Назад
BoringDividendDetective
30 марта 2023 в 13:56
Всем привет!😇 В рамках своей дивидендной стратегии продолжаю формировать вотч лист по гонконгским 🇭🇰акциям, на который пока готов выделить небольшую долю, до 10% портфеля. Сегодня хочу рассказать об одной из компаний, для которых рассматриваю место в своем портфеле - China Mengniu Dairy $2319 •О компании 🥛🥛🥛 CMD была основана в 1999м году. Является второй по величине китайской молочной компанией и с 2016 года входит в десятку крупнейших мировых производителей молочной продукции. 86.8% выручки приходится на продажу пастеризованного молока, молочных напитков и йогуртов. 96.5% продаж продукции происходит в Китае На гонконгскую биржу CMD вышла в 2004м году и на данный момент входит в состав HSE Index с весом в 0,89%

• Выручка и прибыль За 2022 год компания показала выручку в 92,59 млрд CNY и прибыль в 5,184 млрд CNY, что соответствует EPS 1,336 CNY. Для сравнения c ’21 ⬆️выручка выросла на 5.1%, ⬆️а прибыль на 3.1%. ⬆️EPS вырос 5.4%. По итогам 22 года были рекомендованы дивиденды в размере 0,402 CNY на акцию (+5.5%) ⬆️с выплатой в июне 2023. Аналитики дают компании среднюю целевую цену на горизонте одного года 41.47 HKD за акцию (апсайд в 27%)🚀 •Выводы На мой взгляд, компания интересная и работает в востребованном сегменте. Важно, что компания не попала в список акций от СПБ биржи, которые торгуются через недружественные депозитарии. Огорчает небольшое падение рентабельности с 5.7% до 5.5%, но если сравнивать с показателями того же Danone (3.46%👎) то в целом компанию буду рассматривать детально в портфель, но по более дешевым ценам. На данный момент компания оценена в 21 годовую прибыль, что считаю перебором. Планирую добирать позицию до целевого уровня. Спасибо, что дочитали, буду рад 😍🍩🚀 и подпискам, в дальнейшем также буду рассматривать различные дивидендные компании💰 #прояви_себя__в_пульсе #гонконгские_акции #дивиденды
32,85 HK$
22,98%
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Amatsugay
30 марта 2023 в 20:25
Рада, что появляются люди, которые пишут в пульсе про Mengniu. А то как-то скучно только свои же посты видеть 🤣 Хороших сделок 🍀
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
gashoko
19,8%
503 подписчика
DanilKobelev
+8,8%
90 подписчиков
Rich_and_Happy
+32,6%
23,8K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
Вчера в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
BoringDividendDetective
7 подписчиков77 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+11,71%
Еще статьи от автора
17 апреля 2023
RU000A106375 интересный флоатер. Купон идет по ставке RUONIA + 1,3%.
1 апреля 2023
Всем привет! В рамках своей дивидендной стратегии продолжаю формировать вотч лист по 🇭🇰гонконгским акциям🇭🇰, на который пока готов выделить небольшую долю, до 10% портфеля. Сегодня хочу рассказать об одной из компаний, для которых рассматриваю место в своем портфеле - Bank of China 3988 •О компании BOC был основан в 1912 году и до 1949 выполнял функции центрального банка, а также занимался международной торговлей. Затем сосредоточился на работе Китая с зарубежными активами, внешней торговли, инфраструктуры, и обмене. В 1994 трансформировался в государственный коммерческий банк, в 2004 стал корпоративным, а в 2006 вышел на Гонконгскую и Шанхайскую биржу. С 2018 года Bank of China входит в список глобальных системно значимых банков. Стоит отметить также и то, что банк очень заботится о собственном бренде, позиционируя в собственных ключевых ценностях «обожание нации в своей душе, честность в качестве хребта и основополагающий принцип «люди превыше всего»». А своей миссией банк называет построение «моста» между Китаем и остальным миром ради общего блага. Входит в состав HSE Index с весом в 1.87%

• Выручка и прибыль Банк выпустил отчет за 2022 год буквально на днях и рекомендовал дивиденды (30% от прибыли) в размере 2.32 CNY на 10 акций с закрытием реестра в июле.🎊🎊🎊 На сегодняшний день это соответствует 0,265 HKD на акцию и дает див доходность в 8.8%. Сами дивиденды подросли на 4.98% г/г. Основные показатели по отчету в порядке, выручка выросла до 619 139 млрд ⬆️(+2,2% г/г), а прибыль составила 227 439 млрд ⬆️(+5% г/г). EPS подрос на ⬆️4,2% за год и на 19,6% c 2021го В самом портфеле банка доля депозитов превышает долю кредитов ( 20,2 млрд против 17,1 млрд), а также уменьшающуюся стоимость кредита (риск) в 0.56% (-15.1%). На сегодняшний день банк торгуется с показателем P/B в 0.29 (сильно дешевле того же Сбера) •Выводы Лично мне, данный банк кажется интересным стабильным активом, дающим хорошую валютную дивидендную доходность. Я планирую продолжать формировать по нему позицию, в том числе и по текущей цене. Спасибо, что дочитали, буду рад 🍩💰🥰и подпискам, в дальнейшем также буду рассматривать различные дивидендные компании #прояви_себя_в_пульсе #дивиденды #гонконгские_акции
14 февраля 2023
Всем привет!😇 В рамках своей дивидендной стратегии начал формировать вотч лист Гонконгским акций🇨🇳, на который пока готов выделить небольшую долю, до 10% портфеля. Сегодня хочу рассказать об одной из компаний, для которых рассматриваю место в своем портфеле - China Resources Power Holdings 836 CR Power была основана в 2001м году в качестве дочерней компании крупного конгломерата China Resources Holdings Co., Ltd., входящего в лист Fortune 500. Основное направление бизнеса - электрогенерация на основе тепловой, ветровой, солнечной энергии и гидроэлектростанций. На биржу CR Power вышла в ноябре ’03, в 2004м была включена в состав HSCI Indexes (Utilities), в 2005м в состав MSCI China Index. В июне 2009 компания стала частью Hang Seng Index, что сделало ее единственной китайской инвестиционной компании в данном индексе. Выручка и прибыль За 2021 год (отчет за 2022 ждем в марте) компания показала рекордную выручку в 89.8 млрд HKD и крайне низкую чистую прибыль в 1,59 млрд HKD, что соответствует EPS 0.33. Для сравнения в 21м году прибыль была почти в 5 раз выше, а в 2015м так и вовсе чуть ли не в 6 раз. Главными «проблемами» стали ⬇️расходы на топливо выросшие с 32.4 млрд до 58.4, ⬇️высокая амортизация оборудования (11.7 —> 14.6) и ⬇️административные расходы (7.7 —> 8.3) В итоге за 2021 год компания заплатила по 0.29 HKD на акцию (0.63 за 2020).📌 TTM показатели выглядят совсем уж печально: PE в 254 ❗️и EPS 0.07 ❗️ Но, аналитики ожидают от компании взрывного роста в 427% в этом году и среднего в 109% на следующие 5 лет. С целевыми ценами в 25.36 (максимальная) и 20.86 (средняя) На мой взгляд, компания стоит чрезмерно дорого и не вызывает моего дальнейшего интереса, в качестве эмитента в долгосрочный портфель, несмотря на сказочные прогнозы по росту. Дождемся мартовского отчета и взглянем на компанию еще раз, на сегодняшний день она так и остается в вотч листе. К тому же, в своих поисках китайских дивидендов, CR Power не единственная компания из сектора Utilities которую я рассматриваю. Спасибо, что дочитали, буду рад ❤️🤑🚀 и подпискам, в дальнейшем буду также рассматривать различные дивидендные компании💰