Вчера два рынка - российский и американский - наглядно продемонстрировали отличия между собой. В США плохо отчиталась META - котировки мгновенно рухнули на 15%. Так выглядит самый эффективный рынок в мире, который через котировки почти мгновенно отражает всю новую поступающую информацию (в данном случае, вероятно, слабый прогноз на будущие периоды). А вот российский рынок. "АФК "Система" AFKS готова при необходимости оказать поддержку Segezha для решения проблем с долгом - менеджмент - ИНТЕРФАКС" Следом выходит отчет РСБУ Сегежи SGZH , где инвесторы видят безостановочный рост чистого долга. А это значит, что компания не хватает денег не только на гашение долга, но даже на проценты по его обслуживанию. Сегежа уверенно идет к дефолту. Но дефолта не будет, ведь долги Сегежи оплатит АФК Система. Денег от 4х планируемых IPO как раз должно хватить на выкуп допки Сегежи миллиардов на 50 (именно столько денег нужно на ПЕРВОМ этапе). Какой болезненный мозг мог найти позитив в таких новостях? Сколько уже тянется история с агонией Сегежи? Как минимум год точно. Сколько заработал инвестор, который разумно оценил слабые результаты компании и зашортил акции? Да с учетом стоимости плеча он почти ничего не заработал!! Зато у безумцев, которые зачем-то держат акции Сегежи весь последний год, была куча времени спасти свой капитал. Хорошо или плохо, что российский рынок тормоз? Скорее хорошо, ведь даже не владея инсайдом и пользуясь обыкновенной логикой нам удается прилично зарабатывать. Просто потому, что даже очевидные вещи отыгрываются долго и плавно. С другой стороны, создавая всякие идеи (например - почти все писали про арбитраж в момент SPO Астры и это вышло арбитражерам боком и вылил в вынос коротких позиций) нужно учитывать специфику отечественного рынка. Такие дела. П.С. Справедливая стоимость Сегежи сегодня 1 рубль. #бородаинвестора #Сегежа #Система #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Подведем промежуточные итоги по стратегиям автоследования. Вчера рынок ушел в небольшую коррекцию, вероятно на новостях о новом пакете военной помощи для Украины и возможности конфискации российских активов. В моменты коррекции наша защитная стратегия уже не кажется такой уж скучной и медленной)) Впрочем, я предполагаю, что текущая коррекция это скорее эмоциональный откат и необходимое охлаждение после предыдущих волн роста. Возможно буду ее использовать для перехода в интересные истории, тем более несколько появилось на радаре (писал про это в BorodaSpecial). Теперь перейдем к результатам. С 22 марта по 22е апреля индекс вырос на 5% даже с учетом падения во вторник. Все стратегии за это время проиграли индексу, но при этом находятся в плюсе. Результат не выдающийся, но в целом позитивный. К тому же частично он вызван техническими проблемами. Фундаментал отечества за месяц вырос на 1,96%. Результат мог бы быть гораздо лучше, но стратегии все еще не могут участвовать в IPO и SPO, что сильно ограничивает возможности. Плюс, из-за какой-то ошибки, в день SPO Астры я не мог продать валютный фонд Тинькофф и в итоге купил едва третью часть от планируемой позиции. Акции бодро выросли без нас((( Ошибку устранили, но возможность ушла (хотя посмотрим, что будет сегодня). Собственно в технических ограничениях заключается ответ на вопрос, почему на моем личном счете +350% доходности, а на автоследовании только 130%. Извините ребята, работаю с тем, что есть. https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/496570c2-20be-47ae-b2b6-37c373ab2bd5/ Пачка сигарет за месяц выросла на 1,67% и в целом продолжает своим своим темпом с минимальными рисками (напомню, что это стратегия с минимальным риском, скорее близкая к облигационной). На самом деле я результатом доволен, хотя нет пределов совершенству. https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/45f855a6-adb6-4593-918b-55502db321fa/ Парни из Тинькофф предложили открыть новую стратегию со сниженной комиссией (3% в год вместо 4% на остальных стратегиях). Открыл. Тут в момент SPO Астры никаких ограничений не было, поэтому сразу удалось заработать 3,5%. Удачный старт, посмотрим что будет дальше. https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/d24b4a0a-0380-4b4d-bf2f-53ae9e9a1a95/ В целом по рынку. Геополитические риски сохраняются и требует сохранения осторожности. Жду ПОВЫШЕНИЯ ключевой ставки во второй половине года. Но ликвидности на рынке при этом много и есть пару идей, которые могут стрельнуть к лету. Постараюсь их использовать. #бородаинвестора #стратегии #автоследование

Дайджест интересных новостей 1) Ставку по семейной ипотеке для заемщиков с детьми от шести лет могут повысить до 12% - Известия Все таки государство пытается как-то охладить пузырь в первичной недвижимости, который собственноручно и надуло. Для застройщиков новость конечно же негативная. Но негативных новостей про недвижимость в последнее время выходит много, а продажи все равно рекордные. 2) ГК Элемент идет на IPO. А ведь книгу МТС-банка еще даже не успели закрыть. Система срочно монетизирует активы, чтобы инвесторы наконец поняли ее скрытую внутреннюю ценность. Шадрин вам всем говорил! 3) СТРАНЫ ЕС НАМЕРЕНЫ ВКЛЮЧИТЬ В 14-Й ПАКЕТ АНТИРОССИЙСКИХ САНКЦИЙ ЗАПРЕТ НА ПОСТАВКИ СПГ - ГЛАВА МИД ШВЕЦИИ Не то чтобы очень страшно, но рентабельность будущих проектов Новатэка NVTK может оказаться под большим вопросом. Да и старые объемы придется перенаправлять в Азию, а это рост транспортных издержек и снижение маржинальности. 4) Русал судится с Норникелем в высоком суде Лондона. В нынешних условиях звучит как абсолютный сюр. Видимо у Русала совсем плохо с деньгами, раз они решились на столь отчаянный шаг. Очевидно, что подобные иски создают благодатную почву для новых санкций против одной из крупнейших компаний в стране. Так прокуратура может обнаружить, что Русал был неправильно приватизирован! А Потанин, так уж быть, купит алюминиевую компанию за 300 млн. 5) Из-за снижения экспортных цен, маржинальность угольных компаний около нуля - замминистра энергетики Сергей Мочальников - Ведомости Ну, это явно повод купить больше Мечела MTLR . #бородаинвестора #дайджест #акции #инвестиции #дивиденды #биржа