Borodainvestora
Borodainvestora
6 февраля 2024 в 6:27
​​Российский рынок вначале года показывает свою силу вопреки высокой ключевой ставке и сложной геополитической обстановке. Индекс уверенно держится около локального максимума, а многие акции выросли в разы с лета позапрошлого года. Интересных идей осталось не так уж много. Если бы меня спросили на кого обратить внимание из тех, кто пропустил супер ралли, я бы уверенно назвал генерирующую компанию Юнипро $UPRO . Фундаментально тут все очень хорошо: - уверенно растет выработка ЭЭ. По итогам 2023 снова рост! - ДПМ-1 будет замещаться значительными объемами ДПМ-2; - чистая денежная позиция по итогам года вероятно перевалит за 60 млрд рублей (40% от капитализации); Увы, рынком правят не только фундаментальные показатели. Конкретно в истории с Юнипро все упирается в геополитику. Мажоритарная доля немецкого концерна Юнипер в компании заморожена в ответ на санкции и блокировку российских ЗВР. Будущую судьбу контролирующего пакета - заморозка, конфискация, продажа с дисконтом - предсказать невозможно. Произойти может что угодно в зависимости от развития событий. Кончится СВО и снимут часть санкций? Компанию вернут немцам. Конфискуют наши заблокированные ЗВР? Национализация. Соответственно и другие акционеры не получат доступ к супер прибыли компании и никаких дивидендов не будет. А значит компания продолжит оставаться аномально недооцененной. В общем Юнипро сегодня это груша, которую нельзя скушать. Но, как показал нам 2023й год, все фрукты рано или поздно падают с дерева, а недооцененные истории переоцениваются. Все зависит от горизонта инвестирования. #бородаинвестора #Юнипро #генерация #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
2,138 
+4,3%
57
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 апреля 2024
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
15 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
5 комментариев
Ваш комментарий...
Dubr18
6 февраля 2024 в 6:32
Вот именно вопреки всей логики! Я шорчу с 15.12 и погорел на этом
Нравится
GlotOn
6 февраля 2024 в 6:35
Интересно..
Нравится
Fin79rus
6 февраля 2024 в 6:49
Хороший пост !
Нравится
C
Cosmaty
6 февраля 2024 в 7:14
Прикупил юнипро в декабре. Пока они у меня +16%
Нравится
1
sea12345
6 февраля 2024 в 19:09
Форвард поинтереснее смотрится, правда он для квалов. Не ИИР
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
MegaStrategy
+7,7%
31,4K подписчиков
Gegemon
+45%
2,2K подписчиков
Rudoy_Maksim
+40,7%
4K подписчиков
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
16 апреля 2024 в 19:28
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Читать полностью
Borodainvestora
31,6K подписчиков32 подписки
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+341,16%
Еще статьи от автора
22 апреля 2024
Продолжим смотреть на американскую экономику "секторами". В этот раз технологические гиганты: AMZN, AAPL, META, GOOG, MSFT, NVID. Как всегда, только выводы: 1) Кто-нибудь, покажите графики с выручкой и прибылью спайделлу. А то бедняга все ждет краха этой вашей Америки, пока техи гребут прибыль даже не экскаваторами, а танкерами. 2) Впрочем, если присмотреться очень-очень внимательно, большая пятерка по чистой прибыли стагнирует с 2021 года. Выручка при этом в большинстве своем продолжает расти! Давление издержек? 3) С другой стороны постковид этот как раз выход всех техов на принципиально новый уровень прибыли. 4) NVID тут выделяется и растет ракетой. Впрочем, компания только-только вошла в список триллионников и ей еще нужно закрепить успех. 5) Внимание на капитал. AAPL все потратил на выкуп акций с рынка и стал самой дорогой компанией в мире. META стагнирует. GOOG последовательно растет. MSFT до 2017 года стагнировал, но потом начал мощно расти. У NVID капитала еще мало и менеджмент не успевает его тратить. AMZN наращивает капитал, но частично это специфика бизнеса. 6) После ковида техи перестали копить деньги на счетах и стали их активно тратить ... на выкуп своих акций! Вот вам и объяснение индекса на 5000 пунктах . 7) Даже визуально рост выручки у супер бигов замедлился. С такой гигантской базы расти по 30 в год невозможно. Должны же техи когда-то упереться в физические пределы этой планеты? Общий вывод. В моменте американский рынок был сильно перегрет (чего стоит только оценка AMZN в 50+ прибылей) и коррекция напрашивалась. Но это именно коррекция, а не обвал, так как экономических причин для падения нет: - выручка и прибыль продолжают расти; - почти весь свой гигантский FCF техи отправляют на скупку акций с рынка; - американская экономика крепка и тоже растет. Сколько времени после отката S&P понадобится, чтобы вырасти до 6000 пунктов? Думаю за пару лет управятся. #NVID #GOOG #MSFT #AAPL #AMZN #META
19 апреля 2024
ASTR Кто докупал Астру после поставки акций и много заработал ... Тот подписчик бородатого закрытого канала! Я кстати, тоже немножко заработал. #бородаивнестора #Астра #spo
19 апреля 2024
​​Одним из ярких и опережающих индикаторов состояния дел в экономике являются показатели производителей техники. У нас нет своего CAT, но есть производитель грузовиков - Камаз KMAZ . У компании из Набережных Челнов все очень хорошо: - рекордная выручка (+27%); - прекрасная EBITDA и чистая прибыль; - и, самое главное, новый рекорд по производству автомобилей после многолетней стагнации! Это успех! Стоит обратить внимание на некоторое снижение рентабельности относительно 2022 года. Тут ничего страшного, просто компания активно вкладывается в модернизацию и расширение мощностей. Планируют выйти на производство 60 тыс. машин к 2030 году, плюс развивать сегмент легкового транспорта (какое-то партнерство с китайцами?). Будем надеяться, что у компании все получится. Акции сильно выросли на опережение и сегодня стоят как минимум справедливо и даже дороговато: EV\EBITDA = 5,5; P\E = 7,5. Debt\EBITDA = 1,7. ДД = 4,5%. Но если верить в успешную реализацию программы 2030, рост производства и сохранение высокого спроса на камазы, то акции могут быть интересны очень долгосрочному инвестору. Вопрос подписчикам. Наверняка у нас есть читатели из реального производственного сектора. Чтобы вы сейчас выбрали для своей компании\бизнеса: камазы или китайские бренды? #бородаинвестора #Камаз #акции #инвестиции #дивиденды #биржа