Captain_Jack_Sparrow
Captain_Jack_Sparrow
15 марта 2022 в 20:01
По-прежнему не выхожу из акций США. Но с учетом текущих событий присматриваюсь к активам, которые в случае чего можно будет оставить надолго замороженными. Одна идея, которая странным образом касалась недавнего падения китайских акций, которые торгуются в США. Одной из причин называли опасения насчет конфликта между Китаем и Тайванем. А в Тайване у нас, кроме прочего, крупнейшее производство чипов: $TSM Обратите внимание, что речь не про дизайн и разработку чипов, а про их физическое производство. И тут оказывается, что рынок чрезмерно концентрирован: на скрине топ-5 компаний (на середину 2021 года), которые занимаются именно физическим производством чипов. Тайвань, Китай и Южная Корея вместе взятые - это 87% производства чипов (один TSMC дает 54%(!!!)). Что у нас на другом конце земного шара? Компания $INTC, которая в отличие от многих имеет собственные мощности. И более того, активно вкладывает деньги (+правительственные субсидии) на развитие производства в целях снижения зависимости от азиатского рынка (и застраховать себя от сбоев в поставках в связи с возможным конфликтом). К тому же компания вполне может вернуть себе лидерство в области поставки чипов. А уменьшение спроса на эту продукцию не предвидится в ближайшее время. Они еще и дивиденды платят! Про мультипликаторы, крайне вкусные для текущего американского рынка вообще молчу Получается двойная подстраховка: и доллары припарковать надолго можно, и от возможного конфликта в районе Тайваньского пролива защититься. Впрочем, не ИИР. Всем профита!
101,95 $
11,47%
44,73 $
15,09%
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,4%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+55,4%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,1%
1,3K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Captain_Jack_Sparrow
367 подписчиков11 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+155,95%
Еще статьи от автора
19 марта 2024
Забавный факт За три сезона я накатал с WUSH 800+ км, но на текущих уровнях акции компании в портфеле (с долей около 5%) имеют потенциальную доходность на 40% выше, чем мои суммарные расходы на аренду самокатов #смекаешь
6 марта 2024
Заметки на полях - дополнение Судя по комментариям к моему предыдущему посту, я неудачно сформулировал его главный посыл. Рост рынка темпами 16% годовых в номинальном исчислении не является чем-то поражающим воображение, хотя это будет все равно сильно, если в реальном выражении даст 5-7% годовых. История в другом. Что я считаю фундаментальным риском в текущей ситуации? Сохранение прав собственности в долгосрочной перспективе - вот краеугольный камень! Поэтому особенно внимательно я слежу за событиями, которые влияют на этот фактор. Первое - в предыдущем посте. Можно, конечно, бесконечно утверждать, что нас призывают инвестировать в акции, чтобы потом все отнять, но я все еще не понимаю, почему бы не отнять 25% ВВП, лежащие на депозитах. Как будто бы это проще... Теперь еще один момент: 5 марта 2024 г. Банк России уточняет требования к инвестированию пенсионных накоплений в акции российских акционерных обществ при их первичном публичном размещении. "Предусматривается, что негосударственные пенсионные фонды (НПФ) смогут покупать акции эмитента, если их совокупная стоимость при размещении на организованных торгах не менее 3 млрд рублей (сейчас такой порог равен 50 млрд рублей). Также предлагается увеличить долю акций от общего объема размещения, которую может приобрести НПФ, с 5 до 10%. Кроме того, Банк России разрешает НПФ по аналогии с пенсионными резервами вкладывать пенсионные накопления не только в акции из Индекса МосБиржи и первого котировального списка, но и в иные российские акции. Сейчас действует запрет для фондов на эти инвестиции. Однако приобретать такие акции НПФ сможет только в пределах единого 7%-ного лимита на активы с дополнительным уровнем риска. При этом Банк России будет контролировать, чтобы пенсионные накопления размещались исключительно в интересах клиентов." Для справки: список IPO 2023 г. и их капитализация при выходе на биржу: GECO - 1,5 млрд руб ASTR - 70 млрд руб SVCB - 200 млрд руб UGLD - 117 млрд руб EUTR - 50 млрд руб CARM - 6 млрд руб MGKL - 3 млрд руб HNFG - 24 млрд руб Таким образом заявленное снижение порога значимо в наших реалиях На осень 2023 года в резервах и накоплениях НПФ находилось чуть более 600 млрд, вложенных в российские акции. Не так и много... Однако интенция обращает на себя внимание. Политика, как известно, есть искусство возможного. Не доброго, светлого, злого или правильного, а возможного. Если у вас в стране две трети пенсионных накоплений семей составляют вложения в акции, то даже если вы очень захотите "все отнять" или угробить фондовый рынок, это не будет представляться возможным. У нас этот процент пока далек от двух третей, но двигаемся в правильную сторону #смекаешь
1 марта 2024
Заметки на полях Капитализация фондового рынка РФ MOEX на конец 2023 года составила треть ВВП, т.е. чуть меньше 60 трлн рублей. Что представляет собой удвоение доли капитализации фондового рынка к ВВП на горизонте 6 лет? С учетом роста самого ВВП (скажем, около 3% в год - вполне оптимистично по нынешним временам) это увеличение в 2,4 раза или примерно 16% годовых в среднем. Такой целевой ориентир был озвучен. Откуда ресурсы? Например, общий размер депозитов физических лиц на конец 2023 года составил около 45 трлн рублей (по данным АСВ), т.е. порядка четверти ВВП страны. Реально ли это? Во многом это зависит от нас самих. Это может удивить, но нам прямым текстом говорят: переставайте быть владельцами бумажек и становитесь владельцами собственной страны. Странным образом оптимистично #смекаешь P.S. Советую почитать на сайте Арсагеры статью о капитализации фондового рынка, линии Тишина. И другие статьи P.P.S. Вторая картинка специально на случай, если вы хотите сформулировать предложение, содержащее слово "валюта", "доллар" USDRUB или "РТС"