Borodainvestora
Borodainvestora
30 января 2024 в 6:50
​​Добыча газа в РФ в 2023 году снизилась на 5,5%, до 636,7 млрд кубометров, сообщил вице-премьер Александр Новак. Небольшое снижение полностью укладывается в потерю объемов, ранее поставлявшихся в Европу. Более того, если эти самые европейские объемы вычесть, то добыча газа (а следовательно и потребление) в России даже растет. Это позитивный момент! Вероятно рост связан с постепенной газификацией страны, ростом химического производства и вводом СПГ заводов Новатэка $NVTK . Но интересное в этой новости заключается в том, что хотя внутреннее российское потребление растет, бывший монополист - Газпром $GAZP - и тут теряет долю рынка!! А отъедают долю бывшего гегемона Роснефть $ROSN и Новатэк! Если в условном 2010 году Газпром давал более 90% всей добычи в стране, то по итогам 2024 года она снизилась до 64%. Такая потеря монопольного положения ставит под сомнение необходимость: - экспортной монополии; - нахождения в одном холдинге добывающих, транспортных и сбытовых активов; А это два ключевых кита, на которых собственно и держится монополия и экономика газового гиганта! Если тенденция сохранится (амбиции Игоря Ивановича Сечина очень большие), то через пару лет монополия Газпрома может быть разрушена. А если нет монополии, то в свою очередь могут появиться вопросы об эффективности компании, необходимости содержать огромный штат клерков и непрофильных активов. А там может дойти дело и до разделения бизнеса, которое напрашивается очень давно!! Конечно этот вопрос не на повестке, но при сохранении тенденции года через три он в повестке может появиться. Для акционеров разделение Газпрома станет супер позитивом, так как раскроет огромную внутреннюю стоимость и устранит часть неэффективности. Вот такие далеко идущие выводы из простой новости об объемах добычи газа в стране! #бородаинвестора #добыча #газ #Газпром #Роснефть #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
1 435,8 
11,9%
163,49 
+1,61%
575,75 
+1,01%
44
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 апреля 2024
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
15 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
3 комментария
Ваш комментарий...
neon07
30 января 2024 в 6:54
👍
Нравится
A
AS_SM
30 января 2024 в 7:17
Миноритарии как всегда останутся за бортом при дележке
Нравится
KeshaIN
30 января 2024 в 7:24
Все погибнут, а клерки все равно останутся)
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
MegaStrategy
+7,8%
31,4K подписчиков
Gegemon
+44,4%
2,2K подписчиков
Rudoy_Maksim
+40,7%
4K подписчиков
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
16 апреля 2024 в 19:28
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Читать полностью
Borodainvestora
31,6K подписчиков32 подписки
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+340,24%
Еще статьи от автора
22 апреля 2024
Продолжим смотреть на американскую экономику "секторами". В этот раз технологические гиганты: AMZN, AAPL, META, GOOG, MSFT, NVID. Как всегда, только выводы: 1) Кто-нибудь, покажите графики с выручкой и прибылью спайделлу. А то бедняга все ждет краха этой вашей Америки, пока техи гребут прибыль даже не экскаваторами, а танкерами. 2) Впрочем, если присмотреться очень-очень внимательно, большая пятерка по чистой прибыли стагнирует с 2021 года. Выручка при этом в большинстве своем продолжает расти! Давление издержек? 3) С другой стороны постковид этот как раз выход всех техов на принципиально новый уровень прибыли. 4) NVID тут выделяется и растет ракетой. Впрочем, компания только-только вошла в список триллионников и ей еще нужно закрепить успех. 5) Внимание на капитал. AAPL все потратил на выкуп акций с рынка и стал самой дорогой компанией в мире. META стагнирует. GOOG последовательно растет. MSFT до 2017 года стагнировал, но потом начал мощно расти. У NVID капитала еще мало и менеджмент не успевает его тратить. AMZN наращивает капитал, но частично это специфика бизнеса. 6) После ковида техи перестали копить деньги на счетах и стали их активно тратить ... на выкуп своих акций! Вот вам и объяснение индекса на 5000 пунктах . 7) Даже визуально рост выручки у супер бигов замедлился. С такой гигантской базы расти по 30 в год невозможно. Должны же техи когда-то упереться в физические пределы этой планеты? Общий вывод. В моменте американский рынок был сильно перегрет (чего стоит только оценка AMZN в 50+ прибылей) и коррекция напрашивалась. Но это именно коррекция, а не обвал, так как экономических причин для падения нет: - выручка и прибыль продолжают расти; - почти весь свой гигантский FCF техи отправляют на скупку акций с рынка; - американская экономика крепка и тоже растет. Сколько времени после отката S&P понадобится, чтобы вырасти до 6000 пунктов? Думаю за пару лет управятся. #NVID #GOOG #MSFT #AAPL #AMZN #META
19 апреля 2024
ASTR Кто докупал Астру после поставки акций и много заработал ... Тот подписчик бородатого закрытого канала! Я кстати, тоже немножко заработал. #бородаивнестора #Астра #spo
19 апреля 2024
​​Одним из ярких и опережающих индикаторов состояния дел в экономике являются показатели производителей техники. У нас нет своего CAT, но есть производитель грузовиков - Камаз KMAZ . У компании из Набережных Челнов все очень хорошо: - рекордная выручка (+27%); - прекрасная EBITDA и чистая прибыль; - и, самое главное, новый рекорд по производству автомобилей после многолетней стагнации! Это успех! Стоит обратить внимание на некоторое снижение рентабельности относительно 2022 года. Тут ничего страшного, просто компания активно вкладывается в модернизацию и расширение мощностей. Планируют выйти на производство 60 тыс. машин к 2030 году, плюс развивать сегмент легкового транспорта (какое-то партнерство с китайцами?). Будем надеяться, что у компании все получится. Акции сильно выросли на опережение и сегодня стоят как минимум справедливо и даже дороговато: EV\EBITDA = 5,5; P\E = 7,5. Debt\EBITDA = 1,7. ДД = 4,5%. Но если верить в успешную реализацию программы 2030, рост производства и сохранение высокого спроса на камазы, то акции могут быть интересны очень долгосрочному инвестору. Вопрос подписчикам. Наверняка у нас есть читатели из реального производственного сектора. Чтобы вы сейчас выбрали для своей компании\бизнеса: камазы или китайские бренды? #бородаинвестора #Камаз #акции #инвестиции #дивиденды #биржа