CameramanV
CameramanV
17 ноября 2022 в 0:05
Доходность ОФЗ вновь опустилась к 10%. После непродолжительного похода к 10.5% по длинным ОФЗ их уровень опять упал к 10%. $SU26240RMFS0 13 - летка - самая прибыльная ОФЗ ПК сейчас даёт 10.04% годовых, что на 2.5% выше ключевой ставки. Причем основной рост произошел сегодня. С чем это может быть связано? 0. Абсолютный рекорд аукционов Минфина — 823 млрд за день - ОФЗ с переменным купонным доходом (флоатеры) выпуска 29022, погашающиеся 20 июля 2033 г., были предложены впервые, и с завтрашнего дня они начнут обращаться на бирже. Всего было продано бумаг на рекордную общую сумму 750 млрд руб. по номиналу. Облигации были размещены под средневзвешенную цену в 96,34% от номинала. - ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26241 и датой погашения 17 ноября 2032 г., также впервые вышли в обращение. При объеме спроса в 253,88 млрд руб., бумаги были размещены на 53,97 млрд руб. по номиналу, что принесло выручку в размере 52,52 млрд руб. Облигации разместили по средней цене — 97,286% от номинала, под доходность в 10,18% годовых. - ОФЗ с индексируемым номиналом (линкеры) выпуска 52004, с датой погашения — 17 марта 2032 г., были размещены по средней цене 93,6% от номинала, что соответствует доходности 3,33% годовых. При спросе в 37,1 млрд руб., облигации разместили на 19,1 млрд руб. по номиналу, с выручкой — 17,9 млрд руб. 1. Инфляция притормозила По данным Росстата, с 1 по 7 ноября инфляция составила 0,01% к последним числам прошлого месяца. Из расчетной корзины товаров подешевело около половины; если бы не подорожавшие на 6,2% томаты, впервые за долгое время вообще случилась бы дефляция. Цены растут все медленнее: в предыдущие недели темпы составляли 0,08% и 0,07%. Рост цен в России определяют два основных фактора: динамика курса рубля, прежде всего к доллару, и потребительская активность россиян. Бояться инфляционных последствий всплеска потребления нам вряд ли стоит: падение реальных доходов россиян в третьем квартале 2022 года ускорилось с 0,8% до 3,4%. А вот значительное снижение курса рубля в следующие два — четыре месяца действительно может на время остановить дезинфляционный тренд в России, задержав инфляцию в диапазоне 10–14% до середины второго квартала следующего года. При этом нового цикла снижения ставок эксперты от Банка России пока не ждут. Только в третьем квартале 2023 года инфляция в российской экономике сможет уверенно перешагнуть на однозначную территорию и закрепиться там, достигнув 5–7% к концу года. Естественно, что и ключевая ставка Банка России в этом сценарии, который можно назвать базовым, от текущих 7,5%, скорее, сначала двинется к 9–10% к январю-февралю следующего года и только потом вновь начнет снижаться. 2. Глава ЦБ сообщила, что к нейтральному диапазону ключевой ставки в 5-6% Центробанк планирует вернуться в 2025 году. 3. Греф спрогнозировал снижение ключевой ставки в 2023 году То же самое, согласно его ожиданиям, произойдет и с инфляцией. 4. В Думе возмутились высокой ключевой ставкой в РФ Фракция не поддерживает принципы денежно-кредитной политики, предлагаемые ЦБ, заявил руководитель «Справедливой России – За правду» Сергей Миронов. «Позиция нашей фракции по предлагаемой денежно-кредитной политике резко отрицательная, мы проголосуем против, – заявил Сергей Миронов на пресс-подходе в ГД. – Ключевая ставка остается на уровне 7,5%. В результате кредиты, которые как воздух нужны нашим предприятиям, в том числе из сферы ОПК, в несколько раз дороже этой отметки. ЦБ считает своей чуть ли не единственной задачей борьбу с инфляцией. Т.е из руководящих фигур никто не ожидает повышения ставки. И рынок ОФЗ сегодня точно также заложил, что ставка будет оставаться на месте. И перестал закладывать будущее повышение ставки. Напомню что долговой рынок самый умный и он первым реагирует на возможный тренд в денежно кредитной политике. Прошлый пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/fac8dc10-5feb-4b8f-8626-15401bc38c70 #Облигации #ОФЗ
790,25 
18,7%
14
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Ваш комментарий...
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
_Akbarovich_
1,1%
2,2K подписчиков
Zavx0z
+989,8%
3,7K подписчиков
Sozidatel_Capital
+49,2%
7,5K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
CameramanV
962 подписчика256 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+0,69%
Еще статьи от автора
28 марта 2024
По какой цене будут продаваться заблокированные активы? Сейчас в приложении Тинькофф Инвестиций стоимость заблокированных бумаг отображается по ценам на внебиржевом рынке, то есть с большим дисконтом. Это цены, по которым можно продать заблокированный актив другому российскому инвестору. Но в рамках указа № 844 продажа будет происходить без этого дисконта. https://www.tinkoff.ru/invest/help/situation/844/ Т.е продаются именно обособленнач часть фонда. И без дисконта, поэтому это довольно выгодное предложение, чтобы эту часть фонда сейчас продать. #ТПИФ
28 марта 2024
Ещё немного про тиньковские фонды, которые можно продать на 100к. Это заблокированная часть активов, те, что были обособлены летом 2022 года. Соответственно эпродать сейчас можно только эту небольшую часть. Которая в разных фондах разная. К примеру в «Тинькофф USA 500» (TSPX) — 6,8%; Что пишет поддержка: Активы в этих ЗПИФ заблокированы, поэтому независимый оценщик оценил их стоимость в 0 ₽. Но по указу № 844 установлено, что продажа заблокированных активов будет проходить не ниже цен на международных биржах на 22 марта 2024 года. С учетом этих цен специальная расчетная стоимость паев будет именно такой: #TBIO2 — 1,2190 ₽; #TIPO2 — 0,7046 ₽; #TSPX2 — 0,8384 ₽; #TECH2 — 3,1396 ₽. По Указу 844 можно подать заявки с такой начальной ценой. По состоянию на 30 сентября 2023 года, когда походило выделение в ЗПИФ заблокированных аткивов доля заблокированных активов в них составляла: «Тинькофф USA 500» (TSPX) — 6,8%; Вы можете соотнести с ценой фонда TSPX О выделении рассказывали на нашем сайте https://www.tinkoff.ru/invest/help/urgent-funds/?card=q3 #ТПИФ
28 марта 2024
Тинькофф дал информацию по ценам их фондов которые можно продать в рамках разблокировки на 100к руб Специальная расчетная стоимость паев с заблокированными активами: #TBIO2 1,2190 руб. #TIPO2 0,7046 руб. #TSPX2 0,8384 руб. #TECH2 3,1396 руб. Паи по указу №844 будут погашаться не ниже этих цен в случае успешной продажи. Чтобы их продать, вам необходимо дать согласие. Сделать это можно самостоятельно в приложении или в чате с сотрудником. Не очень понятно с чем сравнивать цены на эти паи, потому что это обособленные паи, и цена у них отличается от тех, которые торговались осенью. #ТПИФ