Выбор отдельных бумаг VS Вложения в индекс -
тема, которая активно интересует меня в последнее время.
Хочу подумать вслух о каждой из стратегий. Понятно, что тема вечная - сказано и подумано очень много до нас. Но хочется самостоятельно прийти к тем или иным выводам. Первый пост - коротко о постановке вопроса.
Что выгоднее купить?
С одной стороны, можно вложиться в индекс Мосбиржи
$TMOS и тем самым сразу купить акции всех топовых РФ-компаний, взвешенных по капитализации. Или, например, вложиться в более диверсифицированный портфель
$TRUR, в котором представлены разные классы активов (не только акции).
С другой стороны, можно выбирать отдельные бумаги, руководствуясь определенными соображениями. Например, я буду покупать
$GMKN - экспортера незаменимого сырья на мировом рынке, чья продукция во многом защищена от санкций, и
$POSI - компанию отрасли кибербеза с большим потенциалом роста на фоне импортозамещения. Идея будет в том, что такой выборочный портфель обгонит рост всего индекса, и я смогу заработать больше.
Первый путь обычно называют пассивными инвестициями, второй - активными. Многие исследования на основе моделирования портфелей по прошлым данным говорят, что на длинном отрезке времени пассивные инвестиции всегда выигрывают (в первом комментарии ссылка на небольшую статью с несколькими подобными исследованиями). С другой стороны, если все так однозначно, то каким бизнесом занимается условная Кэти Вуд? О, но мы же говорим о выигрыше на длинной временной дистанции! Но тогда нельзя не упомянуть Уоррена Баффета. Кстати, на картинке его инвестиции против индекса крупнейших компаний США S&P 500 на отрезке 20 лет (с 2001 года). Угадайте, кто выиграл?
В следующем посте попробуем разобраться в том, какими преимуществами обладает каждая из стратегий
#прояви_себя_в_пульсе