Хочу зафиксировать наблюдения по итогам своего первого серьезного кризиса на биржа. Да, еще ничего не кончилось, но наблюдения накопились уже на этом этапе. Главное соображение: в шоковые моменты ключевой проблемой становится дефицит ликвидности. Зафиксировал четыре сюжета-последствия, с которыми столкнулся 1. Премаркет 22 февраля после заметного обвала в понедельник на российском рынке (напомню, что американские биржи были закрыты 21 февраля). Видимо, 21-го числа было много маржинколлов и утром 22-го на тонком рынке стали закрывать в том числе иностранные бумаги. Как итог, приличный пролив. Докупил половину позиции в крипте через $CLSK На открытии США цена возвращается к расчетной +15% 2. Пиковый пролив 24 февраля после открытия московской биржи (11:00). Бумаги индекса Мосбиржи делают +20-30% в течение одного-двух часов. Можно было подобрать $SBER по 90, но успел взять по 100 с копейками. К этому же сюжету история с бондами. В стакане можно было ловить доходности порядка 20% (которые днем ранее были 11%). Успел зайти в $RU000A102SG9 с доходностью 18%. Кстати, бонды удобно брать именно через стакан, а не по рынку 3. Проблемы с ликвидностью у ETF/фондов: маркет-мейкеры не могли поддерживать необходимый коридор. У этого, судя по всему, может быть несколько причин, но важно, что в моменте распродажа приводит к снижению котировок и они перестают отображать расчетную стоимость базового актива. Брал на этом $FXGD по цене 91-93 при расчетной стоимости 108-110, т.е. по сути со скидкой 15% 4. Арбитраж, т.е. проведение сделок с подобными друг другу активами на разных площадках при возникновении разницы в стоимости. Яркий пример - акции Сбера на московской биржи и расписки Сбера $SBER@GS на лондонской бирже, которые торгуются на СПБ. К концу торговой сессии вчера в 19:00 по Москве ценник Сбера на $MOEX был уже порядка 120, т.е. 1,4$ - 1,5$ по текущему курсу, стоимость расписки составляла 2,5$, т.е. 0,6$ на акцию (4 акции в расписке). Это дисконт а размере 60%! Вчера, к сожалению, не успел зайти и сегодня на открытии СПБ расписки сделали +60% до 4$. Купил сегодня по этой цене в расчете на рост до 6,1$ Важно, что на все сделки за прошедшие несколько дней я потратил около 7-8% доли портфеля в кэше. Никаких плеч и закотлечивания. Цели преследовал в первую очередь учебные. Да, пока все неплохо, но и кризисная ситуация далека от разрешения Всем осмотрительности и профита #смекаешь #учу_в_пульсе
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 комментариев
Ваш комментарий...
25 февраля 2022 в 21:16
Когда это увидел, сразу кинулся продавать ради Сбера. Потом закупился лесенкой, а он дальше падал. Подметив резкие скачки каждую секунду, попробовал одновременно подавать заявку на покупку и продажу дороже. Так перекупил всё заново, снизив среднюю ниже $2.9. Чудо! И на последней секунде взял по 2.37 на последние деньги 💸
Нравится
3
25 февраля 2022 в 21:45
@Drugorus доброй ночи, друг. А как ты торшуешь росписками? И каков риск их держать? Они индентичны акциям на 99%?
Нравится
1
25 февраля 2022 в 21:50
@MarineEngineer добра! Просто купил, когда биржа открылась здесь в Тинькофф. Набрал сбер и нашел за баксы. Думал это просто Сбер в баксах ) А оказалось в 2 раза лучше! Тут 4 акции в одной расписке. 4 акции на последних секундах продавали в сумме за 2.3 бакса. Это равносильно джек-поту. За 16 месяцев дивами окупится! И вырастет раз в 7. Это награда нам за все беды.
Нравится
2
25 февраля 2022 в 22:02
@Drugorus я правильно понял - сейчас 4 акции сбера стоят 4,1$?! А я 24 утром спал, проснулся в обед, все закрыто, бакс по 87, а я его по 80 скинул - одни маты полетели, что даже мама прибежала (а я при ней не матерюсь обычно никогда😂)
Нравится
25 февраля 2022 в 22:04
Да. В ВТБ для покупки нужен статус квалифицированного инвестора. А здесь может мне автоматом его дали? Заявок на получение не отправлял, да и новичок пока что.
Нравится
Captain_Jack_Sparrow
372 подписчика16 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
54,25%
Еще статьи от автора
10 августа 2022
Всем привет! Несколько ленивый период - никаких новых действий на рынке не делаю. Постепенно докупаю 1. Пока весь кэш идет в акции, бонды не беру. Очень простая инфографика в качестве обоснования приложена 2. Вырисовывается примерно следующее распределение по активам (указываю текущий процент, в скобках - ориентир): •Америка (NYSE) - 30% (25%) - Просто держу, никаких новых покупок или продаж. Если цены заметно вырастут, подумаю о продаже. Имею в виду, что эти бумаги могут быть целиком заблокированы •Гонконг - 4% (15%) - Риски блокировки оцениваю ниже, чем в пункте выше (хотя, мне это, возможно, только кажется). Рассматриваю этот вариант как единственную возможность страновой/валютной диверсификации сейчас. Присмотрелся к 2382 Продукт компании - оптические устройства (объективы, камеры, etc). Крупнейший игрок на рынке оптики для смартфонов. Драйвером роста может стать производство аналогичных продуктов для self-driving авто. А что если добавятся дроны и разные роботы? В остальном добираю 9988 - тут без особых комментариев •Россия (топ-компании) - 6% (10%) - Сюда я условно отношу компании, чей бизнес в текущей ситуации можно посчитать достаточно устойчивым и возможно даже находящимся в некотором выигрыше. Например, MDMG - естественный процесс старения населения + поддержка демографических программ + приток клиентов топ-сегмента + расширение в регионы. Риски, безусловно, тоже имеются, но в теперешних обстоятельствах бизнесы, связанные с медициной, выглядят более защищенными. Идея в таких компаниях - высокий потенциальный рост бизнеса •Россия (крепкая середина) - 30% (20%) - Здесь без особых комментариев. Крепкий стабильный бизнес. Но заметно пострадавший от санкций •Россия (500-ый эшелон) - 3% (10%) - Здесь речь идет о рискованном вложении в малые компании, которые могут выстрелить, но в целом они скорее мало кому интересны. Например, уже упоминавшийся LIFE •Фонды 27% (20%) - Пока почти все из этого заблокировано. Ничего с этими активами делать не планирую. Скину часть, если разблокируют Если смогу прийти к ориентиру, то получу баланс валюта/рубль 40%/40% + 20% в фондах, которые болтаются в неизвестности Пока будем наблюдать
23 июня 2022
Брал LIFE сразу после известных событий. Сейчас занимает 2,5%-3%, входит в топ-10 бумаг портфеля. Бумага из 258 эшелона, но ставка простая: испортозамещение. А публичных компаний в России в секторе фармакологии - одна? У компании есть история и вменяемый пайплайн, есть препараты, получившие регистрацию за пределами РФ (например, Европа) В комментарии ссылка на страничку с отчетами компании
22 июня 2022
Если стоимость биткоина не обеспечена никакими фундаментальными показателями, то не может быть никаких фундаментальных оснований для прекращения роста его цены. Может ли золото стоить 5000$ через 5 лет? Why not? 10 тыс $? Возможно, когда-то... 1 млн $?... Может ли биткоин стоить 1 млн $? В конечном счёте это вопрос охвата пользователей и ограничения количества монет сверху. Поэтому я бы спрашивал не "может ли...?", а "когда...?" CLSK MSTR COIN #btc #смекаешь