25 апреля 2024
UGLD Южуралзолото (ЮГК)25 апреля проведет заседание совета директоров, говорится в сообщении компании в центре раскрытия информации.
В повестке значатся вопросы «об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций», а также «об утверждении проспекта ценных бумаг» компании.
Взгляд БКС
Накануне компания опубликовала ключевые финансовые показатели по МСФО: выручка и EBITDA год к году выросли на 19% и 23% соответственно. Также ЮГК подтвердила свои долгосрочные цели по увеличению объемов добычи, запуску ключевых проектов роста, снижению инвестзатрат и чистого долга (2x EBITDA на конец 2023 г.), а также удержания совокупных денежных затрат (TCC) в коридоре $950–990 за унцию.
Параметры — сроки и размер — допэмиссии пока не определены. Напомним, компания не исключала возможности SPO — для IPO ЮГК эмитировала 12,7 млрд акций (+6,3% к начальному уставному капиталу). Для попадания в индекс МосБиржи (free-float 10%) возможна эмиссия и размещение 9,53 млрд акций, что соответствует размытию в 4,5%.
Сохраняем «Позитивный» взгляд на компанию, бумага торгуется с P/E 6,6х в текущих ценах — существенно ниже целевых 8,2х на 2025 г. с учетом 20%-го роста добычи в среднем в год до 2027 г.
БКС Мир инвестиций