CyberWish
CyberWish
7 мая 2022 в 23:25
Прошедшая неделя завершилась падением S&P 500 примерно на 15% от своих максимумов, достигнутых в начале 2022 года. Но почему портфели большинства инвесторов в акции США чувствуют себя намного хуже? Все дело в том, что S&P 500 взвешен по рыночной капитализации — снижение индекса и среднее снижение отдельных акций в нем не одно и то же. Так средняя просадка акций, входящих в S&P 500, составляет уже более 22%. Если рассматривать рынок с точки зрения отдельных активов, то мы уже вступили в медвежью фазу. Для технологических компаний, долгое время тащивших рынок США вверх, прошедший апрель стал худшим месяцем со времен финансового кризиса 2008 года и упал почти на 25% от максимумов. Средняя просадка акций FAANGM достигла уже более 35% - это худший результат с 2013 года. Из всех непотопляемых бигтехов только $AAPL и $MSFT продолжают подтверждать свой статус, а тот же $NFLX терпит настоящий крах, рухнув на 75%. При этом из 500+ акций, входящих в эталонный индекс, целых 103 бумаги снизились только на 10-12% от своих максимумов, а на их долю приходится примерно 20% всей капитализации. К ним относятся: • UnitedHealth; • Johnson & Johnson; • Walmart; • Proctor & Gamble; • Exxon Mobil; • Visa; • Coca-Cola; • Eli Lilly; • PepsiCo; • Merck. Мало кто говорит об этих компаний, ведь все внимание инвесторов занято падением Moderna, Netflix и PayPal на 70%, или Facebook и $NVDA, сложившихся вдвое. Но дело в том, что эти 10 имен составляют 3,5 трлн. долларов рыночной капитализации, что на 500 млрд. долларов больше Amazon, Tesla, Facebook и Nvidia вместе взятых. Главная сила индекса в том, что он обращает внимание на все компании, а не следует «хайпу и тренду». То, что отлично работало и проявляло себя год назад, сегодня оказывается совершенно несостоятельным — и рынок это предвидел. Вряд ли в мире есть более совершенный механизм обработки такого количества данных и новостей, выходящих ежедневно. #новичкам #обучение #инвестиции #sp500
Еще 2
156,9 $
+10,08%
274,06 $
+27,46%
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+23,2%
21,2K подписчиков
FinDay
+46,7%
26,1K подписчиков
Mistika911
+14,7%
21,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
CyberWish
9,5K подписчиков31 подписка
Портфель
до 500 000 
Доходность
98,18%
Еще статьи от автора
28 марта 2024
💼 Психология семейного богатства. Все родители хотят для своих детей самого лучшего, и это касается в том числе и материальной сферы. А что может быть лучше, чем создание семейного капитала, который растет и передается из поколения в поколения? 🤔 Однако накопить такую большую сумму — это лишь полбеды, потому что главным «врагом» такого капитала являются.. сами наследники. Если у них нет правильных финансовых привычек, то «шальные» вряд ли пойдут им на пользу. И самым ярким примером тому является семья Вандербильт — когда ее основатель Корнелиус умирал, он сказал своему старшему сыну: «Любой дурак может сколотить состояние, но нужны мозги, чтобы его сохранить и приумножить». 💰 К сожалению, наследники Коммодора не вняли его совету: «Через шесть лет после смерти отца Билли практически удвоил свое наследство, доведя его до 194 миллионов долларов. Тем не менее, уже через тридцать лет ни один из Вандербильтов не входил в список богатейших людей Америки. Когда-то Корнелиус помогал университету в Нэшвилле, который позже переименовали в его честь. В 1973 году его потомки собрались в этом университете.. и среди них не было ни одного миллионера». 🛳 Если бы у семейного капитала были правила, то первое из них звучало бы так: «Не навреди!» Дети и внуки Коммодора не справились со своей ношей — они спустили крупнейшее состояние в истории на роскошные особняки, яхты и пышные вечеринки. Однажды Уоррен Баффет сказал: «Дайте своим детям столько, чтобы они могли делать все, что угодно, но не так много, чтобы они ничего не делали». На мой взгляд, сумма не играет решающего значения — намного важнее привить своим детям правильные ценности, которые помогут им совладать с этими деньгами. 💸 И без основ финансовой мудрости тут не обойтись — дети должны уметь разумно тратить, сберегать и инвестировать. Но если ваши дети растут в достатке и ни в чем не нуждаются, то привить такие привычки может быть очень трудно. Вы должны научить их быть благодарными и щедрыми. Вы должны убедиться, что они не вырастут избалованными, и что они не будут считать свое богатство как данность. И вы должны помочь им понять ценность денег. 📌 Истинное семейное богатство включает в себя не только активы, но и обучение тому, как не спустить труд своих предков на ветер. Создать богатство можно множеством способов, но к его потере ведет несколько путей: 🔸 доверить свои деньги не тому человеку или организации; 🔸 иметь нереалистичные ожидания от прибыли; 🔸 использовать опасные финансовые рычаги; 🔸 инвестировать в вещи, которые вы не понимаете; 🔸 идти на неоправданно большой риск; 🔸 иметь чрезмерный уровень расходов. Трудно сохранить и приумножить свое богатство, если вы не умеете управлять рисками и тратите больше, чем зарабатываете. А для этого нужна в том числе и житейская мудрость — помните, что зависть в конце концов обходится дороже, чем благодарность. 😎 Поэтому воспитать своих детей хорошими людьми важнее, чем та сумма денег, которую вы им оставите :) П.с.: на фото семейное поместье, которое спустили потомки Вандербильта. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финграм
26 марта 2024
💼 Переломный момент. Во время Второй мировой войны многие европейские города были заброшены, но некоторые, несмотря на серьезные разрушения, все же сумели выстоять. 💪 Швейцарский социолог Фред Икле заинтересовался этим вопросом, и после нескольких лет изучения сделал следующий вывод — жители пострадавших городов сплотились и помогали друг другу, однако это работало до определенного момента: «Икле был впечатлен трудностями, с которыми столкнулись люди, и перенаселенностью, которую они готовы вынести. Но этому существовал предел — переломный момент наступал, когда 70% городских домов были разрушены. Именно тогда люди начинали уезжать и искали убежище в сельской местности». 🏘 Это исследование показало, что даже небольшие изменения могут в корне поменять всю систему — так когда 65% домов лежало в руинах, люди еще цеплялись за надежду и боролись, но когда разрушения достигали 70%, то они покидали свой город. Ученые назвали это явление переломным моментом, и оно проявляется во многих сферах. Например, агрессивность некоторых видов пауков зависит от температуры окружающей среды. А для того, чтобы социальные изменения вступили в силу, новые нормы должны принять как минимум 25% людей. 📚 В своей книге Малкольм Гладуэлл выделил главные признаки переломного момента: «Во-первых, контагиозность (заразность); во-вторых, незначительные события могут иметь серьезные последствия; в-третьих, изменения происходят не постепенно, а в один драматический момент». То же самое характерно и для фондового рынка. Так 19 октября 1987 года индекс Dow Jones за один день рухнул на 22,6% - при этом никто так и не понял, что же на самом деле произошло. Просто этот момент стал для инвесторов переломным, и они в панике начали распродавать свои активы. 📉 Такие ситуации предсказать практически невозможно, но один переломный момент вы обязаны знать наверняка — речь идет о вашей личной точке продажи. Для этого нужно ответить на вопрос: «До каких размеров должен снизиться мой портфель, чтобы я оставил надежды и продал свои активы?» Раньше мне казалось, что ни при каких падениях я не отказался бы от надежды и не продал бы свои акции. Ведь рынки всегда восстанавливаются, ну или почти всегда... 🤔 Но потом я начал прокручивать все это в своей голове и понял, что при падении портфеля на 70% мне стало бы очень и очень страшно. Думаю, у всех нас есть такой переломный момент, только не каждый о нем задумывается. Для кого-то это может быть падение капитала ниже определенной отметки, а для кого-то он наступает при каком-то другом психологическом рубеже. И этого может быть достаточно, чтобы вы запаниковали и избавились от своих активов — вот почему это нужно учитывать при составлении своего финансового плана. 💰 Не менее важно подумать и о том, при каком размере портфеля вы могли бы снизить его риск, чтобы меньше переживать за свои сбережения. Важно записать это число, потому что нам свойственно пересматривать свои цели — кроме того, увидев людей с еще большим капиталом, вы можете захотеть сравняться с ними. 📌 Вот как описывал это чувство американский писатель Джозеф Хеллер: «На вечеринке, устроенной одним миллиардером на Шелтер-Айленде, мой приятель Курт Воннегут рассказал мне о хозяине дома. Оказывается, тот был владельцем хедж-фонда и сумел за один день заработать больше, чем я на своем популярном романе за все годы его продаж. Это не произвело на меня впечатления, потому что у меня было то, чего у этого миллиардера не будет никогда — мне было достаточно. И действительно, через несколько лет я узнал, что он разорился — ему было мало его миллиардов и он хотел еще и еще». 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
25 марта 2024
💼 Управление рисками от Стива Джобса. Стив Джобс купил студию Pixar всего за 5 миллионов долларов, однако раскрутить ее было непросто — долгие годы она оставалась убыточной и чуть не разорила своего владельца. 🎥 Но в 1995 году ему наконец улыбнулась удача — на экраны вышла «История игрушек», которая побила все мыслимые и немыслимые рекорды. Этот мультфильм так понравился зрителям, что люди ходили на него по несколько раз — в прокате он собрал 370 миллионов долларов и сделал маленькую студию знаменитой. А пока команда Pixar праздновала этот успех, Стив Джобс думал о возможном провале — он убедил своего компаньона в том, что в будущем они обязательно потерпят неудачу. И чтобы подготовиться к этому, компания должна стать публичной и обеспечить себе поддержку инвесторов. 📚 Вот что писал об этом соучредитель Pixar Эд Кэтмелл: «Логика, лежащая в основе его рассуждений, меня потрясла: когда-нибудь мы точно облажаемся. Но мы не знали, где, когда и как. Значит, нам нужно быть готовыми к неизвестной проблеме. С того дня я решил выявлять как можно больше скрытых проблем — процесс, который требовал регулярных проверок. Наличие финансовой подушки безопасности помогло бы нам в случае неудачи, и Стив был прав, когда обеспечил ее. Но более важной целью было сохранять бдительность, всегда быть начеку и искать признаки того, что мы облажались — не зная, когда это произойдет и как это может проявиться». 🏦 Компании хорошо справляются с видимыми рисками — конкуренцией, потребительским спросом, ключевой ставкой — но «слепые» зоны доставляют им массу неприятностей. Инвесторы сталкиваются с теми же рисками, однако человеческий фактор делает инвестирование еще сложнее. Так устроен фондовый рынок — вы можете изучить историю и выделить основные факторы риска, только вот все ваши прогнозы так и останутся игрой в угадайку. И тут главное не допустить, чтобы одна единственная неудача привела к вашему краху. 📌 Для этого нужно избегать следующих ошибок: 🔸 Недостаточная диверсификация. Если вы не умеете предсказывать будущее (будем честны — никто не может), то диверсификация — это ваш лучший вариант управления рисками. И проявляется она во многих сферах — вы можете разнообразить свои активы, инвестиционные стратегии, источники доходов и возможности карьерного роста. 🔸 Не контролируете свой долг. Чарльз Мангер однажды сказал, что у умного человека есть три способа разориться: выпивка, женщины и кредитное плечо. Первые два способа хотя бы приятны, а вот в долгах нет ничего хорошего — они лишают вас возможностей и делают уязвимыми. 🔸 Недостаточно экономите. Сбережения дают вам запас прочности — чем больше вы откладываете, тем меньше вы зависите от ситуации на рынках. Да и форс-мажоры никто не отменял — в таких случаях подушка безопасности никогда не бывает лишней. 🔸 Отсутствие финансовой поддержки. Большинство «чрезвычайных ситуаций» таковыми не являются — это всего лишь нечастые расходы, которые в любом случае произойдут. Сюда относятся ремонт автомобиля, покупка новой техники, лечение зубов и так далее. Настоящая финансовая катастрофа — это что-то такое, чего вы никак не могли ожидать. Тут-то и понадобятся дополнительные источники, которые поддержат вас в трудную минуту — ликвидные счета, кредитные карты, страховки и богатые родственники :) ❗️ Карл Ричардс однажды сказал: «Риск — это то, что остается в сухом остатке, когда вы полагаете, что все продумали». Мы никогда не сможем предугадать все риски, поэтому нужно быть готовыми ко всему — на рынках возможны даже самые невероятные сценарии. Хотя российские инвесторы и так об этом знают. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест