Доходность по облигациям ОФЗ продолжает расти и обновляет новые максимумы. Сегодня мы впервые видим доходность к погашению больше 10.4% годовых.
Доходность ОФЗ на 14 февраля 14:20 мск:
1. $SU26227RMFS7 — 10.43% доходность к погашению
2 года 5 мес до погашения
2. $SU26226RMFS9 — 10.4% доходность к погашению
4 года 8 мес до погашения
3. $SU26223RMFS6 — 10.39% доходность к погашению
2 года 1 мес до погашения
4. $SU26207RMFS9 — 10.37% доходность к погашению
5 лет до погашения
5. $SU26234RMFS3 — 10.37% доходность к погашению
3 года 5 мес до погашения
6. $SU26237RMFS6 — 10.35% доходность к погашению
7 лет до погашения
7. $SU25084RMFS3 — 10.35% доходность к погашению
1 года 8 мес до погашения
8. $SU26229RMFS3 — 10.33% доходность к погашению
3 года 9 мес до погашения
8. $SU26212RMFS9 — 10.33% доходность к погашению
5 лет до погашения
9. $SU26211RMFS1 — 10.24% доходность к погашению
1 год до погашения
10. $SU26220RMFS2 — 10.24% доходность к погашению
10 мес до погашения
11. $SU26222RMFS8 — 10.21% доходность к погашению
2 года 8 мес до погашения
12. $SU26215RMFS2 — 10.21% доходность к погашению
1 год 7 мес до погашения
#ОФЗ #облигации
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
11
16 комментариев
dimka.kuzmin
14 февраля 2022 в 10:19
Объясните мне как человеку не понимающему толком облигации , сколько разбираюсь не могу понять сути
Это хорошо или плохо что доходность к погошению большая
И стоит ли закупать ?
1
CameramanV
14 февраля 2022 в 10:27
@dimka.kuzmin доходность к погашению - это сколько годовых процентов вы получите с учётом того, что дивиденды будете реинвестировать, и без учёта оплаты налогов.
Соответственно, чем больше процент, тем лучше естественно.
Проценты сейчас растут за счет падения цены облигаций. Т.е для текущих держателей облигаций, которые планируют их держать до погашения - это ни хорошо ни плохо, они получат ровно те же деньги, что и были бы без падения цены. Но для тех, кто собирается покупать сейчас — доходность к погашению будет выше, за счёт того что сейчас вы купите к примеру одну облигацию за 900 руб, а при погашению в любом случае вам вернут 1000 руб. Выплаты по купонам всегда остаются неизменными по указанным выше облигациям. А вот чем ниже будет падать цена на облигации, тем больше вы получите если дождетесь погашения облигации.
12
olgaju
14 февраля 2022 в 13:40
@CameramanV а если не реинвестировать, то сколько уменьшить доходность надо ytm , примерно на 0.5%?
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
E
Ermak50
14 февраля 2022 в 13:53
@CameramanV без учёта реинвестирования ведь, а просто если держать до погашения.
E
Ermak50
14 февраля 2022 в 13:54
Ништяк, вот бы бакс ещё выше 80 взлетел, тогда скину баксы и перельюсь в ОФЗ
CameramanV
14 февраля 2022 в 14:32
@olgaju думаю где то так. Можете посмотреть погуглить - простая доходность к погашению.
На горизонте пол года - год разница будет ещё меньше. Если там горизонт 10 лет, там уже будет больше 1% разница вероятно
CameramanV
14 февраля 2022 в 14:32
@Ermak50 да уже 78 - немало
EdmonDantes
16 февраля 2022 в 9:25
Эх не успел
CameramanV
16 февраля 2022 в 10:16
@EdmonDantes не первый и не последний раз давали такую доходность.
Ставка ещё будет повышаться, так что можем запросто увидеть доходность ещё выше.
По частям неспешно заходите просто, когда доходность выше 10%
EdmonDantes
16 февраля 2022 в 10:30
@CameramanV дело не в ставке а в геополитике
CameramanV
16 февраля 2022 в 11:15
@EdmonDantes и в том и в другом. Но без геополитики так не будет расти быстро да.
Но в долгосрок и без геополитике вырастет доходность ещё в этом году.
При ключевой ставке 9.5, доходность и должна быть 10.5-11, даже без геополитики
EdmonDantes
16 февраля 2022 в 11:17
@CameramanV при ставках ниже, доходность ОФЗ была в районе ключевой ставки. Сейчас едва ли будет выше. С 2020 года ставки по депозитам выгоднее чем офз
CameramanV
16 февраля 2022 в 11:20
В 2014 было так:
Обычно разница между доходностью пятилетних ОФЗ и ключевой ставкой ЦБ составляет 150-200 б. п. «Но после предыдущего повышения ставки ЦБ на 150 б. п. разница была всего 100 б. п. ОФЗ слабо отреагировали на повышение, и сейчас доходности достигли более справедливых значений», - считает он (см. график).
Последние пять лет разница между ключевой ставкой и доходностью по ОФЗ была 180 б. п. Это связано с тем, что ключевая ставка равна стоимости рефинансирования банков в ЦБ под аукцион репо (залогом является как раз ОФЗ) и должна быть премия к ОФЗ, чтобы инструмент работал.
CameramanV
16 февраля 2022 в 11:22
@EdmonDantes график тут
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/4cb3b407-4a8f-43b9-9080-f822c1347828
Если есть новее график кидай, посмотрим
CameramanV
17 февраля 2022 в 9:55
@EdmonDantes ну вот сегодня опять геополитика и опять 10.3% доходность к погашению уже.
Было бы желание )
1
EdmonDantes
17 февраля 2022 в 10:12
@CameramanV отлично
От аналитиков Тинькофф