CyberWish
CyberWish
22 мая 2024 в 5:14
☕ Российский рынок: вчера и сегодня. Во вторник индекс Мосбиржи упал еще на 1,15%, нефть продолжила дешеветь, а рубль укрепился на 0,7%. ⬆ АФК Система (+3,8%) $AFKS. На новостях о будущем IPO бумаги переписали свой трехлетний максимум. Стоимость ГК «Элемента» оценили в 120-140 млрд. рублей — это станет крупнейшим размещением за последние годы. Позитив для «Системы», которой нужно гасить свои долги. ⬆ Магнит (+0,9%) $MGNT. Настоящий цирк с конями. Бумаги в моменте теряли 1,5%, но потом эту просадку быстро выкупили. Инвесторы перепутали ритейлера с заводом «Магнит» из Новочеркасска, по которому пришли новости о невысоких дивидендах. ⬆ ММК (+2%) $MAGN, Северсталь (+0,9%) $CHMF. Сталевары идут против тренда и уверенно растут. На фоне дивидендных разочарований инвесторы ищут тех, кто готов делиться своей прибылью. А металлурги готовы делать это ежеквартально. ⬇ Совкомфлот (-1,1%) $FLOT. Не сумел удержаться на плаву. На бумаги давит не только общий негатив, но и новости о простаивании флота. Скорее всего, это обыкновенный вброс, чтобы показать эффективность санкций. Отчет за I квартал все расставит по своим местам. ⬇ Индекс RGBI (-0,3%). Облигации никак не могут нащупать дно. На этот раз спасибо нужно сказать зампреду ЦБ, который заявил, что «вариант повышения ставки будет рассматриваться и на июньском заседании». Что нас ждет сегодня? ✅ Мосбиржа — отчет по МСФО за I квартал $MOEX. По оценкам, чистая прибыль вырастет на 37% г/г, но снизится относительно прошлого квартала. Компания хорошо зарабатывает на высоких ставках, но ее бумаги не выглядят дешевыми. ✅ Норникель, Башнефть — рекомендации по дивидендам. Эти решения окажут влияние на весь наш рынок. Хотелось бы обойтись без неприятных сюрпризов, которых в последнее время и так хватает. За пару дней рынок растерял весь свой месячный рост. Слишком много негатива на него навалилось — падающая нефть и растущий рубль, новые налоги и «жесть» от ЦБ, разочарование от Газпрома. Да и падать всегда легче, чем карабкаться вверх. 📝 В такие моменты особенно важно следовать своему плану — паника бьет по портфелю сильнее, чем падающий рынок. 🗣 Цитата дня: «Богатство определяется в первую очередь не эффективностью инвестиций, а поведением инвестора», - Ник Мюррей. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.
29,829 
19,14%
8 199,5 
21,48%
44
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 июня 2024
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
17 июня 2024
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
9 комментариев
Ваш комментарий...
MONYHA
22 мая 2024 в 5:33
🤗👍🏻
Нравится
1
Aleks_kapitalisto
22 мая 2024 в 5:41
С цитатой не согласен, какое дело до поведения инвестора,если нечего инвестировать))да и результаты портфеля ох как сильно влияют на итоговый "багаж"🐱🤔
Нравится
1
ListNaVetru
22 мая 2024 в 5:48
@Aleks_kapitalisto цитата бессмысленная, результаты инвестиций зависят в том числе и от поведения инвестора
Нравится
2
CyberWish
22 мая 2024 в 6:00
@Aleks_kapitalisto эту цитату трудно перевести на русский.. слегка поправил ее )
Нравится
1
CyberWish
22 мая 2024 в 6:00
@ListNaVetru слегка исправил цитату. Трудно перевести ее на русский ) результаты=эффективность=доходность=производительность.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
GoblinWarchief
+76,1%
387 подписчиков
AlexanderTsvetkov
+150,8%
9,1K подписчиков
LTRinvest
+210,7%
7,5K подписчиков
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Обзор
|
Вчера в 13:33
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Читать полностью
CyberWish
9,5K подписчиков32 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
106,41%
Еще статьи от автора
22 июня 2024
📑 Топ-10 «неочевидных» акций для покупки (часть 1). Наш рынок продолжает болтать из стороны в сторону, при этом многие компании хорошо отъехали от своих максимумов. История говорит о том, что такие периоды — это хорошее время для покупок. Но не стоит покупать все подряд, ведь некоторые бумаги будут и дальше проигрывать широкому рынку. Так на чем же остановить свой взгляд? 📊 Я составил для вас список не самых очевидных акций — в нем не будет Сбера, Лукойла, Северстали и других голубых фишек. Сразу хочу предупредить, что это не руководство к действию, а повод для размышления :) 🏦 Т-Банк TCSG. Сам по себе банк растет просто шикарно — в 1 квартале его прибыль выросла на 37%, а ROE составила 32%. Но его новый владелец решил объединить свои активы, поэтому растущий Т-Банк начал слияние с неэффективным Росбанком. Результаты последнего говорят сами за себя — прибыль в 1 квартале упала на 5%, а ROE едва дотянула до 15%. Поэтому рынок боится, что Росбанк потянет объединенный Т-банк вниз, и рост последнего сильно замедлится. Хотя руководство прогнозирует, что рентабельность группы останется на уровне 30+%. 😉 На мой взгляд, рынок в отношении Т-Банка слишком пессимистичен. Свежие отчеты покажут его неправоту и подтолкнут эти бумаги вверх. 🏦 Ренессанс-Страхование RENI. Доходы компании включают в себя две статьи - страхование и инвестиционный портфель. Выручка от первой статьи в 1 квартале выросла на 39% г/г, а после интеграции «РайффЛайф» (2-3 квартал) этот рост ускорится. Инвестиционный портфель компании достиг 190 млрд. рублей, при этом он на 82% состоит из облигаций и депозитов. Ренессанс выигрывает от периода высоких ставок — каждый квартал его портфель приносит около 5-7 млрд. рублей. 😉 При этом руководство направляет 50% прибыли на дивиденды - то есть, эта растущая компания уже дает около 10% див. доходности. 🛢 Татнефть TATN. Без нефтяников в этом списке не обойтись, и мой выбор пал на компанию из Татарстана. Она меньше своих основных конкурентов, поэтому меньше подвержена влиянию санкций (плюс ее заводы расположены дальше от границы). Компания стала активнее заниматься перепродажей нефти — в прошлом году это принесло ей около 300 млрд. рублей. Хорошее подспорье к основному виду деятельности, потому что ее операционные результаты почти не растут. 😉 Сейчас Татнефть стоит дороже Лукойла, но у этого есть объективная причина. Компания вернулась к практике, когда платила 70-90% от чистой прибыли. 🛢 Транснефть TRNFP. Отчет за 1 квартал удивил — несмотря на снижение добычи (и транспортировки) нефти, прибыль компании выросла на 7%. Как такое может быть? У меня только один вариант — по трубам идет «серая» нефть, которая не входит в сделку ОПЕК+ :) У Транснефти так же есть своя кубышка — в период высоких ставок компания получает хорошие процентные доходы. При этом она выглядит недооцененной — ее акции торгуются с форвардным P/E 4х против исторических 5х. 😉 Руководство заявило, что планирует платить дивиденды 2 раза в год. Крепкая дивидендная корова для консервативного портфеля. 🍎 Лента LENT. Рынок долгое время не замечал эту компанию, ведь она смотрелась хуже своих конкурентов. Но два последних отчета показали, что менеджмент сумел переломить ситуацию — например, в 1 квартале выручка взлетела на 62% г/г. У ритейлеров есть очень важный показатель — это LFL-продажи (или сопоставимые продажи). Лента по этому показателю опередила Пятерочку — +17% против +14,8%. Плюс компания собирается открывать по 500 магазинов в год и пока укладывается в этот график. 😉 И хотя акции уже взлетели на 55%, потенциал для роста еще остается. С 2025 года Лента начнет платить дивиденды — еще один хороший драйвер для ее бумаг. ❗ Вторую часть списка ждите на следующей неделе. Всем отличных выходных! :) *спасибо Sid_the_Sloth за жаркую обложку 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
21 июня 2024
💼 Обманчивость рыночной статистики. В 1744 году шотландские священники Александр Вебстер и Роберт Уоллес решили основать страховой фонд для вдов и сирот священнослужителей. 💰 Их идея состояла в следующем — священники вносят в фонд небольшую часть своего дохода, затем эти деньги вкладываются в ценные бумаги, и если кто-то из вкладчиков умирает, то его жена и дети получают ежегодные выплаты и живут более-менее обеспеченной жизнью. Однако будущие страховщики столкнулись с проблемой — для определения точной суммы взносов им нужно было узнать, сколько священников будет ежегодно умирать, а так же сколько после них останется вдов и сирот. 📝 В итоге предприимчивые священники обратились к профессору математики Колину Маклорину. Втроем они собрали данные обо всех умерших священнослужителях и об их семьях, после чего составили сложные таблицы и провели расчеты. Оказалось, что из 930 шотландских священников в течение года умрет 27 человек, при этом 18 из них оставят вдов, а 7 из них — малолетних детей. Это были средние значения — каждый год цифры отклонялись то в одну, то в другую сторону — но на дистанции эти значения оказались удивительно точными. Опираясь на эти данные, команда страховщиков определила минимальную сумму взноса — всего за 2 фунта 12 шиллингов в год священник гарантировал своей вдове 10 фунтов годового дохода, что по тем временам было солидной суммой. 🏦 Этот пенсионный фонд существует и сегодня — он называется «Шотландские вдовы» и является одним из крупнейших в мире. И такой успех стал возможен лишь благодаря точным расчетам, которые опирались на статистические данные. Эта история показывает, насколько эффективной бывает статистика на длительном горизонте. Но на коротких дистанциях она может ввести в заблуждение, потому что разброс в результатах бывает просто огромным. 📈 Именно так и происходит на фондовом рынке. Когда мы слышим о средней доходности в размере 10%, то представляем себе ежегодный рост рынка на 10%. Но в реальности все совсем иначе — ваша доходность будет либо сильно лучше, либо сильно хуже средних значений. Взять, к примеру, фондовый рынок США — с 1926 по 2022 год его средняя доходность составила около 10% годовых. Но как часто мы могли видеть такую годовую доходность? 📊 За это время рынок показал такой результат всего лишь 5 раз! Вот вам еще немного любопытной статистики: 🔸 в 71 из 97 лет доходность была положительной (74% времени); 🔸 в 26 из 97 лет доходность была отрицательной (26% времени); 🔸 69 из 97 лет дали двузначную прибыль или убыток (72% времени); 🔸 57 из 97 лет прибыль была двузначной (59% времени); 🔸 12 из 97 лет убыток был двузначным (13% времени); 🔸 41 из 97 лет дали прибыль или убыток более 20% (43% времени). В этот период акции не только росли в среднем три года из четырех, но и показывали двузначные прибыли или убытки с такой же частотой. То есть, вы с большей вероятностью получите двузначный годовой убыток, чем увидите среднюю годовую доходность. 😉 Конечно, инвестировать и получать среднюю доходность было бы намного проще, но таких чудес не бывает. Фондовый рынок — это не вклад с его заранее понятным доходом. Но именно непредсказуемость рынка и обеспечивает нам дополнительную прибыль. ❗️ В своих прогнозах мы опираемся на рыночную статистику, потому что у нас нет другого выбора. Однако статистика очень коварна — на длинных дистанциях она чаще всего верна, но на коротких может сыграть с вами злую шутку. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
21 июня 2024
☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В четверг индекс Мосбиржи взлетел на 3,2%, нефть слегка подорожала, а рубль заметно подешевел. ⬆ ФосАгро (+6,5%) PHOR. Неожиданный лидер рынка. Цены на карбамид (азотное удобрение) за два месяца выросли на 25%, и спрос при этом продолжает расти. Внешний фон складывается удачно, так что у компании может открыться второе дыхание. ⬆ РусГидро (+5,5%) HYDR. Может получить проекты по реконструкции вьетнамских ГЭС. Но основных проблем это не решит — у компании огромный долг и широкая программа инвестиций. Дивиденды под вопросом, а интересы простых инвесторов уступают интересам государства. ⬆ Тинькофф (+5,3%) TCSG. Банки в этом году вновь получат рекордную прибыль, и желтый банк не станет исключением. Правда пока неясно, как пройдет поглощение Росбанка — многие сомневаются, что Тинькофф сохранит свою маржинальность. Так что в бумагах есть неопределенность. ⬆ ЮГК (+4,1%) UGLD. А тут неопределенность наоборот ушла. ЮГК проведет SPO, объем которого составит от 2% до 4% капитала (говорили о 14%). Деньги пойдут на погашение долга и на развитие — позитивная новость для перспективной компании. ⬇ Транснефть (-2,6%) TRNFP. Компания выплатит дивиденды в размере 177 рублей на 1 акцию (11,3% доходности). Все в рамках прогнозов, однако инвесторы явно ждали большего — в условиях высокой ставки такие выплаты не выглядят привлекательными. Что нас ждет сегодня? ✅ Сбербанк — ГОСА и утверждение дивидендов. Очень важное для рынка событие — все ждут около 34 рублей дивидендов, и любое снижение будет воспринято негативно. Сбер, мы в тебя верим! :) Индекс же продолжает болтать из стороны в сторону. Вчера он впервые за полгода опустился ниже 3000 пунктов, но потом ракетой взлетел вверх. Объем торгов превысил 185 млрд. рублей — это рекордный объем с начала СВО. 🤯 Рынок сейчас очень нервный, и волатильность при этом работает в обе стороны. Мощный отскок — это еще не повод впадать в эйфорию, так же как и падение — это не повод впадать в отчаяние. На нас действует слишком много факторов, поэтому такая болтанка продолжится. Не поддаемся эмоциям и слушаем дедушку Баффета :) 💬 Цитата дня: «Извлекайте выгоду из глупости, а не участвуйте в ней», - Уоррен Баффет. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.