💼 Эффект чистого листа. Версальский мирный договор стал для Германии настоящей трагедией — ей пришлось уничтожить 1600 самолетов, 300 кораблей и 6 миллионов винтовок, после чего она фактически лишилась своих вооруженных сил. Но уже через 20 лет Германия обладала одной из самых сильных и современных армий в мире — у нее были самые быстрые и маневренные танки, самые сильные ВВС и ракеты, о которых остальные могли только мечтать. К сожалению, все это оружие обрушилось на ее соседей и принесло им огромные страдания и разрушения... 💣 Ирония военного возрождения Германии заключатся в том, что оно стало следствием разоружения 1919 года — вот что сказал об этом генерал Джордж Маршалл: «После Первой мировой у Германии было отобрано практически все вооружение. Когда немцы стали перевооружаться, им пришлось производить буквально все. Поэтому у Германии есть армия, оснащенная самым современным оружием, которое было выпущено буквально 5-7 лет назад». 🤔 Сравните это с другими странами — в начале Второй мировой войны американские солдаты стреляли из винтовок «Спрингфилд» 1903 года, у Франции на вооружении состояли танки времен Первой мировой, а Британия вытаскивала из музеев пушки 19 века. ❗️ Однако вернемся к нашим временам, где подобные эффекты тоже не редкость — например, одной из причин медленного восстановления экономики после Финансового кризиса стала «концепция нулевого бюджета». Что это значит? Компании были так напуганы рецессией, что ежегодно пересматривали свои расходы и тратили намного меньше, чем раньше. Каждый год бюджет создавался с нуля — прошлогодняя смета отправлялась в мусорное ведро и не рассматривалась в качестве базовой. 📌 Такая концепция может быть применима и в инвестировании — известный инвест-менеджер Крейг Шапиро объяснил ее следующим образом: «Не держитесь за то, что перестало работать. Старайтесь рассматривать каждую инвестицию так, будто она вам не принадлежит». В этом и состоит сложность инвестирования — иногда нужно перетерпеть просадку и дискомфорт, чтобы получить вознаграждение, но порой это может привести только к еще большим потерям. Кроме того, мы привязываемся к своим прошлым решениям — отсюда наша вера в проигравших, которые «еще обязательно выстрелят». 💼 Многие ли из нас, если бы им дали чистый лист бумаги, повторили бы свой сегодняшний портфель? Уверен, что большинство хотело бы что-нибудь в нем изменить.. но мы этого не делаем, потому что обременены своими прошлыми решениями. Нельзя зацикливаться на старом, ведь это может привести к беде. Как однажды сказал Дин Уильям: «Опыт — это отлично, но у него есть плохой побочный эффект. Он приводит к неспособности воспринимать новые идеи». 🤔 Те, кто начал инвестировать в 1980-е годы, так и не смогли привыкнуть к десятилетиям низкой инфляции. Те, кто начал в 1990-е годы, будут видеть пузырь в каждой компании, чьи акции торгуются дороже 20 годовых прибылей. Люди моложе 30 лет быстрее разглядят потенциал блокчейна, чем их консервативные родители. Так миллиардер Стэнли Дракенмиллер в одном из интервью рассказал, что его уже на второй год работы сделали топ-менеджером крупного хедж-фонда. Босс объяснил ему свое решение: «Мы уже 10 лет находимся на медвежьем рынке.. Мне кажется, грядет большой бычий рынок, но у нас столько шрамов, что мы боимся рискнуть. Мне нужен молодой, неопытный парень, не обремененный прошлыми неудачами. Ты и возглавишь нашу атаку на рынок!» ❗️ Технологии, рынки и мир развиваются, и даже некогда великие идеи могут устаревать. И когда это происходит, то лучше приспособиться к новому, а не пытаться их исправить. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

💼 Дефицит и изобилие — враги счастья. В 2021 году Американская психологическая ассоциация провела исследование, в ходе которого выяснилось, что дефицит или излишек свободного времени снижает ощущение благополучия. Ученые обнаружили, что лучше всего себя чувствуют люди, имеющие от двух до пяти часов свободного времени в день — то есть те, кто сумел достичь баланс между полноценной работой и умеренным отдыхом. 👍 Подобные результаты выглядят вполне логично — избыток свободного времени намекает на то, что человеку не хватает целеустремленности и продуктивности, а его дефицит говорит о том, что человек уделяет работе и карьере слишком много внимания. Баланс — это ключ к счастью во многих сферах нашей жизни, однако найти его сложнее, чем кажется. Работа важна, но она может не оставить времени на семью, друзей и развлечения. Отдых не менее важен, но если с ним переборщить, то начнет страдать карьерный рост. Диверсификация активов важна, но еще важнее найти правильный компромисс между риском и вознаграждением. Правильное питание и занятие спортом важны, но жизнь превращается в пресную рутину, если вы не можете расслабиться и побаловать себя. ❗️ В таких вопросах нет универсального рецепта, однако если вы сможете избежать крайностей, то ваша жизнь станет намного приятнее. 📌 Хочу привести в пример еще одно исследование — две группы студентов пришли на дегустацию шоколада, после которой одну из них попросили в течение недели не есть сладкое, а другой выдали пакет с конфетами и сказали ни в чем себе не отказывать. Когда обе группы через неделю вернулись на вторую дегустацию, то оценки первой группы оказались выше — они получили большее удовольствие от шоколада, чем участники второй группы, которые семь дней объедались сладким. 📌 То же самое происходит и с путешествиями — чем больше люди путешествуют, тем меньше вероятность того, что они будут наслаждаться каждой своей поездкой. В то же самое время люди, которые редко куда-то выезжают, чаще делятся впечатлениями о своих поездках и наслаждаются этими воспоминаниями. Слишком много хорошего снижает нашу оценку этого хорошего — то есть, изобилие лишает нас маленьких радостей жизни. Но и дефицит ненормален, потому что он создает свой набор проблем. 📌 В еще одном исследовании ученые много лет изучали тысячи сотрудников компании Shell — они выяснили, что у работников, вышедших на пенсию в возрасте 55 лет, риск умереть до достижения 65-летнего возраста был в два раза выше, чем у тех, кто вышел на пенсию после 60 лет. Можно предположить, что более ранний выход на пенсию избавляет от стресса и ведет к более спокойной жизни, а значит и продолжительность этой самой жизни должна увеличиться. Но происходит обратное — показатели смертности снижаются с увеличением пенсионного возраста. 🤔 В большинстве случаев проблема заключалась в том, что пенсионеры не знали, чем себя занять — у них было слишком много свободного времени и не было никакой цели. Конечно, везде есть исключения из правил, но без стремления к чему-либо жить нельзя — в таком случае человек чувствует себя ненужным и бесполезным. Счастье — очень сложная конструкция. Слишком много хорошего снижает наше удовольствие от простых радостей, однако если хорошего слишком мало, то в чем тогда радость жизни? Точно так же, как не существует идеального для всех портфеля, не существует и идеального баланса между работой и личной жизнью. Но это не значит, что от его поиска следует отказаться — такой поиск напоминает теннисный матч с самим собой, где мяч летает от карьеры к отдыху и обратно. ❗️ Этот матч вам никогда не выиграть, но пока вы остаетесь в игре, вам следует получать от нее удовольствие :) 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

💼 Очевидные вещи, которые ускользают от внимания. Наш мозг устроен парадоксальным образом — с одной стороны, мы пытаемся идти по пути наименьшего сопротивления, а с другой стороны, мы любим все усложнять. Именно поэтому многие очевидные вещи просто ускользают от нашего внимания - мы считаем их незначительными и неспособными на что-то повлиять. И фондовый рынок тут не исключение — он полон вещей, которые инвесторы в упор не замечают. О чем идет речь? 🔸 Индивидуальные инвесторы могут оказывать огромное влияние. Если вы управляете огромным фондом, то каждый ваш шаг будет рассматриваться буквально под лупой. Но если вы обычный Джон из компании Boeing, то на вас никто не обратит никакого внимания. Только вот в компании Boeing более 85 тысяч сотрудников ежемесячно пополняют свой счет 401(k), так что их совокупный капитал уже превысил 50 миллиардов долларов — то есть, армия Джонов имеет большее инвестиционное влияние, чем отдельный управляющий крупным хедж-фондом. Для российского фондового рынка это особенно актуально — он остался без крупных институциональных инвесторов, поэтому практически все его движения можно объяснить настроениями и эмоциями рядовых инвесторов. 🔸 Повышенное внимание обертке, а не содержимому. Хорошие рассказчики кажутся нам более убедительными, чем их оппоненты, действительно обладающие знаниями, но не умеющими их красиво подать. Именно поэтому товар, ставший популярным благодаря рекламе, далеко не всегда является лучшим. 🔸 Ошибки в прошлых прогнозах не отбивают желание и дальше строить прогнозы. Мы не выносим чувства неопределенности, поэтому попытки предугадать будущее лежат глубоко в нашей природе. Однако в инвестировании это может привести к беде — поведение рынка предсказать невозможно, и эту непредсказуемость обязательно следует учитывать в своем инвестиционном плане. 🔸 Успех инвестора определяется на медвежьем рынке. Добиться хороших результатов на бычьем рынке несложно, но единственный способ проверить свое мастерство — это остаться в живых после рыночного шторма. 🔸 Незначительные вещи, которым свойственно накапливаться. Мир полон людей, которые будут рассказывать нам о магии сложного процента, питаясь при этом фастфудом и оплачивая подписки, которыми они не пользуются. Смысл сложного процента в том, что несущественное в краткосрочной перспективе может стать огромным в долгосрочной перспективе. 🔸 Важные вещи, которые кажутся слишком простыми. В идеале инвест-консультанты должны делать упор на увеличении доходов и снижении расходов, ведь именно это имеет наибольшее значение для наших финансов. Но этого не происходит — нам не нужны советы о том, что мы и так знаем. В итоге очевидные, но важные вещи сбрасываются со счетов, а наибольшее внимание уделяется «более крутым», но менее значимым вещам. 🔸 К успеху привыкаешь и воспринимаешь его как должное. Прибыль в 100 долларов вскоре перестает приносить чувство удовлетворенности — так устроена наша психология, поэтому нас свойственно поднимать планку все выше и выше. Это хорошо в процессе саморазвития, но во время спекуляций на фондовом рынке может привести к катастрофе. 🔸 Уверенность в себе растет быстрее, чем способности. Как только мы совершаем несколько удачных сделок, наша уверенность в себе поднимается на новый уровень. Нам начинает казаться, что мы разгадали рынок — это оборачивается потерей бдительности и финансовыми потерями. 🔸 Ничегонеделание иногда является лучшим решением. При встрече с гризли эксперты по выживанию советуют притвориться мертвым и не двигаться — следовать этому совету очень непросто, ведь нам свойственно бежать и бороться за свою жизнь. Мы обладаем склонностью к действию, потому что это создает у нас иллюзию контроля — к сожалению, рынок нам неподвластен, поэтому иногда лучше «притвориться мертвым» и не совершать лишних ошибок. (c) авторский перевод статьи Моргана Хаузела. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного!