CyberWish
CyberWish
18 мая 2022 в 3:51
Пульс учит
💰 Является ли ЗОЛОТО защитным инструментом? Все мы знакомы с теорией, что золото используется в портфеле как защитный инструмент от падений рынка и от инфляции. Так ли это? 📌 Начну со второго тезиса — если смотреть на длинном горизонте, то реальная стоимость золота не меняется и вы действительно защищаетесь от инфляции. Только вот длинный горизонт это 20+ лет - на более коротких дистанциях оно слишком волатильно и это явно не самая надежная защита. Очень показателен пример 2021 года: инфляция росла быстрыми темпами, а стоимость золота снижалась весь год, совсем не помогая сохранить капитал — волатильность золота и непредсказуемость его стоимости в действии. 🔥 В исследовании 2012 года на основании данных 1975-2011 гг. экономисты Эрб и Харви сделали выводы, что в некоторые периоды золото действительно спасало от инфляции, например, 1978-1981 гг. с пиком в 1980 году. Однако, если взглянуть на весь период, то реальная цена золота сильно колеблется и не дает надежной защиты. Ниже я выложу график из этого исследования - обратите внимание на отсутствие корреляции между доходностью золота и изменениями уровня инфляции. А как ведет себя золото во время падения рынка акций? Ответ на этот вопрос даст коэффициент корреляции акций и золота, который, в теории, должен быть отрицательным (если акции падают, то золото растет, и наоборот). 📌 Корреляция за период 2009-2020 гг. на рынке США составила 0,11; для сравнения этот коэффициент между акциями и гос. облигациями равен -0,47%. Таким образом, лучшей защитой во время падения рынка являются именно они, а никак не золото. 💼 Получается, что если вы хотите сохранить свой капитал от инфляции на дистанции 20-30 лет, то золото неплохо с этим справится. Но если ваша цель накопить и создать капитал, то вам нужны инструменты, способные генерировать прибыль — акции. 👍 Если пост был вам полезен - подписывайтесь. Ежедневные статьи со статистикой и данными по рынку. $GLDRUB_TOM $TGLD $FXGD $PLZL #учу_в_пульсе #новичкам #обучение #инвестиции
3 643,97 
+82,22%
0,0758 
+11 153,3%
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
10 комментариев
Ваш комментарий...
s
sandroisbali
18 мая 2022 в 10:23
Это ежу понятно, что золото для инвестирования на короткие дистанции фигня
Нравится
1
CyberWish
18 мая 2022 в 11:14
@sandroisbali но в Пульсе не только ежи )
Нравится
1
P
Pivozaur
18 мая 2022 в 16:48
Лучший актив на долгосрок — фонд Тинькофф Золото!
Нравится
1
DianaInvestorsha
20 мая 2022 в 9:27
А я думаю лучше серебро закупать сейчас))
Нравится
2
kraken72
20 мая 2022 в 17:54
А что есть торговля по этой бумаге?
Нравится
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+121%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+39,8%
13,3K подписчиков
investmemes
+24,2%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 18:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
CyberWish
9,5K подписчиков31 подписка
Портфель
до 500 000 
Доходность
142,23%
Еще статьи от автора
29 марта 2024
💼 Горизонт против выносливости. На этапе чемпионата мира по автогонкам, который проходил в Сан-Марино в 1985 году, произошла любопытная история — на старт вышло 26 гонщиков, но до финиша добрались лишь пятеро из них. 🏎 При этом на дистанции не было никаких серьезных аварий, и участники сошли совсем по другой причине — прямо перед гонкой были изменены правила заправки бензобаков, и почти все команды просчитались и в какой-то момент остались без топлива. Это демонстрирует разницу между горизонтом и выносливостью — каждый гонщик заранее знал о длине дистанции, но из-за небольшого просчета так и не сумел ее преодолеть. То же самое мы наблюдаем и в инвестировании. 📉 У молодого инвестора может быть 30 лет, чтобы накопить себе на пенсию. Но сможет ли он выдержать падение рынка на 50 или 70%? Сохранит ли он оптимизм во время рецессии? Не погонится ли он за «растущими» акциями и ракетами? 📉 Менеджер фонда может сосредоточиться на десятилетнем периоде, но переживет ли его фонд один неудачный год, после которого инвесторы начнут выводить из него деньги? 📉 У компании могут быть планы на пять лет вперед, но не опустит ли руки ее руководитель после срыва крупнейшей сделки? Сможет ли настрой сотрудников оставаться высоким, если темпы роста компании продолжают снижаться? Долгосрочное мышление — это отлично. Но длительный горизонт — это набор коротких периодов, которыми тоже нужно управлять. В краткосрочной перспективе нас ждут крахи, обвалы и рецессии, и если мы не будем к ним готовы, то это приведет к очень нехорошим последствиям. ⏳ Прелесть длительного горизонта заключается в том, что он запускает механизм сложного процента, от которого отказались те, кто не выдержал и ушел с рынка. Но это работает только тогда, когда вы можете пережить краткосрочные неудачи. И лучше всех на эту тему высказался Джон Мейнард Кейнс: «Спекулянт — это тот, кто рискует и знает об этом, а инвестор — это тот, кто рискует и не подозревает о своем риске». Спекулянты прекрасно осознают, сколько выносливости им нужно иметь. Инвесторы же часто упускают этот момент из вида, потому что ошибочно полагают, что их длительный горизонт — это ответ на все краткосрочные проблемы. 📌 Даже если вы долгосрочный инвестор, то ваши денежные потоки и активы должны учитывать все то, что произойдет с вашим портфелем на коротком промежутке времени. Именно это и есть та выносливость, что позволит вам пройти всю дистанцию. Американский экономист Тайлер Коуэн тоже писал об этом: «Многие компании совершили большие ошибки, думая слишком масштабно. Некоторые их слияния были основаны на представлениях о синергии, которые так и не реализовались. На самом деле краткосрочные улучшения часто являются лучшим способом для достижения долгосрочного результата». После того памятного этапа в Сан-Марино финский гонщик Кеке Росберг сказал: «Наконец-то у меня появилась машина, на которой я могу ездить так, как мне нравится... но у меня закончился бензин. Что это за гонки такие?» ❗️ Это гонка на длинной дистанции, для успеха в которой нужна не только скорость, но и выносливость :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
28 марта 2024
💼 Психология семейного богатства. Все родители хотят для своих детей самого лучшего, и это касается в том числе и материальной сферы. А что может быть лучше, чем создание семейного капитала, который растет и передается из поколения в поколения? 🤔 Однако накопить такую большую сумму — это лишь полбеды, потому что главным «врагом» такого капитала являются.. сами наследники. Если у них нет правильных финансовых привычек, то «шальные» вряд ли пойдут им на пользу. И самым ярким примером тому является семья Вандербильт — когда ее основатель Корнелиус умирал, он сказал своему старшему сыну: «Любой дурак может сколотить состояние, но нужны мозги, чтобы его сохранить и приумножить». 💰 К сожалению, наследники Коммодора не вняли его совету: «Через шесть лет после смерти отца Билли практически удвоил свое наследство, доведя его до 194 миллионов долларов. Тем не менее, уже через тридцать лет ни один из Вандербильтов не входил в список богатейших людей Америки. Когда-то Корнелиус помогал университету в Нэшвилле, который позже переименовали в его честь. В 1973 году его потомки собрались в этом университете.. и среди них не было ни одного миллионера». 🛳 Если бы у семейного капитала были правила, то первое из них звучало бы так: «Не навреди!» Дети и внуки Коммодора не справились со своей ношей — они спустили крупнейшее состояние в истории на роскошные особняки, яхты и пышные вечеринки. Однажды Уоррен Баффет сказал: «Дайте своим детям столько, чтобы они могли делать все, что угодно, но не так много, чтобы они ничего не делали». На мой взгляд, сумма не играет решающего значения — намного важнее привить своим детям правильные ценности, которые помогут им совладать с этими деньгами. 💸 И без основ финансовой мудрости тут не обойтись — дети должны уметь разумно тратить, сберегать и инвестировать. Но если ваши дети растут в достатке и ни в чем не нуждаются, то привить такие привычки может быть очень трудно. Вы должны научить их быть благодарными и щедрыми. Вы должны убедиться, что они не вырастут избалованными, и что они не будут считать свое богатство как данность. И вы должны помочь им понять ценность денег. 📌 Истинное семейное богатство включает в себя не только активы, но и обучение тому, как не спустить труд своих предков на ветер. Создать богатство можно множеством способов, но к его потере ведет несколько путей: 🔸 доверить свои деньги не тому человеку или организации; 🔸 иметь нереалистичные ожидания от прибыли; 🔸 использовать опасные финансовые рычаги; 🔸 инвестировать в вещи, которые вы не понимаете; 🔸 идти на неоправданно большой риск; 🔸 иметь чрезмерный уровень расходов. Трудно сохранить и приумножить свое богатство, если вы не умеете управлять рисками и тратите больше, чем зарабатываете. А для этого нужна в том числе и житейская мудрость — помните, что зависть в конце концов обходится дороже, чем благодарность. 😎 Поэтому воспитать своих детей хорошими людьми важнее, чем та сумма денег, которую вы им оставите :) П.с.: на фото семейное поместье, которое спустили потомки Вандербильта. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финграм
26 марта 2024
💼 Переломный момент. Во время Второй мировой войны многие европейские города были заброшены, но некоторые, несмотря на серьезные разрушения, все же сумели выстоять. 💪 Швейцарский социолог Фред Икле заинтересовался этим вопросом, и после нескольких лет изучения сделал следующий вывод — жители пострадавших городов сплотились и помогали друг другу, однако это работало до определенного момента: «Икле был впечатлен трудностями, с которыми столкнулись люди, и перенаселенностью, которую они готовы вынести. Но этому существовал предел — переломный момент наступал, когда 70% городских домов были разрушены. Именно тогда люди начинали уезжать и искали убежище в сельской местности». 🏘 Это исследование показало, что даже небольшие изменения могут в корне поменять всю систему — так когда 65% домов лежало в руинах, люди еще цеплялись за надежду и боролись, но когда разрушения достигали 70%, то они покидали свой город. Ученые назвали это явление переломным моментом, и оно проявляется во многих сферах. Например, агрессивность некоторых видов пауков зависит от температуры окружающей среды. А для того, чтобы социальные изменения вступили в силу, новые нормы должны принять как минимум 25% людей. 📚 В своей книге Малкольм Гладуэлл выделил главные признаки переломного момента: «Во-первых, контагиозность (заразность); во-вторых, незначительные события могут иметь серьезные последствия; в-третьих, изменения происходят не постепенно, а в один драматический момент». То же самое характерно и для фондового рынка. Так 19 октября 1987 года индекс Dow Jones за один день рухнул на 22,6% - при этом никто так и не понял, что же на самом деле произошло. Просто этот момент стал для инвесторов переломным, и они в панике начали распродавать свои активы. 📉 Такие ситуации предсказать практически невозможно, но один переломный момент вы обязаны знать наверняка — речь идет о вашей личной точке продажи. Для этого нужно ответить на вопрос: «До каких размеров должен снизиться мой портфель, чтобы я оставил надежды и продал свои активы?» Раньше мне казалось, что ни при каких падениях я не отказался бы от надежды и не продал бы свои акции. Ведь рынки всегда восстанавливаются, ну или почти всегда... 🤔 Но потом я начал прокручивать все это в своей голове и понял, что при падении портфеля на 70% мне стало бы очень и очень страшно. Думаю, у всех нас есть такой переломный момент, только не каждый о нем задумывается. Для кого-то это может быть падение капитала ниже определенной отметки, а для кого-то он наступает при каком-то другом психологическом рубеже. И этого может быть достаточно, чтобы вы запаниковали и избавились от своих активов — вот почему это нужно учитывать при составлении своего финансового плана. 💰 Не менее важно подумать и о том, при каком размере портфеля вы могли бы снизить его риск, чтобы меньше переживать за свои сбережения. Важно записать это число, потому что нам свойственно пересматривать свои цели — кроме того, увидев людей с еще большим капиталом, вы можете захотеть сравняться с ними. 📌 Вот как описывал это чувство американский писатель Джозеф Хеллер: «На вечеринке, устроенной одним миллиардером на Шелтер-Айленде, мой приятель Курт Воннегут рассказал мне о хозяине дома. Оказывается, тот был владельцем хедж-фонда и сумел за один день заработать больше, чем я на своем популярном романе за все годы его продаж. Это не произвело на меня впечатления, потому что у меня было то, чего у этого миллиардера не будет никогда — мне было достаточно. И действительно, через несколько лет я узнал, что он разорился — ему было мало его миллиардов и он хотел еще и еще». 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест