💼 Чем опасно внезапно свалившееся богатство? Все мы пришли на рынок с разными целями - кто-то хочет просто сберечь свой капитал от инфляции, а кто-то активно торгует в надежде хорошо заработать. Но кто же из нас не мечтает угадать будущего чемпиона рынка и резко разбогатеть? Думаю, от такой перспективы никто бы не отказался, однако внезапное богатство не всегда приносит пользу — иногда оно становится источником бед и несчастий. 🌲 Американцы очень любят Рождество и никогда на нем не экономят — они празднуют его на широкую ногу и спускают все свои сбережения. Так было и в далеком 2002 году, когда жители Западной Вирджинии тратили деньги как ненормальные. Только вот покупали они вовсе не подарки — объектом их страсти стали лотерейные билеты, которые разлетались как горячие пирожки. В день объявления результатов это безумие достигло пика — каждую секунду 15 человек покупало билет за 1 доллар. 💸 Джек Уиттакер тоже поддался этой лихорадке — до этого он никогда не играл в лотерею.. но когда на кону стоит более 300 миллионов долларов, то как тут можно устоять? Джек купил один билет и отправился домой к своей жене Джуэлл, с которой он прожил более 40 лет. Ближе к полуночи были объявлены выигрышные номера, и Джуэлл в волнении разбудила своего мужа — случилось чудо, и 4 из 5 номеров в их билете совпали! И хотя главный приз они и не выиграли, но сумма их выигрыша все равно составляла шестизначную сумму. Счастливые супруги отправились спать, но из-за эмоций долго не могли уснуть. 💰 Следующим утром Джек включил телевизор и узнал, что один из номеров объявили неправильно. Он повторно проверил билет и чуть не упал в обморок — все номера совпали, так что он выиграл джекпот в размере 314 миллионов долларов! Через два года после этого его внучка умерла от передозировки, его жена от него ушла, а сам Джек разрывался между азартными играми, проститутками и пьяными автомобильными гонками. 🤔 Со временем от огромного джекпота ничего не осталось, и эти деньги в итоге никому не пошли на пользу. Наверное, вы слышали много подобных историй, но у этой есть одна любопытная особенность — Джек Уиттакер уже был богат. У него был собственный строительный бизнес, а его капитал на момент того памятного Рождества превышал 17 миллионов долларов. И этот факт говорит о том, что даже богатые люди не всегда могут справиться с внезапно свалившейся на них крупной суммой денег. 📌 История знает немало инвесторов, которые разбогатев все равно не могли остановиться и заканчивали крахом — Джейкоб Литтл, Джесси Ливермор, Исаак Ньютон, Марк Твен и другие. Но почему это происходит снова и снова? Все дело в нашей человеческой природе - нейробиологи обнаружили, что во время выигрыша крупной суммы денег активизируется та же часть мозга, что и во время употребления наркотиков. То есть, быстрый рост капитала — это своеобразный наркотик. 🤔 Можно подумать, что мы легко сможем противостоять этому искушению, только вот никто из нас не был в подобной ситуации. Все дело в том, что мы моделируем свое поведение в определенных пределах, но за его пределами наши действия могут резко стать ненормальными. В зависимости от обстоятельств, наш мозг вырабатывает различные химические вещества, которые меняют нашу реакцию на них. И если это случилось с Джеком Уиттакером, который прошел путь от скромного прихожанина до человека, сказавшего «У меня больше денег, чем у Бога!», то это может случиться с каждым. ❗️ Большие деньги не всегда ведут к беде, в отличие от внезапных больших денег. Так что богатеть лучше медленно :) (с) авторский перевод статьи Ника Маджулли. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

💼 Когда путь не становится проще. Фредди Аду было суждено стать звездой мирового футбола — в возрасте 14 лет он подписал контракт с клубом «D.C. United» и стал самым молодым игроком, забившим гол в матче Высшей футбольной лиги. ⚽ В том же году юный футболист снялся в рекламе с самим Пеле, а пресса называла его «новым Марадонной» - все ждали его совершеннолетия, после чего он смог бы присоединиться к лучшим клубам Европы. В 2007 году Фредди отправился покорять Старый Свет — юного таланта подписала португальская «Бенфика», которая собиралась раскрыть его и сделать звездой. Но во взрослом футболе Аду затерялся — по сравнению с другими игроками он выглядел подмастерьем, остающимся на вторых ролях. Фредди так и не смог перебраться в более сильный чемпионат, а все его мечты об известности и славе так и остались мечтами. 🏆 На первый взгляд его карьера кажется провальной — после того, как ты стоял плечом к плечу с легендарным Пеле, отсутствие титулов и достижений ведет к разочарованию. Но по всем объективным меркам, Фредди Аду все равно был успешнее, чем 99,9% его сверстников. По статистике, лишь 1 из 1250 футболистов средней школы (0,08%) когда-либо попадает в клуб Высшей лиги — Аду совершил этот подвиг (и даже забил гол в матче MLS) в возрасте 14 лет. Только вот из-за высоких ожиданий его запомнили как неудачника, а не как успешного футболиста. 📌 Но не только Фредди сталкивается с подобной проблемой — это случается со всеми нами, потому что все мы — объекты социального сравнения. Это было выгодно тогда, когда мы жили небольшими общинами, но в глобальном мире такое поведение приносит больше вреда, чем пользы. Современная цивилизация устроена так, что чем лучше у вас что-то получается, тем лучше становятся и ваши конкуренты — все это превращается в бесконечный цикл, когда следом за тяжелой работой идет еще более тяжелый труд. 😔 Этот нескончаемый цикл соперничества приводит к тому, что многие талантливые люди чувствуют себя неудачниками, которые так ничего и не добились. И Фредди Аду — один из таких «неудачников», но от этого он не стал хуже играть в футбол. Пока вы не станете номером один в своей области, всегда будет кто-то впереди вас — у вас всегда будут конкуренты, которых вам нужно будет обойти. Так что если вы не готовы постоянно бороться за то, чтобы быть на вершине, вам следует смириться с тем, что вы этого никогда не сделаете. ❓ Это вовсе не означает, что не стоит стремиться к большему — намного важнее понять, почему вы вообще это делаете. Вы карабкаетесь вверх, потому что вам это нравится? Может у вас есть какие-то скрытые мотивы? Или на ваш выбор повлияло ваше самомнение и эго? 📌 Не обязательно погружаться в эту игру с головой, ведь выиграть в ней практически невозможно. Есть и другой вариант, о котором однажды сказал Майкл Мобуссен: «Долгое время я общался с председателем правления по имени Джим Ратт. В молодости Джим был игроком в покер.. он проводил свои дни, изучая математику, покерные истории и так далее. По вечерам он играл, и по мере своего развития выбирал игры с более высокими ставками, но там он чаще всего проигрывал. И однажды его дядя дал ему совет: «Джим, перестань зацикливаться на том, чтобы стать лучшим в покере, и сосредоточься на поиске легких игр. Играть там, где ты самый искусный игрок за столом — это лучший способ победить и выиграть деньги». ♣ В покере эта идея известна как выбор стола — ее суть сводится к тому, что иногда оптимальной стратегией становится не совершенствование своего мастерства, а поиск более слабых соперников. В жизни такое поведение тоже имеет смысл: порой разумнее всего найти стол — сферу деятельности, карьеру или проект — где у вас есть преимущество, а затем поиграть в эту более простую игру. ❗️ Но не забывайте о конкурентах — из-за них даже простая игра со временем становится сложной. (с) авторский перевод статьи Ника Маджулли. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

💼 Уроки японского пузыря активов. Когда мы говорим о потерянных десятилетиях, то сразу же вспоминаем о фондовом рынке Японии — действительно, он уже более 30 лет болтается в боковике и не может вернуться к своим прежним значениям. 📈 Все дело в том, что перед этим там надулся самый большой пузырь в истории — вот лишь несколько фактов, показывающих его гигантские размеры: 🔸 с 1956 по 1986 год цены на землю выросли на 5000%, хотя потребительские цены за это время только удвоились; 🔸 в 1980-х годах цены на акции японских корпораций росли в 3 раза быстрее, чем их корпоративные прибыли; 🔸 к 1990 году общий объем японского рынка недвижимости оценивался в 2000 триллионов йен, что в 4 раза превышало общую стоимость недвижимости в США; 🔸 территория Императорского дворца оценивалась в сумму, превышающую стоимость всей недвижимости в Калифорнии или Канаде; 🔸 к 1990 году в Японии существовало более 20 гольф-клубов, членство в которых стоило более 1 миллиона долларов; 🔸 в 1989 году соотношение P/E японского рынка превысило 60. Если бы вы вложили 100 тысяч долларов в акции крупных японских компаний, то с 1970 по 1989 год эта сумма выросла бы до 5,7 миллионов долларов. А если бы вы сделали ставку на малые компании, то ваши вложения увеличились бы до 18,3 миллионов долларов. 📉 Однако в период с 1990 по 2015 год те же 100 тысяч превратились бы в 90 и 149 тысяч долларов соответственно. Так что фондовый рынок Японии — это очень поучительная история, из которой можно извлечь несколько важных уроков. О каких уроках идет речь? 🔹 Не стоит недооценивать человеческую природу, которая легко может довести рынок до крайностей. Причем это работает в обе стороны — маятник раскачивается взад-вперед и порой заходит так далеко, что для многих это становится неожиданностью. Даже если вы пережили крупнейший пузырь в истории, то постараетесь забыть о нем и не вспоминать — нам хочется верить, что молния не ударит в одно место дважды, но на фондовом рынке все возможно и даже самые плохие вещи могут повториться. 🔹 Оценки имеют значение. Да, они не помогут вам в определении того, когда же пузырь все-таки лопнет - «дорогой» рынок может расти годами и становиться еще дороже. Но высокие мультипликаторы укажут на то, что вы находитесь в пузыре — и когда возврат к среднему произойдет, это не станет для вас сюрпризом. 🔹 Уверенность может привести к неправильным решениям. Люди были уверены, что Япония в скором времени обгонит США и станет крупнейшей экономикой в мире. Именно поэтому японские активы были такими дорогими — инвесторы верили в светлое будущее и даже не думали об обратном. 🔹 Не стоит вкладываться только в один класс активов. Я уже упоминал о том, что доходность японских акций в 1990-2015 годах была ужасной, однако облигации в этот период давали более 6% годовых. 🔹 Диверсификация — это не просто красивое слово. Японцы, покупавшие только родные активы, столкнулись с чередой потерянных десятилетий — при этом другие рынки росли и могли принести им отличную доходность. К сожалению, у российских инвесторов с этим сейчас все очень плохо — от других рынков мы практически отрезаны, поэтому нам нужно быть вдвойне осторожными и не ввязываться в пузыри и другие мутные истории :) 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест