пошлины для ввоза золота c 7,5% до 12,5%, чтобы справиться с ослаблением рупии. Ведь драгоценный металл — в Индии популярный способ инвестирования. В итоге выросший дефицит платежного баланса Индии привел к падению курса рупии. Повышение пошлин наверняка вызовет и сокращение спроса на золото, что неизбежно обрушит котировки. В то же время, ситуация с рупией в Индии может измениться: пошлины должны позитивно сказаться на курсе индийской валюты к доллару. Все уходят в доллар. Главная причина ослабления золота – это монетарная политика мировых ЦБ. Повышение ключевой ставки ФРС приводит к рекордно сильному доллару и росту доходностей американских трежерис. В итоге инвесторы выбирают безрисковую доходность, сбегая от золота в эти активы. А может ли что-то измениться? Фундаментальных причин для укрепления золота сегодня нет: повышение ставок мировыми ЦБ набирает обороты, а сокращение производственной активности способно вызвать снижение промышленного спроса на золото. А у вас есть золото в портфеле? Что планируете с ним делать? $GDH2 $GDH3 $GDM2 $GDU2 $GDZ2 #анализ #фундаментал #Пульсяне
2
Нравится
2
В какие инвестировать компании связанные с золотом? Для начала пробежимся по инструментам фундаментального анализа этих компаний: 1. Просмотреть уровень цен золота и спрос на него. (Чем выше цена на золото и выше уровень спроса, тем выше рентабельность бизнеса компании) 2.Оценить финансовое состояние самой компании. (Важно понимать, что вы инвестируете в конкретный со всеми его рисками и ответственностью бизнес по добыче, обработке или иной деятельностью связанной с золотом, поэтому также следует учитывать финансовое положение компании) 2.1 Дополнительно необходимо оценить стоимость добычи золота компанией в сравнении с конкурентами. (Total cash cost (TCC) - затраты необходимые только на ведение деятельности компании. All-in sustaining costs - затраты осуществляемые на ведение деятельности и существование компании) 2.2 Необходимо оценить степень выработки имеющихся запасов золота компании и проанализировать динамику добычи. (Ведь может оказаться так, что месторождения постепенно иссекают, а новых просто нет или постоянный рост доходов компании на фоне роста цены золота, может съедаться издержками, тогда развития компании не будет, что значит после снижения цены на золото доходы резко упадут, а новых месторождений нет) Золотодобывающие компании •Newmont ( $NEM ) - крупнейшая американская золотодобывающая компания, в которой золото даёт 90% выручки, а остальные 10% - другие металлы. Запасы золота - 94 млн. унций. •Barrick GOLD ( $GOLD-US ) - вторая компания по объёму добычи золота. Запасы золота 68 млн. унций. •Полюс ( $PLZL ) - крупнейшая золотодобывающая компания в России и третья в мире. Запасы золота - 104 млн. унций. •Polymetal ( $POLY ) - холдинг с российскими корнями, которая занимается добычей золота и серебра. Ресурсная база расположена в России и Казахстане. Запасы золота - 27, 9 млн. унций. Ювелирные компании От высокого спроса на золото также выигрывают производители ювелирных украшений. •Signest Jewelers ( $SIG ) - розничная сеть ювелирных магазинов, которая продаёт украшения других производителей под своим брендом. 🛑Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #Аналитика #фундаментал #Пульс #Пульсяне #Пульс_оцени
6
Нравится
11
Новости портфеля: пришли дивиденды по $IRAO Интересный факт: В этом месяце одному из активов Интер РАО исполнилось 100 лет, а именно Каширской ГРЭС исполнилось. 4 июня 1922 года ввели первую станцию в Советском Союзе, построенную по плану ГОЭЛРО. Каширская ГРЭС была важным научным центром по внедрению передовых технологий, которые затем тиражировались по всей отечественной энергетике и перенимались зарубежными странами.
Xiaomi 🇭🇰📱 💯 Корпорация Xiaomi, часто известная как Xiaomi Inc., является китайской многонациональной электронной фирмой, расположенной в Пекине, которая была создана в апреле 2010 года. Компания производит и инвестирует в широкий спектр продуктов, включая смартфоны, мобильные приложения, ноутбуки, бытовую технику, кошельки, обувь, бытовую электронику и многое другое. В августе 2011 года компания выпустила свой первый смартфон и быстро завоевала долю рынка в Китае, в конечном итоге став крупнейшим производителем смартфонов в стране к 2014 году. Сейчас Xiaomi - это третий по величине производитель смартфонов в мире, и их доля рынка превышает 12% 🖇 Xiaomi выделяет несколько направлений развития: Smartphones, AIoT и Internet Services Перейдём сразу к финансовой части. Секторального выручка выглядит так: • Smartphones - 62.4% • AIoT - 26.5% • Internet Services - 11.1% Видно, что основная ставка была сделана на смартфоны, но сейчас компания пытается диверсифицировать свой бизнес путём развития других двух отраслей. Это подтверждается и динамикой прироста выручки на разные сегменты: в то время как продажи смартфонов немного проседи, AIoT и интернет-сервисы выросли каждая на 7% 📌 Регионально выручка поделена практически поровну на материковый Китай и на другие страны Конечно, валовая маржинальность зашкаливает у третьего сегмента (70%), другие два болтаются на уровне 10-15% Компания уверяет нас в том, что потратила много денег на дальнейшее развитие (к примеру, на создание электрокара и киберсобака), а также имеет сильную денежную базу в виде кэша, который можно потратить в любой момент (в текущей ситуации это очень важно) По нашему мнению, планы у компании шикарные - это вытеснить Samsung. И такое вполне возможно, потому что Xiaomi будет и дальше агрессивно наращивать продажи за рубежом. Да, Xiaomi больше позиционирует себя как бюджетные телефоны, тем самым занижает себе маржу, но такой подход может в будущем удерживать своих потребителей. С точки зрения графика, бумага пока сохраняет нисходящее движение, но уже подаются неплохие "бычьи звоночки" такие как перепроданность и выход из тренда на RSI 💰Стоит ли покупать? (Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией) Компания сильна сама по себе и быстро завоевывает новые рынки сбыта. Далее в ход пойдёт потребление их интернет-сервисов, которые дадут более весомую маржинальность. Тем более, Xiaomi старается отойти от простой продажи телефонов и хочет полноценно развернуться на рынке как современная полноправная технологическая компания. Удастся ли ей это? Покажет время. $xiayci #аналитика #китай #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
Что такое фьючерсы? Фьючерс – контракт между покупателем и продавцом о покупке / продаже определённого базового актива в будущем, но по текущей рыночной стоимости. •Базовый актив – актив, в отношении которого и заключается договор. Базовым активом могут выступать : акции, облигации, товары, валюта и т.п. В чем отличие фьючерса от базового актива? Свойства базового актива не передаются фьючерсу. К примеру, покупая фьючерс на акцию или облигацию, вы не станете её владельцем, поэтому не получите дивиденды или купонный доход. Также фьючерсы имеют исполнительный срок, поэтому вложиться во фьючерсы на долгий срок не получится. А для чего нужны фьючерсы? •Хеджирование – страхование рисков. К примеру, на депозите есть рублёвый вклад. Есть риск, что курс доллара вырастет и в тогда депозит обесценится. На помощь приходят фьючерсы. Вы покупаете фьючерс на курс доллара к рублю. Если доллар действительно возрастёт, то депозит обесценится, но прибыль от фьючерса компенсирует этот убыток. •Трейдинг - краткосрочные и среднесрочные вложения в активы исключительно с целью продать их и получить прибыль от роста / падения цен. В чем преимущества фьючеров в трейдинге? •Бесплатное кредитное плечо,не нужно платить полную стоимость контракта. Достаточно гарантийного обеспечения ( ГО ). ГО - это денежный залог, который блокируется на вашем счету при открытии сделки с фьючерсами. Когда вы закрываете позицию, сумма гарантийного обеспечения размораживается; • Низкие комиссии; • Торговля в шорт — брокер может не разрешить открыть короткую позицию по каким-либо финансовым инструментам, однако на фьючерсы ограничения не распространяются. Какие существуют виды фьючерсов: •Поставочный - при покупке поставочного контракта по истечению срока его действия вы получаете сам базовый актив. • Рассчётный - при покупке расчетного контракта вы не получаете актив, просто происходит расчет прибыли или убытка на дату окончания контракта💰 К слову у каждого фьючерсного контракта есть своя спецификация : • Наименование контракта — полное и краткое; • Тип контракта — расчётный или поставочный; • Размер контракта — какое количество базового актива приходится на один контракт; • Дата окончания контракта. Какие основые риски с торговлей фьючерсами : •Невозможность пересидеть убытки. •Риск изменения суммы гарантийного обеспечения. Что такое Клиринг? •Процесс безналичных расчётов между сторонами в сделке. При клиринге взаимозачитываются требования и обязательства сторон. Если Вам всё понравилось, ставьте лайки и не забывайте делиться своим мнением в комментариях, рад каждому❤️ #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
2
Нравится
1
Власти Мьянмы обсудили с российской энергетической компанией "Интер РАО" строительство новых и модернизацию уже введенных в эксплуатацию электростанций в азиатской стране. Переговоры прошли на полях Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), сообщил глава отдела экономики министерства экономической кооперации государства Аунг Ко Мо. По его словам, инициатором переговоров выступила сама «Интер РАО. В компании заявили, что изучают потенциальные проекты по модернизации энергосистемы Мьянмы, а также выразил большое желание инвестирование в Российскую электроэнергетику. $IRAO
13
Нравится
3
Как инвестировать в золото? Российский инвестор может вкладывать свой капитал в золото следующими путями: 1) Покупка золотого слитка. Плюсы: •Недавно в РФ отменили 20% НДС при покупке золотых слитков. Минусы: •Необходимо хранить слитки с сертификатами продажи и в упаковке, чтобы не испортить внешний вид. 2) Покупка инвестиционной или памятной монеты из золота. Плюсы: •Их принимают к продаже в большем количестве, чем золотые слитки. Минусы: •Необходимо хранить в специальном контейнере и относиться бережно, чтобы не испортить внешний вид монеты отпечатком пальца или царапиной. 3) Покупка ювелирных изделий из золота. Плюсы: •Простой и легкий способ вложения в золото. Минусы: •В ювелирных изделиях используется золото менее чистой пробы. •Тяжело продать украшения за начальную цену. 4) Покупка физического золота. Плюсы: •Покупка золота производится по биржевому курсу в настоящий металл, который принадлежит инвестору и хранится в хранилище НКЦ. •Все сделки проходят через валютную секцию Мос. биржи. Минусы: •Золото торгуется в рублях, поэтому при укреплении национальной валюты, золото будет дешеветь. 5) Покупка обезналиченного металлического счета (ОМС). Плюсы: •Не требуется место хранения для золота, поскольку покупается виртуальный металл, который растёт или падает в цене вместе со стоимостью золота. •Подходит для долгосрочных инвесторов, которые не обращают внимания на незначительное колебания цен. Минусы: •ОМС торгуется с большим спредом. (Цена покупки сильно отличается от цены продажи). 6) Покупка фьючерса на золото. Плюсы: •Имеет точь-в-точь такие же плюсы, как и инвестирование в физическое золото, но с маленькой оговорочкой, фьючерсы не имеют логистических издержек. Минусы: •Ощущается волатильность. •Сложность инструмента. •Спекулятивные издержки. 7) Покупка акции золотодобытчика. Плюсы: •Высокая корреляцая с ценой золота. •Компания может платить дивиденды. Минусы: •Судьба вложений зависит не только от цены металла, но и от качества бизнеса, который может стагнировать или даже сжиматься. 8) Покупка биржевых фондов на золото. •Плюсы: •Высокая корреляцая с ценой золота. •Все операции с активами совершает Управляющая Компания. •Разнообразие - можно инвестировать в фонды на акции золотодобывающих компаний или непосредственно на физическое золото. Минусы: •Присутствует риск контрагента. •Необходимо платить комиссию.
Можно ли объединить технический анализ с фундаментальным анализом для более успешного инвестирования? •Инвестирование - это долгосрочное вложение денежных средств в приобретение активов с целью получения прибыли. •Технический анализ - это совокупность инструментов для вероятного изменения цен на закономерности изменений цен в аналогичных обстоятельствах. •Фундаментальный анализ - это метод прогнозирования рыночной стоимости актива, основанный на анализе финансовых показателей его деятельности. Сложив дважды два, можно определить, что в проработке своей инвестиционной идеи, инвестору лучше использовать фундаментальный анализ, а чтобы найти удачный момент для захода в актив, стоит использовать инструменты технического анализа. Какие инструменты ему подойдут? •Индекс относительной силы RSI. RSI даёт понять перекуплен или перепродан актив, что помогает определиться с временем захода покупки: сейчас или повременить. •"Золотой крест" как сигнал к покупке подобранного актива. Находить очень легко: краткосрочная средняя (MA50) должна пересечь долгосрочную среднюю (MA200) снизу вверх на графике цены актива. •Использование одной долгосрочной средней (MA200). Использовать очень легко, заходить в актив, когда долгосрочная средняя (MA200) пересекает график цены актива. •Использование "классического подхода" для захода в актив. Это применяется, когда ценовой график актива разворачивается от второго дна и в момент пересечения с сопротивлением и будет идеальным местом захода. •Использование объемов торгов, как сигнал к покупке. Покупать актив именно тогда, когда медвежье настроение переламывается быками (В момент, когда происходит разворот графика от дна). В заключение хотелось бы вспомнить всем известного американского инвестора Уоррена Баффета, который большинство своих активов покупал не по удачной рыночной цене, а по приемлимой рыночной цене к стоимостной. 🛑Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🥇+1 турнир в копилочку
Совет директоров «Газпрома» рекомендовал собранию акционеров выплатить дивиденды за 2021 год в размере 52,53 руб. на акцию — рекорд для компании и российского фондового рынка, ведь это 1.243 ТРЛН РУБЛЕЙ в совокупности. На эти деньги можно купить: • 50% Сбера • Доли в Лукойле у Алекперова и Федуна [~42% компании] • 80% Полюса • Два Яндекса $GAZP
11
Нравится
3
🟢Сектор: Российская электроэнергетика. 🟢Топ крупных компаний: 1)Русгидро - 313,43 млрд. рублей. 2)Интер РАО - 284,54 млрд. рублей. 3)Россети - 152,9 млрд. рублей. 🟢Чем занимаются? Производство, передача, преобразование, аккумулирование, распределение и потребление различных видов энергии. 🟢Почему именно Интер РАО? 1)P/E = 2,1 более низкий из этой тройки, а значит более недооцена в подборе (Гидра = 7,47, Россети = 2,58). 2)P/S = 0,25 средняя из этой тройки. 3)Рост Eps = 30%, а Рост выручки = 3,46%. (Прям как баффет завещал по EPS = 15%, выручка = 7%, а учитывая показатели конкурентов, то это идеал). 4)ROE = 15%. (Это опять куда выше, чем у ближайших конкурентов). 5)ROA = 11,4%. (Интер РАО свои активы использует куда эффективнее в получении прибыли). 6)ROI = 13%. (Интер РАО и тут инвестирует свои денежные средства куда эффективнее,  чем Россети и Русгидро). 7)Компания электроэнергетик и тут имеет куда низкую закредитованность, где D/E=16,5%. 8)Payot/Ration = 17,72%. (Это значит, что компания сможет выплатить дивиденды и остаться с большой частью чистой прибыли). 9) Дивидендная доходность = 8,32%. 🟢Компания по мультипликаторам выглядит как кусочек недооцененного золота, но так ли это? На протяжении 5 лет компания имеет следующие показатели: Капитализация - выросла с 355 до 555,7 млрд руб. Выручка - выросла с 869 до 986 млрд руб. EBITDA - выросла с 97 до 122,3 млрд. Чистая прибыль - выросла 54,7 до 75, 5 млрд. Активы - Упали с 1 028 до 865 млрд. Долг - уменьшился с 16,4 до 3,05 млрд. 👇 Установленная мощность - выросла с 30,7 до 32,7 ГВт. Установленная тепловая мощность - упала с 26,0 до 25,0 Гкал/ч. Выработка электроэнергии - упала с 134 до 124 ТВт*ч. Выработка теплоэнергии - выросла с 40 до 41 мле Гкал. *Сокращение долга никак не повлияло на развитие компании* •Вывод: Интер РАО - крупная компания из сектора российской электроэнергетики, которая производит и доставляет электроэнергию и теплоэнергиию, которая имеет хорошие финансовые показатели, а также является недооцененной компанией по мультипликаторам относительно своих конкурентов. 🛑Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $IRAO
9
Нравится
2
Единственный позитив, который принёс позитив. Немножко про отчёт и события компании: 🟢Позитив всё-таки смогла отстоять рутюб. 🟢Объем продаж компании вырос в три. раза, увеличившись с 0,4 до 1,2 млрд рублей. 🟢Выручка по итогам первого квартала выросла на 49% год-к-году. 🟢Динамика роста валовой прибыли превысила темпы роста по итогам 2021 года и составила +42%. 🟢Показатель EBITDA составил 262 млн рублей, увеличившись на 75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 🟢Чистая прибыль Positive Technologies по итогам I квартала 2022 года составила 146 млн рублей. $POSI
Как попытаться найти недооцененную качественную компанию на наш взгляд? 🟢Отобрать сектор экономики, в который желаете инвестировать. 🟢Определить уровень капитализации компании: крупной, средней и малой. 🟢Оценить компании по мультипликаторам стоимости. (P/E - показывает во сколько раз рыночная стоимость акции превышает прибыль компании. P/S - показывает во сколько раз рыночная стоимость акции превышает выручку компании. *Для компаний развивающихся стран показатели более низкие, чем для развитых стран, поэтому стоит искать компании, которые с мультипликаторами ближе к 1* EPS - средний рост прибыли компании на акцию. *Стоит ориентироваться в 15%* Рост выручки - идеальный показатель в 7-8%. P/BV - мультипликатор, отношение цены компании к ее балансовой стоимости. *Чем более показатель стремиться к 0 тем более недооцененная компания со стороны рынка* EV/EBITDA - мультипликатор, показывает за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость приобретения компании. *Чем меньше этот показатель, тем привлекательнее для покупки акция*). 🟢Оценить компании по мультипликаторам рентабельности. (ROA - Мультипликатор, показывающий отношение операционной прибыли к величине активов. *Чем больше показатель, тем больше способности активов компании генерировать прибыль* ROE - Мультипликатор, показывающий отношение чистой прибыли к величине собственного капитала. *Чем больше показатель, тем больше приносит прибыли управление собственным капиталом * ROI - Мультипликатор, показывающий доходность инвестиций. *Чем выше показатель, тем успешнее инвестиций компаний* D/E - мультипликатор, показывающий отношение уровень закредитованности компании по отношению к всему капиталу компании. *Чем меньше показатель, тем менее лакомым кусочком выглядит со стороны кредиторов компании* Net debt/EBITDA - мультипликатор, показывающий способность компании к обслуживанию долгов при имеющийся прибыли. *Чем меньше показатель, тем успешнее ведёт свою деятельность и справляется с долгами компании* Payout ration - мультипликатор, показывающий процент выплаты дивидендов от прибыли, как следствие способность компании выплатить дивиденды во время кризисных ситуаций. *Чем меньше показатель, тем больше шансов выплаты дивидендов* ) 🟢Просмотреть финансовую отчетность компании: 1) Убедиться в развитии компании по отношению отчёта к планам менеджмента. 2) Убедиться, что показатели мультипликаторов не врут. 3)Просмотреть презентацию или отчёт о деятельности менеджмента. (Вдруг решат изменить курс развития, выпустить новый продукт или купить новый актив - вы должны об этом знать и иметь своё мнение по этому поводу) 🟢Убедиться, что компания поставляет качественный продукт/услугу, который не вредит обществу, а приносит пользу. 🟢Прочитать историю развития и успеха компании, чтобы убедиться, что это не компания-зомби, которая просто вытягивает деньги. 🟢Просмотреть информационный шум вокруг компании и убедиться, что у компании дела "идут в гору" и желательно без негатива. 🟢Принять решение о покупке компании.
Цитата о деньгах: «Будь то носки или акции, я предпочитаю покупать качественный товар по низкой цене» - Уоррен Баффет. Принципы: Наставник Баффета Бен Грэхем учил, что приобретают не акции – приобретают бизнесы. Иногда «мистер Рынок» желает продать их дешевле реальной стоимости – вот тогда надо покупать. Баффет придерживается этой философии инвестиций с 50-х, и это основа его состояния в $119 млрд. "Покупай приличную компанию по неприлично низкой цене"
🟢Первые результаты двух портфелей😎
1
Нравится
1