Развороты – дело сложное, а прогнозирование их еще и неблагодарное занятие, как показывает практика последних месяцев. Техника даёт сбой, когда страхи преобладают.
Реально же плохая статистика вышла именно сегодня. Индекс цен производителей, которому уделяют незаслуженно меньше внимания, оказался радикально выше ожиданий. Это значит, что ФРС передаст привет рынку в начале мая на 0,5% с гораздо более высокой вероятностью. Ведь инфляция потребителей – это запаздывающий индикатор по сравнению с инфляцией производителей. И теперь инфляцию потребителей на ближайшие месяцы будут прогнозировать выше.
Впрочем, то что повышение будет на 0,5%, уже давно отобразилась в ценах акций компаний технологического сектора. Но сам факт радикального превышения ожиданий говорит о том, что теперь эти ожидания перешли в область уверенности.
Рынок без фанатизма отреагировал на эту новость, и смог остановиться на том уровне, который мы нарисовали на NASDAQ, как уровень дна, на который индикатор поднырнул в конце прошлой сессии. Сегодня фьючерс поднялся выше него, потом начал снижаться, и остановился на нём как раз в момент выхода новости по инфляции производителей.
Развороты – действительно дело сложное, после таких просадок и в условиях такой волатильности. Критичного провала 4400 не было. Поддержка по широкому индексу образовалась на 10 пунктов ниже.
Но, пока, как и нарисовано, мы в канале, причем в даунтренде, с намёком на разворот и двойное дно. Поход ниже 4390 будет говорить в пользу дальнейшего снижения, а поход выше 4440 – будет в пользу среднесрочного разворота.
Пока, фьючерсы, за консолидацию. И было бы очень хорошо, чтобы мы не провалили сформировавшуюся поддержку. Волатильная консолидация перед разворотом в конце января после подобной просадки длилась неделю. И только после этого рынок устремился на мощный отскок. И сейчас мы видим потуги к развороту, но статистика и доходность бондов к этому не располагали.
Явно мажорно сегодня выглядит военка, причем вся, включая Боинг
$BA . Все компании росли вчера и прилично зелёные на премаркете. Растёт вся энергетика, поскольку нефть выходит из треугольника с полом вверх, а это сильный ростовой сигнал. Да и разговоры об эмбарго для России этому способствуют, когда цена у всех будет расти, а Россия будет вынуждена демпинговать.
Растут, также, строители, медики (без фармацевтов и биотехов), и довольно дружно все круизёры. Но реально в «стратосферу» улетают все авиакомпании на хорошем отчете Дельты
$DAL . Круизёры растут просто за компанию.
В общем, есть кому поддержать консолидацию, чтобы не было провала. Ибо другие сектора выглядят – ни рыба, ни мясо. Особенно тоскливо смотрится финсектор на фоне отчета ДжейПи
$JPM . Потому, есть все шансы для болтанки без сильного движения.