BullsInvest
BullsInvest
14 февраля 2024 в 4:59
Удобрения остаются за бортом? Сектор удобрений переживает не лучшие времена, но возврат к публикации отчетности позитивно сказывается на доверии к эмитентам. Сейчас нам для изучения доступна отчетность двух основных компаний из сектора – Акрон и Фосагро, которые мы сегодня и разберем. Согласно производственному отчету за 2023 год Фосагро нарастила выпуск продукции до рекордных 11,3 млн тонн. (+1,9% г/г). Из них 8,3 млн фосфатные удобрения и 2,6 млн азотные. Рост производства удобрений составил 2,1% г/г. Такая динамика обусловлена увеличением производственных мощностей и модернизацией старого оборудования. Акрон за 2023 год демонстрирует результаты скромней. Рост выпуска минеральных удобрений составил 1% г/г до 7 млн тонн. При этом производство азотных сократилось на 0,5%, а сложные удобрения демонстрируют рост на 4,4%. Котировки азотных удобрений сильно зависимы от цен на натуральный газ. Проблемы с газом и ценами в Европе в 2021-2022 годах привели к закрытию или переезду в США многих производственных площадок. При этом российские производители получали газ по внутренним ценам, а экспортировали по взлетевшим мировым. Это привело к аналогичной динамике котировок Акрона и Фосагро $PHOR в 2021 году. В 2023 году мировые цены, как на азотные, так и на фосфорные удобрения перешли к коррекции. Причина кроется в том же натуральном газе, который возвращается к своим докризисным среднегодовым значениям. При этом хочется отметить, что цена на газ напрямую влияет на азотные удобрения, а вот котировки фосфатных следуют «за компанию». Также можно отметить некоторую стабилизацию цен во втором полугодии 2023 по фосфатным удобрениям. Недавнее исследование от Fertilizers Europe прогнозирует снижение потребления в Европе азотных удобрений на 2%, а необходимость в фосфатных будет наоборот увеличиваться на 7% в следующие 10 лет. В этом контексте более интересными выглядят акции Фосагро. Тем более компания остается одной из лучших дивидендных идей на рынке. Долгосрочно акции могут быть интересны, но в моменте не исключаю коррекцию к уровню 6588 рублей, где я и возобновлю покупки. Акрон $AKRN в свою очередь выглядит менее привлекательным. Это отражается и на котировках, которые застряли в узком боковике на 18000 - 19000 рублей и пытаются выйти из него вниз. По Акрону я вне позиции и жду финансовый отчет, чтобы сделать окончательные выводы. 📜Источник: ИнвестТема 📻 Новости и прогнозы на постоянной основе. Подписывайтесь ⏱️ Информацию о наших стратегиях можете посмотреть в профиле.
6 944 
4,18%
18 160 
6,48%
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
24 апреля 2024
CarMoney: сильные итоги 2023-го и амбициозные планы на будущее
24 апреля 2024
Что решит Банк России в эту пятницу?
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
25,7%
39,6K подписчиков
Invest_or_lost
+19%
21,5K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+11,7%
14,3K подписчиков
CarMoney: сильные итоги 2023-го и амбициозные планы на будущее
Обзор
|
Вчера в 19:03
CarMoney: сильные итоги 2023-го и амбициозные планы на будущее
Читать полностью
BullsInvest
1,1K подписчиков8 подписок
Портфель
до 100 000 
Доходность
+7,95%
Еще статьи от автора
25 апреля 2024
💸 МТС объявил о новой дивидендной политике, которая предполагает выплату не менее 35 рублей на акцию в 2024-2026 годах. Однако, после объявления этой новости, акции компании упали почти на 5%. Это может быть связано с тем, что для выплаты таких дивидендов компании необходимо ежегодно тратить 70 млрд рублей, что превышает ее прибыль. В 2023 году прибыль МТС составила 54,5 млрд рублей, а в 2022 году - 32,6 млрд рублей. Свободный денежный поток компании в 2023 году составил 44,8 млрд рублей, а в 2022 году - 37,2 млрд рублей. Таким образом, для выплаты дивидендов компании может потребоваться привлекать дополнительные средства через кредиты или выпуск облигаций. 📻 Новости и прогнозы на постоянной основе. Подписывайтесь ⏱️ Информацию о наших стратегиях можете посмотреть в профиле. #mtss #мтс MTSS
24 апреля 2024
🟢 Актуальные новости ⭕ Совет директоров МТС MTSS рекомендует выплату дивидендов за 2023 год в размере 35 рублей на акцию. 📈 Показатель EBITDA ЮГК UGLD в 2023 году увеличился на 23% и составил 30,9 миллиарда рублей. 📊️ Чистая прибыль FESCO FESH по МСФО в 2023 году уменьшилась на 4% и составила 37,8 миллиарда рублей. 🏭️ Северсталь CHMF, в рамках заключенного мирового соглашения с Федеральной антимонопольной службой России по «делу металлургов», может выплатить штраф в размере около 900 миллионов рублей вместо первоначально установленных 8,7 миллиардов рублей. 📻 Новости и прогнозы на постоянной основе. Подписывайтесь ⏱️ Информацию о наших стратегиях можете посмотреть в профиле. #новости #актуальное
24 апреля 2024
📜 Южуралзолото представила финансовый отчет по МСФО за 2023 год: — Выручка увеличилась на 19% по сравнению с предыдущим годом и составила 67,8 млрд рублей. Это произошло благодаря росту цен на золото в 2023 году и ослаблению рубля по отношению к доллару США. — EBITDA выросла на 23% по сравнению с предыдущим годом и составила 30,9 млрд рублей. Это связано с тем, что рост выручки превысил рост расходов. — Рентабельность по EBITDA достигла 46%, что на 2% больше, чем в предыдущем году. — Капитальные затраты (CAPEX) увеличились на 24% и составили 22,1 млрд рублей. Это связано с завершением проекта Высокое в 2023 году. — Чистый долг в валюте уменьшился на 4% и составил 700 млн долларов США. Это произошло благодаря направлению средств от IPO компании в ноябре 2023 года на погашение долга. — Вопрос о дивидендах будет рассматриваться советом директоров компании в мае текущего года, а окончательное решение будет принято на общем собрании акционеров в июне текущего года. 📻 Новости и прогнозы на постоянной основе. Подписывайтесь ⏱️ Информацию о наших стратегиях можете посмотреть в профиле. #южуралзолото #югк UGLD