Назад
Crnogorski_Vuk
26 июня 2023 в 15:59
О рынке долга или #учу_в_пульсе на своём опыте Я пришёл в инвестирование относительно недавно, в 2021 году. И на тот момент достаточно негативно, даже могу сказать, презрительно относился к рынку долга. Что такое доходность в среднем 7-13% годовых (если говорить об ОФЗ и корпоративных облигациях эмитентов высокой и средней надёжности), когда в акциях можно словить ракету на 15-20-30% и даже более иногда на коротком промежутке времени?! Недаром акции называют инструментом с высоким риском. Возможность словить ракету здесь вполне уравновешивается возможностью прокатиться на торпеде. 🙂 Именно поэтому говорят, что #портфель должен быть диверсифицирован, чтобы максимально уравновесить риски. И диверсификация - это не только включение в портфель акций из разных отраслей экономики и эмитентов из разных стран, но и покупка различных финансовых инструментов, таких как облигации и фонды. #Облигации позволяют обеспечить регулярный купонный доход, который может составлять в среднем от 7-8% по таким надёжным бумагам, как #офз, до 13-14% по корпоративным облигациям эмитентов со средним кредитным рейтингом. При этом, если не брать в расчёт возможность дефолта эмитента (по итогам 2021 г. процент дефолтов на рынке долга РФ - 0,74%), вы гарантированно получите номинал облигации на момент её погашения. А если купить облигацию, уже обращающуюся на бирже, дешевле номинала, вы получаете дополнительные проценты к моменту её погашения или продажи, когда её стоимость на бирже снова вырастет. Цены облигаций, обращающихся на бирже, зависят от цикла ставки, и это стоит учитывать при покупке этих инструментов. С подъёмом ставки ЦБ цены на длинные облигации (со сроком погашения от трёх и более лет) падают, и это неплохой момент, чтобы зайти в этот инструмент. Это намёк на вероятную серию повышения ставок, о чём уже намекал ЦБ. В любом случае, надо понимать, что наличие в портфеле определённой доли облигаций обеспечивает стабильный денежный поток в виде купонов, которые потом можно реинвестировать в актуальные на данный момент инвестиционные идеи. Теперь немного конкретики. На данный момент в портфеле несколько облигаций: $RU000A103HT3 М.Видео выпуск 2 Кредитный рейтинг - высокий. Номинал - 1000 руб. Купон - 20,19 руб., 4 выплаты в год. Погашение 07.08.2024, до погашения осталось 5 купонов. Приобрёл 25.05.2023 по 945 руб. Планирую держать до погашения. Таким образом, на одну облигацию к погашению приходится 100,95 руб. купонного дохода + разница с номиналом 55 руб. Итого к погашению 155,95 или 16,5% (~13,75% годовых) $RU000A102HB3 Роснано БО-002Р выпуск 5 Кредитный рейтинг - средний. Номинал - 1000 руб. Купон - 33,66 руб., 2 выплаты в год. Погашение 12.12.2023, до погашения остался 1 купон (1 уже выплачен). Приобрёл 24.05.2023 по 884 руб. Планирую держать до погашения. Таким образом, на одну облигацию к погашению приходится 67,32 руб. купонного дохода + разница с номиналом 116 руб. Итого к погашению 183,32 или 20,74% (~38,28% годовых) $RU000A103D37 Тинькофф Ипотечный Агент выпуск 1 Кредитный рейтинг - высокий. Номинал - 333,98 руб. (облигации с амортизацией). Купон - 5,56 руб., 4 выплаты в год. Погашение 23.03.2034, до погашения остался 43 купона (1 уже выплачен). Приобрёл 25.05.2023 по 330,87 руб. Возможно, продам, если потребуется освободить средства. Таким образом, на одну облигацию к погашению приходится 244,64 руб. купонного дохода + разница с номиналом 3,11 руб. Итого к погашению 247,75 или 74,88% (~6,91% годовых) Если вам интересно, как практически подбирать облигации в свой портфель, что такое накопленный купонный доход, пишите в комментариях, сделаю пост об этом. И не забывайте поддержать этот пост вашим лайком! 👍 Надеюсь, рассказ о том, почему надо иметь в своём портфеле облигации, с конкретными примерами будет интересен и полезен многим начинающим инвесторам, и @Pulse_Official поддержит этот пост, чтобы его увидело больше читателей Пульса. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #обучение #инвестиции #хочу_в_дайджест
953,4 
+0,57%
963,7 
+1,37%
277,07 
0,38%
61
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
11 комментариев
Ваш комментарий...
Ipomopsis
27 июня 2023 в 12:26
Да!!! Было бы интересно по облигациям ликбез именно в вашем изложении. Очень легко и доходчиво пишете! Спасибо!
Нравится
6
Crnogorski_Vuk
27 июня 2023 в 13:19
@Ipomopsis Спасибо! 🙂 Напишу, тем более, что сейчас такой период на рынке, что защитные инструменты становятся всё более актуальными.
Нравится
3
Pulse_Official
28 июня 2023 в 8:07
@Crnogorski_Vuk, добрый день. Благодарим за интересный пост 😊 Сейчас нам поступает много хорошего контента и мы стараемся подсветить интересные посты разной тематики. Увы, не все статьи получается отметить, даже если они действительно полезные и без нарушений. Продолжайте в том же духе и пишите больше конструктивного, полезного и качественного контента и, возможно, вы сможете получить одну из наших меток. А в этом разделе мы собрали общие советы, которые помогут увеличить шансы на получение бейджев: https://www.tinkoff.ru/help/invest-services/pulse/about/tinkoff-choice/
Нравится
1
Iriss_
29 июня 2023 в 12:16
Тинькоф ипотечный у меня пишет номинал 279р, интересно, почему у вас по-другому?
Нравится
1
Crnogorski_Vuk
29 июня 2023 в 12:46
@Iriss_ Потому что это облигации с амортизацией, т.е. их номинал погашается поэтапно.
Нравится
2
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
RusDvd
+336,4%
11,6K подписчиков
Iron_Speculator
+27,9%
4,6K подписчиков
Protraderteam
+207,6%
8,4K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
22 февраля 2024 в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
Crnogorski_Vuk
247 подписчиков17 подписок
Портфель
до 50 000 
Доходность
+29,03%
Еще статьи от автора
8 августа 2023
Оставлю здесь мнение известного экономиста и инвестбанкира Е.Б. Когана по будушему фондов FinEx, опубликованное в его ТГ-канале Bitkogan. "Мосбиржа сообщила, что 9 августа проведет делистинг всех ETF FinEx. Если коротко: новость скорее хорошая, чем плохая. Рассказываем, почему. 1️ О прекращении листинга FinEx на Мосбирже стало известно еще в июне. Это один из шагов на пути к разблокировке активов. 2️ Провайдер всячески пытается получить лицензию Казначейства Бельгии на вывод активов. Вспоминаем, что одно из условий разблокировки — разрыв отношений с санционными структурами Мосбиржи. 3️ FinEx не планирует погашение или ликвидацию фондов. Фонды продолжают работу, ребалансируются и реинвестируют дивиденды. 4️ FinEx ищет способ размещения своих фондов в дружественной для РФ юрисдикции. Сейчас фонды листингованы на «недружественных» Euronext (Dublin /Amsterdam) и LSE. Это те же самые бумаги, которые торговались в РФ (тот же ISIN). Что может быть дальше? Управляющая компания FinEx зарегистрирована в Ирландии (недружественная страна). Скорее всего, ее перерегистрируют в ОАЭ или Казахстане, чтобы FinEx стал дружественным для РФ и при этом не нарушал законодательство ЕС. Это позволит разблокировать активы в Euroclear, а российским держателям покупать и продавать фонды. Что делать? Ждать дальнейшего развития событий. Паниковать по этому поводу не стоит. Делистинг вовсе не означает, что ваши активы пропадут со счета — они будут переведены на внебиржевую секцию. От инвесторов ничего не потребуется, разве что только терпение… Торги по фондам все равно невозможно возобновить без моста НРД — Euroclear, а вот разрыв отношений FinEx и Мосбиржи может помочь в разблокировке и привести к получению разрешения от регулятора (Казначейство Бельгии). Что делать? Ждать дальнейшего развития событий. Паниковать по этому поводу не стоит. Делистинг вовсе не означает, что ваши активы пропадут со счета — они будут переведены на внебиржевую секцию. От инвесторов ничего не потребуется, разве что только терпение… Торги по фондам все равно невозможно возобновить без моста НРД — Euroclear, а вот разрыв отношений FinEx и Мосбиржи может помочь в разблокировке и привести к получению разрешения от регулятора (Казначейство Бельгии)." FXCN FXUS FXIT FXDE FXTB FXRL FXWO FXMM FXIT
30 июня 2023
Прошло размещение облигаций ВИС Финанс выпуск 4 RU000A106EZ0 (https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A106EZ0?utm_source=security_share), появились в портфеле. Первые купонные выплаты уже 23.08. После немного подсокращу долю.
30 июня 2023
Недаром говорят, что всегда надо иметь свободные средства в портфеле, чтобы не пропустить выгодную сделку. Я вот в очередной раз на собственносм опыте убедился в правдивости этого утверждения, пропустив ракету во фьючерсах USDRUBF и CNYRUBF , да и самой валютой USDRUB CNYRUB можно было немного подстраховаться. Мораль сей басни такова: учитесь на чужом опыте, а не на своём. 😈🤬