Подведем промежуточные итоги по стратегиям автоследования. Вчера рынок ушел в небольшую коррекцию, вероятно на новостях о новом пакете военной помощи для Украины и возможности конфискации российских активов. В моменты коррекции наша защитная стратегия уже не кажется такой уж скучной и медленной)) Впрочем, я предполагаю, что текущая коррекция это скорее эмоциональный откат и необходимое охлаждение после предыдущих волн роста. Возможно буду ее использовать для перехода в интересные истории, тем более несколько появилось на радаре (писал про это в BorodaSpecial). Теперь перейдем к результатам. С 22 марта по 22е апреля индекс вырос на 5% даже с учетом падения во вторник. Все стратегии за это время проиграли индексу, но при этом находятся в плюсе. Результат не выдающийся, но в целом позитивный. К тому же частично он вызван техническими проблемами. Фундаментал отечества за месяц вырос на 1,96%. Результат мог бы быть гораздо лучше, но стратегии все еще не могут участвовать в IPO и SPO, что сильно ограничивает возможности. Плюс, из-за какой-то ошибки, в день SPO Астры я не мог продать валютный фонд Тинькофф и в итоге купил едва третью часть от планируемой позиции. Акции бодро выросли без нас((( Ошибку устранили, но возможность ушла (хотя посмотрим, что будет сегодня). Собственно в технических ограничениях заключается ответ на вопрос, почему на моем личном счете +350% доходности, а на автоследовании только 130%. Извините ребята, работаю с тем, что есть. https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/496570c2-20be-47ae-b2b6-37c373ab2bd5/ Пачка сигарет за месяц выросла на 1,67% и в целом продолжает своим своим темпом с минимальными рисками (напомню, что это стратегия с минимальным риском, скорее близкая к облигационной). На самом деле я результатом доволен, хотя нет пределов совершенству. https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/45f855a6-adb6-4593-918b-55502db321fa/ Парни из Тинькофф предложили открыть новую стратегию со сниженной комиссией (3% в год вместо 4% на остальных стратегиях). Открыл. Тут в момент SPO Астры никаких ограничений не было, поэтому сразу удалось заработать 3,5%. Удачный старт, посмотрим что будет дальше. https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/d24b4a0a-0380-4b4d-bf2f-53ae9e9a1a95/ В целом по рынку. Геополитические риски сохраняются и требует сохранения осторожности. Жду ПОВЫШЕНИЯ ключевой ставки во второй половине года. Но ликвидности на рынке при этом много и есть пару идей, которые могут стрельнуть к лету. Постараюсь их использовать. #бородаинвестора #стратегии #автоследование

Дайджест интересных новостей 1) Ставку по семейной ипотеке для заемщиков с детьми от шести лет могут повысить до 12% - Известия Все таки государство пытается как-то охладить пузырь в первичной недвижимости, который собственноручно и надуло. Для застройщиков новость конечно же негативная. Но негативных новостей про недвижимость в последнее время выходит много, а продажи все равно рекордные. 2) ГК Элемент идет на IPO. А ведь книгу МТС-банка еще даже не успели закрыть. Система срочно монетизирует активы, чтобы инвесторы наконец поняли ее скрытую внутреннюю ценность. Шадрин вам всем говорил! 3) СТРАНЫ ЕС НАМЕРЕНЫ ВКЛЮЧИТЬ В 14-Й ПАКЕТ АНТИРОССИЙСКИХ САНКЦИЙ ЗАПРЕТ НА ПОСТАВКИ СПГ - ГЛАВА МИД ШВЕЦИИ Не то чтобы очень страшно, но рентабельность будущих проектов Новатэка NVTK может оказаться под большим вопросом. Да и старые объемы придется перенаправлять в Азию, а это рост транспортных издержек и снижение маржинальности. 4) Русал судится с Норникелем в высоком суде Лондона. В нынешних условиях звучит как абсолютный сюр. Видимо у Русала совсем плохо с деньгами, раз они решились на столь отчаянный шаг. Очевидно, что подобные иски создают благодатную почву для новых санкций против одной из крупнейших компаний в стране. Так прокуратура может обнаружить, что Русал был неправильно приватизирован! А Потанин, так уж быть, купит алюминиевую компанию за 300 млн. 5) Из-за снижения экспортных цен, маржинальность угольных компаний около нуля - замминистра энергетики Сергей Мочальников - Ведомости Ну, это явно повод купить больше Мечела MTLR . #бородаинвестора #дайджест #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Продолжим смотреть на американскую экономику "секторами". В этот раз технологические гиганты: AMZN, AAPL, META, GOOG, MSFT, NVID. Как всегда, только выводы: 1) Кто-нибудь, покажите графики с выручкой и прибылью спайделлу. А то бедняга все ждет краха этой вашей Америки, пока техи гребут прибыль даже не экскаваторами, а танкерами. 2) Впрочем, если присмотреться очень-очень внимательно, большая пятерка по чистой прибыли стагнирует с 2021 года. Выручка при этом в большинстве своем продолжает расти! Давление издержек? 3) С другой стороны постковид этот как раз выход всех техов на принципиально новый уровень прибыли. 4) NVID тут выделяется и растет ракетой. Впрочем, компания только-только вошла в список триллионников и ей еще нужно закрепить успех. 5) Внимание на капитал. AAPL все потратил на выкуп акций с рынка и стал самой дорогой компанией в мире. META стагнирует. GOOG последовательно растет. MSFT до 2017 года стагнировал, но потом начал мощно расти. У NVID капитала еще мало и менеджмент не успевает его тратить. AMZN наращивает капитал, но частично это специфика бизнеса. 6) После ковида техи перестали копить деньги на счетах и стали их активно тратить ... на выкуп своих акций! Вот вам и объяснение индекса на 5000 пунктах . 7) Даже визуально рост выручки у супер бигов замедлился. С такой гигантской базы расти по 30 в год невозможно. Должны же техи когда-то упереться в физические пределы этой планеты? Общий вывод. В моменте американский рынок был сильно перегрет (чего стоит только оценка AMZN в 50+ прибылей) и коррекция напрашивалась. Но это именно коррекция, а не обвал, так как экономических причин для падения нет: - выручка и прибыль продолжают расти; - почти весь свой гигантский FCF техи отправляют на скупку акций с рынка; - американская экономика крепка и тоже растет. Сколько времени после отката S&P понадобится, чтобы вырасти до 6000 пунктов? Думаю за пару лет управятся. #NVID #GOOG #MSFT #AAPL #AMZN #META