Хеджирование Существует много способов как ограничить риски. Один из таких способов – хеджирование (от англ. hedge – ограда, изгородь). Это открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Давайте разберёмся поподробнее! Данный метод используется, когда инвестор опасается, что цена купленного или проданного им актива может измениться в нежелательную для него сторону. При хеджировании инвестор переносит свой риск на тех, кто готов его принять. Хеджирование осуществляется с помощью специальных инструментов, таких как: фьючерс, своп, форвард, опцион. • Хеджирование фьючерсом работает следующим образом. Предположим, инвестор покупает акции некоторой компании за 44₽. Через два дня он становится собственником бумаг и ждет, что котировки начнут расти, но рынок – непредсказуем, и инвестор решает застраховаться от непредвиденного снижения цен – захеджировать акции. Для этого инвестор продает фьючерс на аналогичное количество акций, скажем, по рыночной цене 50₽ со сроками расчетов через два месяца. Если рынок пойдет вниз, то потери от вложений в акции инвестор компенсирует прибылью от фьючерса. Допустим, акции подешевели с 44₽ до 40₽, а фьючерс, как биржевой товар тоже подешевел с 50₽ до 40₽. Тогда инвестор продает акции и выкупает фьючерс и получает прибыль по фьючерсу 50₽ — 40₽ = 10₽ и убыток по акциям 44₽ — 40₽ = 4₽. В итоге общая прибыль составила 6₽. Инвестору важно следить, чтобы в случае роста цен фьючерс не подорожал больше, чем изначальная разница между ценой акции и фьючерса – 6₽ (50₽ — 44₽). Допустим, котировки акций выросли до 70₽. Инвестор заработал 70₽ — 44₽ = 26₽. Но если в это же самое время фьючерс вырастет до 76₽, то его рост съест всю прибыль от роста акций. Если фьючерс вырастет больше 76₽, то инвестор получит уже убыток. • Своп – это временный обмен активами в ходе торговли на бирже. Сделки своп получили распространение на финансовых рынках США начиная с середины 70-х годов прошлого века. Хеджирование, то есть страхование рисков от возможных потерь с помощью свопов, обговаривается обеими сторонами заранее. Два трейдера уже на первом этапе свопа заранее озвучивают цену обмена активов, договариваются о проведении обратной сделки и тем самым равномерно и справедливо распределяют риски между собой. Подводя итоги отметим, что грамотное применение свопов поможет помочь увеличить и заодно застраховать прибыль, получаемую в результате проведения финансовых операций. Своп вряд ли принесет значительный доход, однако может оградить от определенных финансовых неприятностей. Пример: инвестор купил акции по 44₽. Внезапно котировки выросли до 47₽. Вероятно, кто-то на рынке верит в дальнейший рост или ему обязательно нужны акции через два месяца, и он готов у вас прямо сейчас купить бумаги по 48₽ с расчетами через два месяца, фактически обменял будущее получение акций по плавающей рыночной цене на акции по фиксированной цене и тем самым ограничил собственные риски. Спасибо что дочитали, вся информация не поместилась так что ждите вторую часть. ___________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #пульс_оцени #учу_в_пульсе #хеджирование

БИРЖЕВОЙ СТАКАН Биржевой стакан – нечто вроде постоянно обновляемого списка, где продавцы и покупатели предлагают свои варианты цен по активу, а также указывают объём сделок – количество лотов акций, облигаций, валюты. В биржевой стакан попадают лучшие предложения на покупку и продажу актива, стремящиеся к равновесной цене. Когда цена покупки и цена продажи совпадают, заявки сразу удовлетворяются и "схлопываются", исчезая из стакана. Как все устроено❓ Биржевой стакан разделен на две части: • Красная зона – расположена вверху, демонстрирует наиболее привлекательные для продавцов стоимость продажи (Аски – от английского "Ask" – "спрос"). Лучшая для покупателя цена (лучший аск), расположена в нижней части красной зоны, и является текущей котировкой для продажи. • В зеленой зоне (нижняя часть стакана) расположены биды (от английского "bid" – "заявка", "предложение") – это заявки на приобретение определенной ценной бумаги. Между ними расположена нейтральная зона где и "находится" рыночная стоимость. Какова основная функция❓ Предоставление информации о ликвидности – это возможность максимально быстро продать актив по цене максимально близкой к рыночной. Чтобы оценить ликвидность актива, инструмента, мы смотрим на количество заявок и их плотность. Плотность заявки означает, на каждом ли шаге цены выставлено хоть какое-то количество заявок. Шаг цены – это минимальное ее изменение. Применение Стакан часто используется трейдерами, которые нацелены угадать движение стоимости. Например, трейдер видит, что на графике есть уровень, который напоминает поддержку, от конкретного уровня отскакивала наверх, ее выкупали. Участник рынка намерен ее проверить, что будет в следующий раз когда она опуститься пробьет или отскочит. Для этого обращается к стакану, что по заявкам в районе данного уровня. Если стоит крупная заявка на покупку, то скорей всего выкупят снова, если у уровня сконцентрированы в большом объеме заявки на продажу, победят медведи и цена пробьет уровень. Биржевой стакан требует внимания, поскольку способен предоставить дополнительную информацию для более точной, эффективной торговли. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #новичкам #учу_в_пульсе #пульс_оцени #биржевой_стакан

КАК ИЗБЕЖАТЬ ПРОВАЛА Многие из нас знают истории успеха таких именитых людей как: Уоррен Баффет, Питер Линч, Джордж Сорос, Джон Темплтон и др. Я уверен многие мечтают быть похожими на них. Но я предлагаю взглянуть на обратную сторону медали и рассмотреть пару историй провалов и разобрать причины этих провалов. Ведь, как гласит одно выражение "На ошибках учатся". 1️⃣ Пожалуй, один из известнейших "неудачников" на финансовых рынках. Старший трейдер сингапурского отделения английского банка "Бэрингс", был одним из самых успешных сотрудников. В первый же год работы его сделки составили 10% всей прибыли банка, а во второй год – 30%. Высшее руководство не могло не отметить успехи молодого специалиста и дало Лисону право совершать любые сделки от имени банка. Таким образом, весь капитал финансового гиганта оказался в распоряжении одного талантливого спекулянта. Деятельность Лисона заключалась в торговле деривативами на японский индекс NIKKEY 225, в чем он немало преуспел. Однако чрезмерная уверенность сыграла с ним злую шутку. 16 января 1995 г. молодой трейдер продал стрэдл по фьючерсу на NIKKEY 225 – иными словами сделал ставку на то, что контракт будет торговаться в узком диапазоне в течение ночи. В 5 утра в Японии произошло сильнейшее землятресение 7,2 балла. Японский рынок обрушился, и вместе с ним улетела в глубокий минус позиция Лисона. Вместо того, чтобы сразу закрыть позицию, в попытках оказать влияние на рынок и сдержать обвал трейдер купил более 20 тысяч фьючерсных контрактов, но цена продолжала падать. Позиция Лисона была автоматически закрыта с убытков вдвое превышавшим собственные активы банка. Самого Лисона осудили на 6,5 лет заключения в Сингапурской тюрьме. Вывод: Непринятие убытков – одна из самых коварных психологических ловушек трейдинга. С ужасом наблюдая за стремительно уходящей в минус позицией, трейдер никак не может собраться с духом и зафиксировать убыток. Надежда на успешный исход, слепая вера в собственную правоту – все это заставляет удерживать убыточную позицию, а иногда и усреднять её. 2️⃣ Джесси Ливермор – один из первых великих спекулянтов. Громкое прозвище «Великий Медведь» он получил за свою блистательную игру на понижение во время биржевых крахов 1907 и 1929 гг. Начав карьеру трейдера в 15 лет, Ливермор смог на протяжении своей жизни несколько раз сделать крупные состояния и несколько раз их потерять. В октябре 1929 г. произошел крупнейший по тем временам обвал рынка США, ставший началом "Великой депрессии". Джесси, предвидя бурю с помощью нескольких брокеров заранее собирал короткую позицию и провёл самую крупномасштабную по тем временам операцию по распродаже рынка. Его прибыль после этих событий перевалила за отметку в $ 100 млн, что сегодня с учетом инфляции можно приравнять к $ 1 млрд. Несмотря на головокружительные успехи, карьера спекулянта закончилась трагично. В начале 1930 гг. великий спекулянт по привычке поставил на кон все свое состояние, и на этот раз удача отвернулась от него – он стал банкротом. Вывод: Будучи игроком по натуре, Ливермор часто нарушал свои собственные торговые правила и допускал слишком высокий риск на сделку. Поставив все средства на падение рынка в 1907 и 1929 гг. он смог сделать состояние. Так он оказался в плену заблуждения, возможно неосознаваемого, что такая стратегия всегда будет приносить ему прибыль, но в своей последней сделке он оказался не прав, а сил и возможностей на восстановление капитала уже не хватило. Сам Ливермор когда-то в своей книге для начинающих спекулянтов писал, что трейдер не должен допускать потери более 10% капитала за сделку. Кроме того, он рекомендовал время от времени выводить часть средств в наличные и хранить их отдельно от торгового счета. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #новичкам #учу_в_пульсе #пульс_оцени

Я решил попытать своё счастье в акции от тинькофф #идея_на_миллион и рассказать о своей недавней покупке. $SELG Основными видами деятельности компании и ее дочерних организаций является добыча руд и песков драгоценных металлов, оловянной руды, производство и реализация золота и оловянного концентрата. Я решил приобрести акции компании по ряду причин: 1️⃣ Стратегия развития. К 2024 году холдинг "Селигдар" ставит перед собой цели: устойчивый рост бизнеса и увеличение производства золота до 10 тонн, а олова до 6 тыс.тонн. Также в 2024 году планируется ввод золотоизвлекательной фабрики мощностью 3 млн. тонн в год в эксплуатацию. 2️⃣ Рост спроса на золото. Инвесторы вновь стали обращать внимание на золото как защитный актив. На Московской бирже котировки золота приблизились к уровню 4,9 тыс. руб./г, обновив рекорд с апреля прошлого года. 3️⃣ В октябре 2021 года совместная компания "Селигдара" и "Ростеха" – "Белое золото" выиграла аукцион на одно из крупнейших месторождений золота в РФ – Кючус. Таким образом Кючус в перспективе может увеличить производство "Селигдара" в два раза, до 20 тонн золота. 4️⃣ Помимо золота, «Селигдар» добывает олово, доля которого к 2025 году в выручке может составить уже 22%. Это положительный фактор, так как российские золотодобытчики редко диверсифицируют свою продуктовую линейку другими металлами. 5️⃣ Также "Селигдар" выпустит облигации, номинированные в золоте. Что поможет привлечь капитал для реализации намеченных планов. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉

РЕЖИМЫ ТОРГОВ Режимы торгов – это условия, на которых заключается сделка и происходит расчёт продавца с покупателем. Биржевые торги могут проходить в различных режимах, в зависимости от целей участников торгов и конкретного инструмента. Какие бывают режимы❓ 1️⃣ Основным режимом в котором проводятся торги акциями российских эмитентов – это режим Т+2. Также в данном режиме происходят торги по депозитарным распискам, паями инвестиционных фондов, ETF, ипотечными сертификатами участия (ИСУ). Цифра "2" означает, что фактический переход ценных бумаг происходит через 2 дня после сделки. Пример: если инвестор 01.08.18 г. купил акции Сбербанка, то фактически он станет их владельцем только 03.08.18 г. Соответственно, с продажей ситуация аналогичная. Такой режим был введен для удобства проведения технических и юридических процедур, связанных с переходом прав на бумаги. Существуют режимы торгов Т+1 и Т0, работающие аналогичным образом, как Т+2, в которых торгуются в основном облигации. 2️⃣ На валютном рынке торгуются инструменты TOD и TOM. TOD означает, что расчёты по сделке произойдут сегодня, TOM – что расчёты произойдут на следующий рабочий день. Они аналогичны режимам на фондовом рынке Т0 – TOD и Т+1 – TOM. На бирже это выглядит, например, так – USD/RUB_TOM. Это означает, что торгуется валютная пара «американский доллар – российский рубль», и валюту, купленную по этому лоту, вы получите на свой счет завтра. А если была бы приписка _TOD, то валюта зачислилась бы уже сегодня после вечернего клиринга в 17:00. TOD и ТОМ – это не фиксированные пометки. TOМ всегда превращается в ТОD на следующий день, а TOD сразу после вечернего клиринга переходит на ваш счет (за вычетом комиссий). 3️⃣ Репо или repurchase agreement в переводе с английского означает «соглашение о повторной покупке». В этом режиме ценные бумаги покупаются или продаются с обязательством через указанный в соглашении срок продать или купить их обратно по определённой цене. Репо очень похоже на заём денежных средств под залог краткосрочных долговых бумаг (облигации, депозитные сертификаты, векселя и т. д.), однако юридически сделка оформляется, как купля или продажа, а не заём. Существует два вида репо – прямое и обратное. Прямое подразумевает продажу ценной бумаги с обязательством обратной покупки, соответственно, обратное – покупка с обязательством обратной продажи. Частный инвестор редко сталкивается с такими сделками, если только у него не возникнет долг перед брокером. 4️⃣ Существует ещё один режим торгов – режим Д. Если компания-эмитент не может исполнить свои долговые обязательства по причине дефолта, биржа ограничивает допустимые режимы торгов для ценных бумаг этой компании (Д – дефолт). Может быть режим торгов "Акции – Д" или "Облигации – Д" в условиях основных торгов или адресных заявок РПС. Это всё, что можно сказать об основных режимах торгов на бирже. Существуют также и другие разновидности, однако на практике чаще всего инвесторы и трейдеры сталкиваются именно с этими видами, в особенности Т+N. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #учу_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

ВЛИЯНИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК (ЧАСТЬ 2) В прошлой части мы узнали о связи с фондовым рынком таких макроэкономических факторов как: индекс промышленного производства, денежная масса, инфляция и процентная ставка. В этой части мы продолжим говорить о макроэкономических переменах и подведем итоги. • Обменный курс. Значительный рост мировой торговли и движения капитала привел к тому, что обменный курс стал одним из важных факторов, влияющих на рентабельность бизнеса и цен на акции. • Нефть. Исторически взаимосвязь рынка нефти и фондового рынка была изучена различными исследователями. Одно из значимых исследований в данной сфере было проведено Хамильтоном (1983), который отметил, что все рецессии после Второй мировой войны могут быть объяснены в той или иной степени ростом цен на нефть. Объясняя это тем, что рост цен на нефть оказывает негативное влияние на выпуск в целом, что приводит к снижению будущих прибылей компаний и соответственно падению акций компаний. Результаты. Индекс промышленного производства оказывает полозительное влияние на динамику фондового рынка. Это объясняется тем, что рост промышленного производства приводит к увеличению доходов и денежных потоков фирм. Котировки цен на нефть марки Brent оказывают положительное влияние на динамику фондового рынка. В первую очередь эта взаимосвязь объясняется тем, что Россия вляется нетто экспортёром нефти, соответственно рост цен приводит к притоку капитала, росту выручки нефтегазовых компаний, занимающих значительную долю в фондовых индексах. Уровень инфляции оказывает отрицательное воздействие на доходность фондового индекса России. Это связано с тем, что усиление уровня инфляции приводит, во-первых, к снижению деловой активности, во-вторых, к росту номинальных процентных ставок. Обменный курс оказывает негативное влияние на долларовую доходность фондовых индексов России. Это связано с тем, что ослабление национальной валюты приводит к росту фондового индекса, однако данный рост в большинстве случаев не превышает размер изменения валютного курса в связи с этим долларовая доходность индекса снижается. Процентная ставка оказывает негативное воздействие на фондовые индексы, так как процентные ставки влияют на цены акций через дисконтирующий фактор. Зачем это знать❓ Выявления влияния макроэкономических факторов на динамику фондового рынка важно для инвесторов, так как от этого зависит доходность. ___________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #учу_в_пульсе #макроэкономика #пульс_оцени

БАНКОВСКИЙ ВКЛАД Это сумма денег, которую клиент размещает в банке на определённый срок с целью получения дохода в виде процентов. Пока эти деньги находятся у банка, он может распоряжаться ими в своих целях. Например, выдавать клиентам кредиты, торговать на фондовых рынках и т.д., что принесет банку коммерческий доход. Какие бывают вклады❓ Вклады разделяются по следующим параметрам: 1️⃣ Срок. Вклады по срокам бывают: • Краткосрочными (до года включительно). • Долгосрочными (до 5 лет включительно). • Бессрочными (вообще нет срока). Максимальными ставками обычно отличаются краткосрочные вклады. Банк обычно дает более высокие ставки по краткосрочным вкладам по той причине, что в близкой перспективе проще оценивать риски, связанные с изменениями в экономике, поэтому можно дать клиентам больший процент. У долгосрочных вкладов ставки ниже, но есть и весомый плюс если у вклада прописан фиксированный процент, после открытия депозитов вы можете быть полностью спокойны – какие бы проблемы не случились в экономике, ваши деньги будут приростать. У каждого банка есть бессрочный вклад «До востребования» со ставкой 0,01% годовых. Бессрочные вклады были практически полностью вытеснены накопительными счетами. Накопительный счет – это как обычный счет, только с годовыми процентами. Проценты по счету всегда меньше, чем по вкладу в этом же банке, но вы получаете полную свободу – можно тратить со счета хоть все деньги, нужно только оформить банковскую карту, привязанную к счету. 2️⃣ Процентная ставка. Процентные ставки могут иметь особенности в зависимости от условий договора. Есть различные виды процентных ставок: • По возможности изменения процентные ставки делятся на фиксированные (не меняется и актуальна для всего срока договора) и плавающие (это ставка, которая может меняться по определенной формуле, например, она может зависеть от ключевой ставки ЦБ). • По способу выплаты процентов – на декурсивные (процент от суммы займа выплачивается в конце вместе с основной суммой) и антисипативные (процент от суммы кредита считается от конечной суммы долга и выплачивается в момент предоставления денег или в процессе пользования ими – например, ежемесячно). • По учету инфляции – на реальные (процентная ставка с учетом инфляции) и номинальные (процентная ставка без учета инфляции). 3️⃣ Возможность пополнения или снятия. Некоторые виды вкладов можно пополнять в течение срока их действия, другие пополнять нельзя, то же касается и снятия. Банк также может установить минимальную сумму для пополнения или ввести лимиты по снятию средств. 4️⃣ Валюта. Учитывая все тонкости в управлении вкладами в иностранной валюте, спрос на них невелик. Кроме того, для многих клиентов валютные депозиты являются очень сложным продуктом с точки зрения восприятия. Интерес к валютным вкладам напрямую зависит от колебаний курсов. При скачках курса валют данный вклад может быть эффективен, однако в случае стабильного курса валютный вклад пока проигрывает депозиту. Дополнительные опции. Чтобы повысить привлекательность своих финансовых продуктов, банки предлагают ряд дополнительных опций. • Одна из таких опций – это капитализация, особый способ начисления и расчета процентов. На вклады с капитализацией проценты начисляются поэтапно – например, раз в месяц – и прибавляются к основной сумме депозита. Это значит, что в следующем периоде проценты будут начисляться уже на новое тело вклада, и выгода вкладчика будет больше, чем по вкладу без капитализации. • Управляемые счета – это более гибкая версия расчетных и накопительных вкладов. Условия управляемых расчетно-пополняемых депозитов разрешают не только частичное снятие денег в любой удобный для клиента момент, но и пополнение счета. • Большинство крупных российских банков участвуют в государственной программе страхования вкладов, которая гарантирует возврат любого депозита размером до 1 млн 400 тыс. рублей при возникновении страхового случая. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #учу_в_пульсе

ВЛИЯНИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК. Ни для кого не секрет что на стоимость того или иного актива в большей степени влияют макроэкономические факторы. Соответственно изменение цен на акции будет связано с экономическими переменами, произошедшими или только ожидаемыми. Обычно в исследованиях в качестве макроэкономических индикаторов используют: производство, занятость, уровень цен, процентные ставки и т.д. Лишь некоторые из данных показателей имеют взаимосвязь с фондовыми индексами, в то врямя как взаимосвязь с другими переменными сложна и неопределенна. В данной статье рассмотрим исследования о влиянии макроэкономических переменных на фондовые рынки. • Индекс промышленного производства (ИПП) – показатель динамики объёма промышленного производства, его подъёма или спада. Определяется путём отбора товаров (представителей), характеризуемых, как важнейшие виды промышленной продукции. Франциско Жарено и Лоредана Негрут рассматривали влияние макроэкономических факторов на динамику фондового рынка в США. Проведенный ими анализ показал, что индекс промышленного производства и индекс Dow Jones имеют положительную статистически значимую связь. • Денежная масса – совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и безналичных средств на счетах, которыми располагают физические и юридические лица, а также государство. Не существует общего мнения о влиянии изменений денежной массы на доходность фондового рынка. • Инфляция. Рост инфляции может быть результатом роста спроса или роста издержек производства. Инфляция, вызванная ростом спроса, имеет положительную связь с фондовым рынком ввиду роста экономики в то время как инфляция, вызванная ростом издержек, имеет отрицательную зависимость. Так нефтяной кризис 1970-х годов, связанный со значительным ростом цен на нефть и соответственно ростом издержек привел к значительному падению фондовых индексов. • Процентная ставка. Монетарные власти имеют несколько инструментов регулирования, одним из них является процентная ставка, которая исползуется для влияния на реальный сектор экономики. Высокая процентная ставка – это индикатор сдерживающей денежно кредитной политики. Во времена высоких процентных ставок компаниям невыгодно занимать, что приводит к снижению инвестиций. Высокие процентные ставки влияют и на домашние хозяйства, увеличивая их расходы на выплату ипотек и кредитов. В связи с этим высокие процентные ставки приводят к снижению спроса, в то время как низкие процентные ставки стимулируют спрос в экономике. Друзья, спасибо что дочитали. Вся информация не поместилась так что ждите следующий часть. Оставляйте свои реакции🚀👍. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #макроэкономика #учу_в_пульсе #пульс_оцени

FOMO😬 Боязнь пропустить интересное (Fear of missing out) – тревожное психическое состояние, когда человек боится пропустить интересное или важное событие, оно проявляется в том числе просмотром социальных сетей. Термин ввел в употребление американский венчурный капиталист Патрик Макгиннис в 2004 году. Смартфоны позволяют пользователям беспрерывно поддерживать связь со своим кругом общения, что может привести к навязчивому желанию проверять наличие новой информации и сообщений, а также к страху перед упущением возможности сделать это. Со временем выражение распространилось на мир инвестиций и финансов. Деньги сами по себе чего всего, смешаны с эмоциями и нерациональными желаниями. В инвестициях FOMO работает следующим образом. Когда инвестор принимает решение о вложениях на основе эмоций, на фоне необеспеченного фундаментальными показателями роста акций, медийной популярности компании или ее первых лиц, то он действует из страха остаться в стороне, пока другие получают прибыль. Есть мнение что именно синдром FOMO стал одной из предпосылок роста криптовалют. Люди спешили инвестировать в сферу просто потому, что боялись остаться в стороне от популярного тренда. Переживая FOMO, человек слишком фокусируется на том, что происходит с другими. Это отвлекает человека от собственных ощущений и целей. Вот несколько способов защититься от этого: • Ограничьте использование соцсетей. Если вы постоянно сидите в соцсетях, вы неизбежно фокусируетесь на том, чем заняты другие. • Следуйте принципу "достаточно хорошо". Не обязательно стремиться получить «максимум» – самые популярные продукты, услуги или мероприятия в вашем социальном круге, а довольствоваться тем, что уже "достаточно хорошо". • Фокусируйтесь на своих целях и увлечениях. Если вы точно знаете, что вам нравится – занимайтесь этим и не беспокойтесь, что что-то упускаете. Спасибо что дочитали, оставляте свои реакции под постом👍🚀. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #психология

ВВП ДЛЯ ИНВЕСТОРА ВВП (Валовой внутренний продукт) – это общая стоимость всех товаров и услуг, которые производятся в государстве за год. Обязательное условие, производство должно находиться внутри страны. Что включается в ВВП❓ В ВВП включаются только конечные товары, предназначенные непосредственно для потребления, т.е. исключаются все промежуточные товары, используемые для производства конечных товаров. Поэтому, в ВВП не включается стоимость зерна, муки, дрожжей, которые необходимы для получения конечных товаров хлебопекарного производства. Какой бывает ВВП❓ • Номинальный ВВП – стоимость всех конечных товаров и услуг рассматриваемого региона или государства, выраженная в текущих рыночных ценах. Номинальный ВВП растёт при инфляции в связи с ростом цен на продукцию и услуги. • Реальный ВВП – это стоимость товаров и услуг, рассчитанная по ценам одного конкретного года, что позволяет исключить из номинального ВВП инфляцию (дефляцию) и сравнить реальные объемы производства в разные годы. • ВВП на душу населения – это отношение ВВП к численности населения страны, которое показывает, какое количество валового продукта, произведенного в стране за год и выраженного в стоимостном выражении, приходится на одного жителя данной страны. Данный показатель используется, в первую очередь, для определения уровня жизни населения в том или ином государстве. • Потенциальный ВВП – это ВВП при полной занятости. Он отражает потенциальные возможности экономики. Зачем ВВП инвестору❓ На всех (инвесторов, политиков, граждан) влияет сила глобальной и местной экономики и ВВП является критическим показателем размера экономики, производительности и общего состояния здоровья. Он рассчитывается как на ежегодной, так и на квартальной основе исходя из данных, собранных по отчетам розничных торговцев, производителей, строителей и торговых потоков. Измерение состояния здоровья страны определяется путем сравнения текущего ВВП с прошлыми показателями. Если его число растет, значит, экономика стала более продуктивной. Если число сокращается, значит, экономика стала менее производительной. Метрику можно использовать инвестору, заинтересованному в развивающихся рынках, чтобы понять какие страны растут самыми быстрыми темпами и могут обеспечить наибольшую отдачу от инвестиций (ROI). Надеюсь вам было интересно, оставляйте свои реакции под постом👍🚀. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #учу_в_пульсе #новичкам #пульс_оцени

Поздравляю с Международным женским днём 8 марта! Желаю вам любви, гармонии, чтобы сбывались ваши самые заветные желания, приятных эмоций в этот день, милых знаков внимания, головокружительных побед и настоящего женского счастья!☺🤗

АНАЛИЗ $SFTL Ведущий мировой поставщик решений и услуг в области цифровой трансформации и кибербезопасности. Росту Noventiq способствует их стратегия по расширению географии, портфеля и каналов продаж, которая поддерживается активным подходом Noventiq к слияниям и поглощениям, что позволяет компании воспользоваться преимуществами продолжающейся консолидации в отрасли. Оборот в 3 квартале 2022 года составил 398,8 млн долларов, увеличившись на 45% в долларах США. Валовая прибыль в 3 квартале 2022 года составила $ 71,4 млн, увеличившись на 75% в долларах США. Расширение географического присутствия, установление присутствия в 8 новых странах с начала года. Цель: 125₽ Спасибо что дочитали, буду рад вашим реакциям👍🚀 _____________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #анализ #что_купить #прогноз

КАКИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОДУКТЫ ВАМ ПОДХОДЯТ? (Часть 2) Перед тем как вы начнёте читать эту статью рекомендую сначала прочитать первую часть https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/D.Tishkin/1568f18f-9543-4b43-87ab-06b954ad1a48?utm_source=share В ней мы разобрали какие бывают инвесторы и начали подробно говорить о каждом. 1️⃣ Активный инвестор тратит внушительную часть своего времени на изучение биржевого рынка, анализ компаний и сравнение различных вариантов вложения средств. Цель активного инвестора в получении дохода как можно раньше. Срок на который вкладываются деньги, составляет от нескольких минут до нескольких месяцев. В результате инвестор может заработать больше за меньший промежуток времени. Подход активного инвестора заключается в прогнозировании будущего качества инвестиций на каждом инвестиционном рынке, а также изменения курсов валют инвестиций к своей валюте. При выборе акций он может применять подход сверху вниз или снизу вверх. В первом случае он изучает широкие рыночные тенденции, чтобы понять какие территориальные или отраслевые секторы будут приносить доход, затем они подробно изучают конкретные компании, чтобы подобрать те, которые предлагают лучшую ценность. Инвесторы, использующие подход снизу вверх, начинают работу с анализа компаний. Их интересуют проекты, акции которых недооценены, несмотря на отличные результаты и очевидный потенциал. На основе собственных предсказаний они делают заключение, что такие компании в будущем добьются успеха и признания, стоимость их акций возрастет. Для активного инвестирования обычно применяютя следующие инструменты: • Акции. Универсальный вариант, которым могут успешно пользоваться активные вкладчики • Облигации. Другой хороший вид ценных бумаг. • Опционы. Непростой финансовый инструмент, дающий возможность каждому активному трейдеру ставить суммы на спрогнозированное изменение котировок. • ETF (биржевые фонды). Удобный для начинающих вкладчиков инструмент. • Активы товарно-сырьевого рынка. Не совсем идеальный вариант для активного инвестирования, хотя некоторые финансовые инструменты здесь вполне пригодны. 2️⃣ В агрессивном инвестировании. Очень велик риск потери части или даже всего капитала. Волатильность таких инструментов очень высокая, но доходность по таким инструментам, как правило, оказывается довольно значительной. К таким инструментам относятся ценные бумаги – акции, облигации малых, средних и некоторых крупных компаний, и производные ценных бумаг – фьючерсы и опционы, ПАММ счета. 3️⃣ Консервативные инвестиции гарантируют вам практически 100 % сохранность вашего капитала и некоторые даже небольшой процент дохода. Такие инвестиции считаются без рисковыми. К ним относятся: депозиты банков, страховые накопительные программы, продукты накопления пенсионного капитала, облигации государства и некоторых крупных эмитентов, обычно в которых высока доля участия государства, недвижимость. Фактически каждый из этих инструментов гарантирует вам сохранность ваших средств и даже незначительное его увеличение. 4️⃣ Умеренные инвестиции – это что-то среднее между агрессивными и консервативными инвестиционными инструментами. Доходность в таких инвестициях, обычно выше, чем в консервативных. Она может достигать доходности агрессивных инструментов, но и риск у них также значительно выше консервативных. И как у агрессивных присутствует возможность убытков. К таким инвестициям относятся ПИФы смешанных инвестиций. Облигации крупных эмитентов и ПИФы облигаций негосударственных компаний. Так же акции наиболее крупных компаний, вероятность банкротства которых в обозримом будущем маловероятно. Спасибо что дочитали, буду рад вашим реакциям🚀👍 и комментариям. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #новичкам #учу_в_пульсе #пульс_оцени

КАКИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОДУКТЫ ВАМ ПОДХОДЯТ? Многие новички на старте задаются вопросами: "какую стратегию выбрать?", "какими инструментами пользоваться?" и т.д. Прочитав эту статью, вы подберёте себе стратегию, поймёте какими инструментами пользоваться и в каких долях, они должны быть в портфеле. Начнём с самого начала. Деньги – это инструмент воплощения в жизнь определенных желаний. Успеха можно добиться только посредством успешной реализации заранее поставленных задач. Для того чтобы получить финансовую независимость, нужно разработать тактику и стратегию. Поставьте перед собой цели. Идеально если краткосрочные задачи будут частью стратегии, разработанной на будущее. Так вы быстрее сможете обрести долгожданную финансовую независимость. Цели могут быть разные, например: • Желание получить постоянный пассивный источник дохода через несколько лет и уйти с работы. • Накопление на образование детей. • Сохранение капитала. Теперь, после того как мы определились с целью поговорим о типах инвесторов и их стратегиях. Классификация инвесторов производится по нескольким критериям. По объему осуществляемых операций различают институционального и частного инвестора. Первые занимаются аккумуляцией средств вторых с целью последующего управления. Частный инвестор вкладывает собственные средства. По характеру инвестиционной стратегии инвесторы делятся на пассивных и активных. Первые ставят во главу угла надежность вложений. Активная инвестиционная стратегия применяется, например, на рынке Форекс. Она характерна для инвесторов-спекулянтов, которые занимаются вложениями на профессиональном уровне. Еще один критерий для классификации инвесторов на виды – психологическая оценка выбранной инвестиционной стратегии. По этому параметру различают три категории вкладчиков: • Агрессивные. Включают самых активных инвесторов из предыдущей классификации. Они готовы рисковать и получать за это повышенную прибыль. • Консервативные. Риск при инвестировании сводится к минимуму. Используется осторожная стратегия вложений в активы с максимальной надежностью. • Умеренные. Комбинируют особенности поведения двух описанных ранее категорий вкладчиков. Пытаются найти баланс между уровнем потенциально возможного дохода и риском в процессе инвестирования. Давайте подробно поговорим о каждом типе. 1️⃣ Институциональный инвестор – это организация, которая объединяет деньги для покупки ценных бумаг, недвижимости и других инвестиционных активов или получения кредитов. К институциональным инвесторам относятся инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые организации, кредитные союзы (банки). На современных рынках ценных бумаг институциональные инвесторы являются одними из важнейших участников. 2️⃣ Частный инвестор занимается вложением личных средств в различные финансовые инструменты с целью получения дохода. Стать частным инвестором может каждый, кто освоил азы прибыльных вложений или намеревается сделать это на практике. 3️⃣ Пассивное инвестирование обычно означает, что инвестор уделяет минимум времени анализу отдельных ценных бумаг и ситуации на рынках. Он собирает портфель, структура которого полностью повторяет широкий индекс рынка. Инвестор выбирает лишь географию и соотношение между классами активов: акции, облигации, товары, недвижимость. В основе пассивной стратегии инвестирования лежат два важнейших фактора: • Положительное математическое ожидание за счет прибыли компаний. Мы точно знаем, что в текущем мироустройстве всегда будут компании дающие прибыль. Эта прибыль точно достанется акционерам в виде дивидендов. • Положительное математическое ожидание за счет роста цены активов. Рынки постоянно растут. Да, бывают очень затяжные падения, но в среднем на протяжении всего нашего периода инвестирования мы чаще видим рост, чем падение. Спасибо что дочитали, всё не вместилось в один пост так что ждите вторую часть и оставляйте свои реакции👍🚀. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #новичкам #учу_в_пульсе

ЗОЛОТО КАК ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОДУКТ В этом посте я хочу рассказать о таком драгоценном металле, как золото и разобраться должно ли оно быть в портфеле инвесторов. Золото является важнейшим элементом мировой финансовой системы. Этот металл не подвержен коррозии, имеет много сфер применения, а запасы его не так велики, издавна использовалось как денежное средство. Виды инвестиций в золото. • Покупка слитков в физической форме. • Покупка золота в безналичном виде, открыв так называемый обезличенный металлический счет. • В виде монет различной ценности современных и исторических. • В реальных золотых изделиях. • В акции золотодобывающих предприятий. У каждого из видов инвестирования свои плюсы и минусы. Покупка золота – это стабильный вариант, который позволяет уберечь деньги от инфляции, девальвации и утраты покупательной способности. Добыча данного металла дорожает с каждым годом, что прямо сказывается на росте его цене. Стоимость металла не подвержена таким колебаниям, как цены акций или курсы валюты, что позволяет сохранить капитал во время падений фондового рынка или значительного ускорения инфляции. Что влияет на курс золота? 1️⃣ Спрос на золото. 2️⃣ Количество золота, которое центральные банки держат в качестве (золотовалютных) резервов. 3️⃣ Уровень процентных ставок. 4️⃣ Интерес на финансовом рынке к золоту в качестве защиты против инфляции и валютной девальвации. 5️⃣ Роль золота как «безопасной гавани» в финансовых инвестициях. Золото – спасательный круг в кризис. Почему золото растет во время кризиса? Есть несколько причин, разберём на примере коронавируса. 1️⃣ Мировая паника привела к заметному повышению спроса на золото в лице побега инвесторов от рисковых инвестиционных активов к безопасным. 2️⃣ Из-за массового вливания денег мировыми центральными банками для поддержания ликвидности на финансовых рынках повысилась вероятность будущей инфляции. Прямая защита от потенциальной инфляции – это инвестиция в золото. 3️⃣ Снижение процентных ставок на финансовых рынках. Поскольку золото как актив не платит дивидендов и процентов, то к нему как к инвестиции падает интерес во времена, когда процентные ставки на облигации и другие инструменты поднимаются. То есть если инвестор может заработать некую доходность, инвестируя в ценные бумаги, он продаст золото и купит такие инструменты. Эта логика работает также в обратную сторону, когда процентные ставки падают, то золото в относительном смысле становится более востребованным. Подводя итог, можно сказать, что само золото не приносит дохода. Ваша прибыль от инвестиций в золото — это рост его стоимости, вызванный бегством капитала от инфляции или кризисных явлений. Совершая операции с золотом, не забывайте про роль этого драгоценного металла в истории денег и финансов. Всем спасибо что дочитали. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #золото #пульс_оцени #новичкам #учу_в_пульсе

СУБОРДИНИРОВАННЫЕ ОБЛИГАЦИИ Сегодня мне бы хотелось ещё раз вернуться к такому инвестиционному продукту, как долговые ценные бумаги и поговорить о субординированных облигациях или "субордах". Что они из себя представляют❓ Субординированные облигации – это "младшие" облигации, которые находятся на уровень ниже обычных бумаг в случае ликвидации или банкротства компании. Держатели таких облигаций получают средства позже владельцев старшего долга. Из-за повышенных рисков для держателей у них более высокая доходность по сравнению с обычными. Чаще всего субординированные облигации имеют кредитный рейтинг на одну ступень ниже, чем "старший" облигационный выпуск одной и той же компании. Кто и зачем выпускает субординированные облигации❓ Субординированные облигации являются более рискованным инструментом, чем другие виды займов. По этой причине требования к эмитенту ниже и зарегистрировать такой выпуск проще. Субординированные облигации часто выпускают владельцы бизнеса, которые нуждаются в ликвидности, но не хотят "размывать" капитал дополнительной эмиссией акций, а выпустить "нормальные" бонды не позволяет текущая ситуация с долгом или плохая конъюнктура рынка (конкретная ситуация, сложившаяся на рынке на данный момент). Ну и конечно, главным игроком на рынке субординированных облигаций являются банки. На них приходится большая доля всех существующих в мире подобных выпусков. Быстрый рост активов банка обычно опережает увеличение прибыли из-за кредитного лага – прибыль по новым привлеченным кредитам поступит через год или более поздний срок, а новые активы отразятся на балансе сразу. В результате рост банка может угрожать нарушением нормативов достаточности капитала, и ему потребуется докапитализация. В целях увеличения капитала банк может либо организовать дополнительную эмиссию акций, либо привлечь субординированный кредит. В целом субординированные облигации обладают эффективной функциональностью. Однако, по сравнению с другими активами разнообразие этого не слишком велико. Для грамотного применения инструмента нужно четко понимать различия между качественными ценными бумагами и облигациями низкого порядка. Подводя итог хотелось бы сказать, что неподготовленным инвесторам не стоит вкладываться в данный вид активов из-за больших рисков. Спасибо что дочитали, буду рад вашим реакциям👍🚀. Ещё хотелось бы поздравить всех причастных с 23 февраля. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #облигации #учу_в_пульсе #пульс_оцени

ХОЧУ РАЗОБРАТЬСЯ В СЕБЕ Сегодня мне хотелось бы немного отдалиться от темы инвестиций и обсудить немаловажную тему. Каждый из нас когда-либо совершал необдуманные покупки чтобы удоволетворить свои «хотелки». А что отвечает за это внутреннее «хочу»? Внутренний ребенок. Это образ, который живет в душе взрослого человека и является его точной копией в детстве. Он отвечает за наши «хочу», открытость, непосредственность, искренность и эмоциональность. И что же в этом плохого? А плохо здесь то, что из-за этого мы можем не слышать своих истинных потребностей, мы не слышим сами себя. Вследствие чего мы не можем реализоваться в жизни, выстроить жизнь так, чтобы жить в достатке и заниматься любимым делом. Существует несколько факторов которые тормозят ваш финансовый рост: 1️⃣ Вы слишком много отдаете людям, согласны всем помогать и «спасать» безвозмездно. 2️⃣ Если вы делаете много добра, но при этом у вас постоянные финансовые проблемы – у вас нарушен канал принятия денег. 3️⃣ Если вы много получаете от людей, но мало отдаете – свободный финансовый поток тоже перекрыт. После всего что мы с вами узнали, я думаю у каждого возникнет вопрос: «Как этого избежать?». Полное исцеление внутреннего ребенка невозможно без проработки психотравм. Многие из них не осознаются человеком, он не помнит их. Поэтому лучше обратиться к психологу, но кое-что можно проработать самостоятельно. Итак, как же работать с внутренним ребенком? Поговорите с ним. Вспомните себя маленьким, желательно обратиться к своим фотографиям. Посмотрите на этого малыша просто, как на человека, знакомого вам. Потом вспомните, чем он интересовался, чего хотел, о чем мечтал. Он уникальный, интересный, умный. Успокойте его, развейте все страхи и сомнения, дайте ценный совет на будущее с высоты своего нынешнего опыта. Он хочет знать, что все будет хорошо, что он все делает правильно и ни в чем не виноват. В конце хотелось бы сказать, что внутренний ребенок это не так плохо, как могло показаться. За все моменты радости и веселья вы можете благодарить ребенка внутри себя. Согласно теории Эрика Бернса (Американский психолог и психиатр), внутри каждого человека живет взрослый, родитель и ребёнок. Для счастливой жизни важно чтобы все трое жили в гармонии, чтобы человек мог умело переключаться между ними. Спасибо что дочитали, если вам было интересно и вы хотите чтобы рубрика «Хочу разобраться в себе» продолжилась, оставляйте свои реакции👍🚀. _____________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #флудилка #пульс_оцени #психология

КАК ПРОВЕСТИ ОЦЕНКУ КОМПАНИИ🧐 Все мы слышали выражение: "купить дешевле – продать дороже". Но для того чтобы извлечь максимальную выгоду важно понимать когда цена занижена, а когда завышена. Сегодня мы с вами попробуем определить это и находить оптимальные точки входа и выхода. Для начала надо знать что такое рыночная стоимость – это наиболее вероятная цена, по которой товар или услуга могут быть проданы на свободном рынке в условиях конкуренции. Иначе говоря, стоимость, по которой акции продаются и покупаются, если есть спрос – цена растёт, если нет – цена падает. Помимо собственности и финансовых активов компании в неё входят ожидания инвесторов, также на стоимость могут влиять действия спекулянтов. Одним из наиболее распространенных путей, используемых для оценки бизнеса, является метод чистых активов. Суть этого метода заключается в определении рыночной стоимости компании, путем вычитания из суммы активов всех обязательств компании. Формула для расчета стоимости чистых активов выглядит так: Чистые активы (ЧА) = (Внеоборотные активы + Оборотные активы – Затраты СА –Задолженность учредителей) — (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов). Внеоборотные (основные) активы – это всё что организация купила и будет использовать в течение длительного периода времени, сюда входят: земля и здания, автомобили, мебель, офисное оборудование, компьютеры и т.д. Оборотные активы — это активы, срок полезного использования, которых не более одного года, например: материалы, сырьё, денежные средства и т.д Затраты СА – это фактические затраты на выкуп собственных акций у акционеров для перепродажи или аннулирования. Задолженность учредителей – это задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. Долгосрочные обязательства – это обязательства, срок погашения которых составляет от двеннадцати месяцев. К ним относятся долгосрочные обязательства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. Краткосрочные обязательства – это все денежные или имущественные обязательства компании, которые она должна исполнить в течение года. Доходы будущих периодов – это средства, полученные организацией в течение отчетного периода, но относящиеся к будущим отчетным периодам. Простой пример: Компания оценивается на основе следующих данных баланса: Основные средства – 5000 Запасы – 1000 Дебиторская задолжность – 1000 Денежные средства – 500 Долговые обязательства – 6000 Согласно заключению оценщика, основные средства дороже на 30%, сырье и материалы дешевле на 10%. Следовательно, 20% дебиторской задолженности не будет возмещено. Решение: 5000 * 1,3 + 1000 * 0,9 + 1000 * 0,8 + 500 - 6000 Ответ: 2700 руб. Спасибо что дочитали, надеюсь вам было интересно. Буду рад вашим реакциям👍. ____________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #пульс #учу_в_пульсе #новичкам

ХОЧУ КУПИТЬ ОБЛИГАЦИЮ (Часть 2) В прошлой части мы выяснили, что такое облигации и ответили на вопросы: "Почему цена облигации отличается от номинала?" и "Стоит ли покупать облигации, если цена выше номинала?". В этой части мы узнаем на что следует обратить внимание при выборе облигаций. 1️⃣ Для начала необходимо понять какой тип облигаций выбрать. На Московской бирже представлено четыре типа долговых бумаг: • Государственные облигации – это облигации федерального займа или ОФЗ. Это самые надёжные облигации, потому что их гарант — государство. Обратная сторона их надёжности — невысокая доходность. Проценты по таким облигациям редко превышают ключевую ставку государства. • Муниципальные облигации подразделяются на муниципальные (выпускаются городами, районами и отдельными муниципальными образованиями) и субфедеральные (выпускаются субъектами РФ). • Корпоративные выпускаются российскими компаниями. • Еврооблигации также выпускаются российскими компаниями, но в другой валюте. Какие именно облигации вам выбрать, зависит от типа вашего портфеля и преследуемых целей. 2️⃣ Номинал На российском рынке чаще всего встречается номинал в 1000₽, но это сумма может быть как меньше, так больше, поэтому стоит проверить. 3️⃣ Купоны Бывают следующих типов: •Фиксированный купон, где процентная ставка неизменна. •Плавающий купон – размер купона привязан к изменяющемуся параметру, например, зависит от ключевой ставки ЦБ. •Переменный купон – ставка меняется эмитентом по его желанию или от ситуации на рынке. Если вам важен стабильный доход, то лучше выбирать фиксированный купон. 4️⃣ Периодичность выплат Эмитенты обычно выплачивают купоны раз в год, раз в полгода, раз в квартал и раз в месяц. Здесь выбор остается за вами, как вам удобно получать выплату. 5️⃣ Срок погашения Здесь опять же, все зависит от вас, какие у вас цели и когда вам будут нужны вложенные деньги. 6️⃣ Амортизация Это частичный поэтапный возврат номинала инвестору в течение всего срока обращения. Купон при этом тоже выплачивается, но его размер с каждым годом будет снижаться, потому что номинал, на который начисляется купонная выплата тоже становится меньше. 7️⃣ Оферта Это дата, в которую можно досрочно погасить номинал облигации. То есть, в этот день инвестор может решить, что его больше не устраивают условия по облигации, и он хочет получить свои вложения назад. Только что мы разобрали основные положения на которые стоит обращать внимание при выборе облигаций, но в этом инструменте ещё много подводных камней, о которых нам предстоит еще узнать. Спасибо что дочитали, надеюсь я вас не утомил и информация была полезной. ___________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #новичкам #облигации #учу_в_пульсе

ХОЧУ КУПИТЬ ОБЛИГАЦИЮ Многие знают что, облигации – это выгодная альтернатива банковским вкладам и отличный инструмент для получения фиксированного дохода. Однако, большинство начинающих инвесторов перед покупкой облигаций задаются массой вопрос: "Стоит ли покупать облигации, если цена выше номинала?", "Почему цена отличается от номинала?", На что следует обратить внимание при выборе облигаций?" и т.д. Начнем с самого начала. Облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются государством или компаниями, с целью получения денег на развитие бизнеса. Заемщик (эмитент) выпускает облигацию, в которой указаны условия: подлежащие выплате проценты (купон) и срок погашения — дата, в которую одолженные средства (номинал) должны быть возвращены. Облигацию не обязательно держать до срока погашения, её можно продать между купонными выплатами, в таком случае продавец от следующего владельца получит накопленный купонный доход — часть купона — пропорционально каждому дню владения. Ответим на выше перечисленные вопросы 1️⃣ Почему цена облигации отличается от номинала? Представим, мы купили облигацию с доходностью 7-9% годовых. Через год ЦБ поднимает ставку, деньги в кредит станут дороже, ставки по депозитам вырастут — как и доход по облигациям. Новые облигации будут размещаться уже с доходностью 11-13% годовых. Нашу облигацию с доходностью 7-9%, никто не захочет покупать, так как процент будет маленьким. Вследствие чего облигации начнут продавать и цена начнет падать. И наоборот. Если через год ставка снизится, деньги станут дешевле, а ставки по депозитам — меньше. Упадет и доходность облигаций. Тогда те 7-9% годовых нашей облигации будут очень привлекательными и ее цена будет расти. Цена облигации всегда меняется вслед за рынком и ставкой ЦБ. Если ставка растет — цена падает, и наоборот. 2️⃣ Стоит ли покупать облигации, если цена выше номинала? Возьмем облигацию $RU000A104ZK2 с датой погашения 22.07.2025 и постоянным купонным доходом в 12,35% (30,79 ₽), в то время как ставка ЦБ на сегодня 7,5%. В прошлом примере мы выяснили, как ставка влияет на доходность облигаций. Только как снижается доходность облигаций? Ведь купон постоянный на весь период обращения. Очевидно, что через рост цены и происходит такое выравнивание. Давайте проверим. Посчитаем доходность облигации при её покупке по цене 101,2% от номинала. • Цена покупки = % * номинал + накопленный купонный доход (7,1 ₽) 101,2% * 1000 + 7,1 = 1019,1 ₽ • Цена погашения = номинал + купонный доход * количество выплат (10) 1000 + 30,79 * 10 = 1307,9 ₽ • Доходность = (цена погашения - цена покупки) * 100% / цена покупки (1307,9 - 1019,1) * 100% / 1019,1 = 28,3% получили доходность за 890 дней, но нам нужна годовая, поэтому: 28,3% * 365 / 890 = 11,6% Доходность выше ставки ЦБ. Вследствие чего цена будет корректироваться. Итог: цена выше номинала, особенно для облигаций с постоянным купоном, это нормально и не стоит этого бояться. Спасибо, что дочитали, в следующей части расскажу на что следует обратить внимание при выборе облигаций. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #новичкам #облигации #учу_в_пульсе

Ивестиции в кризис Когда начинающие инвесторы задумываются о старте в инвестировании, зачастую их останавливает страх наступления кризиса. Так как подавляющее большинство уверено в том, что в кризис абсолютно все активы падают и инвестирование в кризис – это почти гарантированное получение убытка.📉 Бесспорно, кризис – это наиболее мощная и опасная фаза рыночного цикла, но также вы могли слышать, что кризис – это время больших возможностей, и это действительно так. Все дело в рыночной волатильности: амплитуде рыночных колебаний. В кризис эта амплитуда значительно возрастает и сокращается по длине, то есть по времени. И это безусловно открывает уникальные возможности, которые просто не встретишь в стандартной рыночной ситуации. Главная особенность инвестирования в кризис заключается в том, что кризисы протекают очень стремительно, и в этот период рынки предельно остро и чутко реагируют на все ключевые события, происходящие в мире. Так как природа событий зачастую случайна и её нельзя предугадать. Поэтому, данный факт означает, что рыночные минимумы – это полностью заранее не прогнозируемые явления и поймать их практически невозможно, но инвесторы правильно и грамотно могут распорядиться снижением стоимости активов – покупать их поэтапно, по мере дальнейшего снижения. Также ключевой особенностью всех кризисов является то, что они рано или поздно проходят, акции выкупаются и растут дальше, обновляя свои исторические максимумы. Рассмотрим одну из стратегий игвестирования в кризис: покупка акций наименее чувствительных секторов с сильными финансовыми показателями. Основной принцип приобретения акций независимо от фазы рыночного цикла – это покупка активов устойчивых компаний, показывающих высокие темпы роста. Это демонстрирует, что у таких компаний есть все необходимое чтобы пережить большинство кризисных моментов. Зачастую, наиболее чувствительными к кризису являются: транспортный и строительный сегмент. Также к рисковым отраслям можно добавить финансовую и нефтегазовую. Именно поэтому, мы исключаем из нашей стратегии акции компаний из этих секторов. Далее мы вводим дополнительные критерии: рост выручки минимум на 5%, рост прибыли минимум на 10%, и компания должна быть эффективной, то есть рентабельность собственного капитала компании должна быть не менее 10%. После этого можно собирать портфель. Таким образом, если инвестор будет вкладываться в компании по данным принципам отбора: по секторам и финансовым показателям, то кризисное снижение на рынке акций его практически не затронет. ___________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #новичкам #пульс_оцени #учу_в_пульсе

Когнитивные искажения Это ловушки мышления, из-за которых люди не в силах увидеть мир объективно.Все мы им подвержены, но если мы будем знать о них больше, то шансы принять оптимальное решение повышаются. Вот некоторые из них: 1️⃣ Стадное чувство Большинство из нас – рационально мыслящие люди, но время от времени мы все ведем себя нерационально.Происходит это оттого, что не все могут довериться своему мнению. Чем это опасно❓ Когда вы не доверяете собственному мнению, то начинате искать советы финансовых гуру.Даже самые именитые финансовые эксперты подвержены точно таким же когнитивным искажениям, что и вы. Никто не сможет постоянно предугадывать движение рынка, следовательно, невозможно дать универсальный верный совет, какие ценные бумаги стоит покупать. 2️⃣ Страх потери Исследования доказали, что боль от потери денег или от убыточной позиции в портфеле мы ощущаем острее, чем радость от успеха и полученной прибыли. Чем опасно❓ Иногда мы принимаем финансовые и инвестиционные решения, основанные на страхе потери, желая предотвратить ее и не видя возможной выгоды и потенциального дохода. Это негативно сказывается на финансовом результате. 3️⃣ Информационная перегрузка Ежедневно мы получаем огромный поток информации. Наш мозг придумывает механизмы защиты от поступающего извне стресса. Один из таких защитных механизмов — упрощение проблемы. Чем опасно❓ Когда вы парализованы перспективой слишком большого количества вариантов, тактика выбора самого простого из них становится губительной для портфеля. Выбирая самое простое решение и не рассматривая незнакомые и кажущиеся более сложными инвестиционные варианты, вы, скорее всего, упускаете выгоду. Понимая и принимая эти когнитивные искажени, отслеживая их в своем ежедневном поведении и устраняя их, мы можем предотвратить то негативное воздействие, которое они оказывают на процесс принятия решений. ___________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #учу_в_пульсе #новичкам #пульс_оцени

Коэффициент ROI В дословном переводе ROI — это возврат инвестиций (англ. Return On Investment). Классическая формула расчёта: ROI = Чистая прибыль / Инвестиции. Для чего он нужен❓ Инструмент используется для эффективного инвестирования в бизнес или финансовые активы. •Если планируется инвестировать в компанию, с расчётом на долгосрочную прибыль, то ROI даст качественную оценку окупаемости будущих инвестиций. •Если цель инвестирования — дивиденды с акций и возможная прибыль после их продажи, ROI сравнит коэффициенты различных компаний. Зачастую сравнение помогает собрать, более стабильный к колебаниям рынка, инвестиционный портфель. Если мы инвестируем в ценные бумаги или инвест. портфели, то нам нужно учесть волатильность финансовых рынков. Хороший показатель ROI в каждом конкретном случае будет своим. Какой показатель ROI считается хорошим❓ Для бизнеса, значения выше 10% считаются оптимальным показателем. Если ROI ниже, выгоднее вложиться в банковский депозит. Если прогнозируем инвестиции для фондового или валютного рынка, то ROI с отрицательным значением тоже приемлем. Более того, большинство инвесторов (к примеру, Уоррен Баффетт) инвестируют именно в недооценённые активы. ___________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 #новичкам #учу_в_пульсе #пульс_оцени

Фундаментальный анализ акций. Для тех, кто всерьез решил зарабатывать на рынке ценных бумаг огромное значение имеет фундаментальный анализ. С его помощью можно выбрать надежные компании для инвестирования и получения хорошей прибыли в среднесрочной и долгосрочной перспективе.💰 Фундаментальный анализ акций простыми словами представляет собой метод определения будущих изменений цен акций компании на основе экономических, политических и иных факторов и данных, которые могут влиять на уровень спроса и предложения на ценные бумаги конкретной компании.📈 Применяя фундаментальный анализ, инвесторы и аналитики используют несколько приемов или методов: •Сравнение (Сравниваются размеры и доли рынка, компаний, различные коэффициенты, характеризующие компанию или акцию, — уровни рентабельности и долговой нагрузки, рыночные мультипликаторы и т.д.) •Индукция (Индукция — это выведение правила из частных случаев. Например, если у разных металлургических компаний показатели рентабельности лежат в одном диапазоне, а у торговых сетей они другие, то можно вывести правило, что для металлургов нормален один уровень показателя, а для торговых сетей — другой.) •Дедукция (Дедукция — это применение общего правила к частному случаю. Например, снижение цен на золото вызывает снижение доходов у золотодобытчиков. Если мы наблюдаем на биржах снижение золотых котировок, то вероятнее всего доходы золотодобывающих компаний упадут и в этот раз.) В фундаментальном анализе различают четыре этапа: 1.Макроэкономический, на котором анализируют показатели, отражающие состояние экономики страны в целом. При этом делают заключение об общем направлении движения фондового рынка. Большинство активов будет безоговорочно следовать за ним. При общем росте доходность могут обеспечить даже акции слабых компаний. 2.Отраслевой. На этом этапе определяют, к какой из категорий относится отрасль: кризисной, депрессионной, стабильной, перспективной или растущей. Естественно, выбирают активы компаний из трех последних. Основание для этого - даже акции слабой компании в растущей отрасли с большей вероятностью дадут прибыль, чем акции сильной в депрессионной. 3.Анализ предприятия. На основании финансовой отчетности фирмы определяют ее рентабельность и эффективность ведения бизнеса. 4.Анализ акций. Сравнивают акции выбранных компаний между собой и с показателями отрасли, определяют лучшие варианты для покупки, например, недооцененные бумаги. На отдельных этапах анализа применяют свой набор характеристик: При макроэкономическом анализе используют значение и динамику ВВП, данные по инфляции, занятости и оплате труда, величины ключевых процентных ставок, задаваемых регуляторами, различные макроиндексы (деловой активности, потребительских цен и пр.). В анализе отраслей изучаются статистические данные о спросе и предложении, оценивается влияние внешних факторов, внутриотраслевая конкуренция, риски, кредитная система и т.д. В анализе предприятия исследуется финансовая отчетность: показатели чистой прибыли, выручки, собственного капитала, размера долга, свободных средств, прибыли в расчете на акцию, дивидендной доходности, капитализации и др. Также оценивается бизнес-модель, способность к конкуренции, эффективность менеджмента, внутренней и внешней политики. В итоговом анализе активов широко применяются мультипликаторы — производные финансовые коэффициенты. Они позволяют провести сравнение текущей и справедливой стоимости, сравнить бумаги нескольких компаний в отрыве от их масштабов. Наиболее популярные мультипликаторы: P/E, ROE, P/S, P/BV, Долг/EBITDA, Net Margin и др. Где брать информацию для анализа? Для фундаментального анализа используются сведения из общедоступных источников в интернете и печатных СМИ. __________________________________________ Лучшая мотивация – Ваша подписка😉 •Источники: РБК, Beststocks, Finam, Livetouring. #пульс #новичкам