Crash95
Crash95
18 января 2022 в 15:57
Здорова, котаны! Сегодня немного нестандартный для моего канала #Короткий_обзор Будем обозревать российскую компанию, а именно — зеленого гиганта Сбер! Тем более, сейчас, думаю, актуально 😅 🏦 ОПИСАНИЕ $SBER — крупнейший банк в России, а также в Центральной и Восточной Европе, активно развивающий свою экосистему. В клиентах имеет свыше 100 млн физических и около 3 млн юридических лиц. 💰 ЧТО ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ Капитализация — 5,8 трлн ₽ P/E — 4,8 P/S — 2 Debt/Equity — 63% Маржинальность — 37,6% Дивиденды — 9-10% (по прогнозам) 🐹 ПОЧЕМУ СТОИТ КУПИТЬ РЕНТАБЕЛЬНЫЙ И ДЕШЕВЫЙ Покупая Сбер, вы покупаете компанию с лидирующим положением в секторе, дикой рентабельностью капитала и высокой дивидендной доходностью… еще и по таким скромным мультипликаторам. РОСТ СТАВКИ Повышение ставок (США, Европа) позитивно сказывается на результатах банков. Сбер коррелирует с основными глобальными банками и, скорее всего, будет выигрывать от позитива для мировой банковской сферы. Повышение ключевой ставки в России также может положительно сказаться на результатах банка. ОТЧЕТЫ СИЛЬНЕЕ И СИЛЬНЕЕ Банк заметно увеличил объемы кредитования, показал неплохую динамику процентных и комиссионных доходов, заработал высокую чистую прибыль. Кстати, кредитный портфель банка обеспечен залоговым имуществом на 110% МЫ ЭКОСИСТЕМА Выручка экосистемы (E-Commerce, Fundtech & Mobility, Развлечения и прочее) заметно прибавляет с каждым кварталом. 🙀 РИСКИ НО… Но в тоже время, все эти «дополнительные» экосистемные бизнесы убыточны, а их масштабы и рядом не стоят с доходами основного банковского бизнеса. СЛИШКОМ БОЛЬШОЙ Банк занимает почти половину рынка, увеличивать долю практически невозможно. Этот факт объясняет появление экосистемы, как попытки удержать клиентов и найти новые источники генерации шекелей. ДЕНЕГ НЕТ, НО ВЫ ДЕРЖИТЕСЬ Усиление инфляционных процессов, рост цен на товары и услуги и ковидные ограничения ведут к снижению покупательной способности заемщиков, ухудшению кредитного качества портфелей, распространению процедур банкротства, что, в свою очередь, приведет к необходимости увеличения резервов и ограничению возможностей для кредитования. ГЕОПОЛИТИКА Нестабильности в мире, геополитические риски и санкции — все это может сильно ударить по Сберу, как по госбанку. 🏁 ИТОГИ Я взял еще на просадке! Планирую еще взять, если дойдем до 200₽. В общем-то цена сейчас интересная – на долгосрок! НО, перед тем как добавлять компанию в свой портфель взвесьте все за и против! Хоть это и крутая контора, лидер рынка с высокой рентабельностью, технологии поглощает, как пылесос, закидывая всех деньгами — есть внутренние / внешние риски, которые, собственно, и делают СБЕР таким дешевым по мультипликаторам. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! $SBERP $SBER@GS
231 
+29,38%
228,88 
+30,71%
12,14 $
66,23%
20
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
10 комментариев
Ваш комментарий...
Treiderrrrrr
18 января 2022 в 16:03
Васю лучше посмотри, чем пересказывать время тратить, там есть все, в том числе и эта бумага, усредняя держи в уме 140
Нравится
T
The_Black_Joker
18 января 2022 в 16:10
Лучше в банк отнеси, больше % получишь😆
Нравится
XylioInvesting
18 января 2022 в 16:13
Тут полно народу в плечах и взявшие кредитов. Ситуация не устаканится с таким грузом, стригут физиков, ждём 160-180
Нравится
Alexbegemot
18 января 2022 в 16:20
@XylioInvesting думаете дойдёт до 180?
Нравится
XylioInvesting
18 января 2022 в 16:27
@Alexbegemot я не силён в экономике,но мне, работяге с завода, дают огромное плечо, в разы превышающее капитал. Но я силён в том, что не ведусь. Частично выкупил плече, взяв кредит. Но будущего не знает никто. Отскок то конечно должен быть, но представь если опять паника и все будут выходить в 0. Я уверен что не будет войны. Но в действиях фондов и китов увы, не гадалка
Нравится
3
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+119,4%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+39,9%
13,3K подписчиков
investmemes
+24,6%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Crash95
874 подписчика17 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
3,84%
Еще статьи от автора
30 августа 2023
MOEX мосбиржа собралась на атх?
25 августа 2023
Друзья, а вы тут знаете, что такое крипта? И ретродропы? 😅 #крипто #биткоин #крипта
6 августа 2022
Слезы, сопли, слюни, стук дяди Коли — все это было в Пульсе после прострела Coinbase COIN Но давайте с начала… В прошлом году (апрель 2021) Coinbase выходит на IPO по цене в 400$. Все понимают, что это «ту матч» и акция летит к 200$. Наступает ноябрь, и мы видим разгон акций до 360$ на хайпе крипты, как раз в это время Биток долетает до 69 000$. Потом долгожданная коррекция в крипте и хайтеке, Coinbase вступает в затяжную коррекцию и падает-падает-падает. Когда цена бумаг достигла 80$, я начинаю покупать и усредняюсь по 60$ и 44$. НО ПОЧЕМУ? Ведь крипта скам, Coinbase распускает персонал, а еще и проблемы с SEC на горизонте. Но я все равно принимаю решение докупать. ▫ Во-первых, я верю, что крипта не скам, скорее, пузырь. ▫ Во-вторых, слишком много негатива вокруг первой криптобиржи, вышедшей на IPO, которая расположена в США и у которой, по идее, все должно быть чики-пуки с регулятором. Уж точно лучше, чем у китайских собратьев. ▫ В-третьих, я знаю, что венчурное подразделение Coinbase — машина по генерации иксов в криптопроектах, они успели ухватить свое на прошлом пике рынка + заложили хороший фундамент на лет 5 вперед. ▫ В-четвертых, вы видели их мультипликаторы? P/E — 14 у технологической компании с маржинальностью 48% и ROE — 100%+ Она явно недооценена! По крайней мере была… при цене до 50$. ВЕРНЕМСЯ К НАШИМ БАРАНАМ… На прошлой неделя я решил зайти в Пульс и посмотреть, что там пишут про Coinbase и какое же было мое удивление от хейта в сторону этой криптобиржи. Каждый второй пост по типу: «Крипта скам, коинбейс помойка, встаю в шорт на всю котлету, прокачусь с 50$ до 0$». Это было реально безумное помешательство, которое скорее всего зашилили очередные недоблогеры-эксперты-гурурынка-мазафака. ЧТО МЫ УВИДЕЛИ ПО ИТОГУ? Можно посмотреть в ветке COIN… но мы же не позлорадствовать тут собрались, давайте разбирать ключевые ошибки. ▫ Стопы не сработали! Ты торгуешь на этой площадке не первый день и уже пора бы привыкнуть к тому, что лимитные стопы не всегда срабатывают, когда цена меняется слишком быстро. Открою секрет — есть стопы по маркету, которые закроются ПО МАРКЕТУ при достижении цены стопа. ▫ СПБ-биржа виновата, потому что я думал, что будут «стоп-торги» при резком изменении цены. Если бы не СПБ-биржа, меня бы не замаржинколило. Опять виноваты все, кроме горе-трейдера. ▫ Шорт — это зло, особенно если ты не умеешь с ним работать. Помним, что убыток по шорту — неограничен, а прибыль — ограничена. ▫ Не надо брать плечи! Епт, ничему жизнь людей не учит. Ну зачем брать плечо на шорт по активу, который уже укатали с хаев на 85%. Причем компания не разоряется, прибыль генерируется, люди работают, отскок может быть в любой момент. Отличный кандидат в шорт, не так ли? Надеюсь, котятки, вы будете умнее ребят со скринов и будете учиться на чужих ошибках. Всех обнял-приподнял! #пульс_оцени #учу_в_пульсе #инвест_ликбез