Назад
BorAA
29 января 2021 в 18:23
#радостькаждыйдень Продолжаю рубрику "Радость каждый день" - приобретаю сочные бумаги, с пула которых будут приходить выплаты каждый день. Покупаю бумаги с датой отсечки в декабре 2021 (см. предыдущий пост #РКД_0). Выбор бумаг осуществляю, пользуясь сервисом "Календарь инвестора". По поводу календаря в комментариях к предыдущему посту пробежало волнение пользователей iPhone - оказывается в версии для iOS данная функция ещё не доступна. Поддержка Тинькофф обещает в ближайшее время запилить этот сервис и для яблока, ну, а пока, взяв нищебродский андройд, пользуюсь последними достижениями цивилизации уже сейчас... ... и так 29 декабря 2021 нам предлагает купоны в размере: 8,57 ₽ от $RU000A1006B5 13,5% от номинала (+), купоны каждый месяц (+), Н/Ц - 1000/1067,9, компенсация перегрева 8 месяцев (-). Доходность к погашению 9,34% (+). Нет оферты (+). Имеется амортизация с мая 2021, а на 29.12.2021 выпадает очередное погашение номинала в размере 28,5 ₽. Расшифрую свою клинопись, а то сам запутаюсь. Оценка облигаций по пунктам: 1) это доходность от номинала с таким ранжиром: от 10% - это хорошо ставлю (+) от 8% до 9,9% - это норм (+/-) ниже 8% - это не очень (-) С 08.01.2021 согласно закону 102-ФЗ от 01.04.2020 купонный доход по любым облигациям облагается 13%-ым налогом, что прекрасно, в 2020 приходилось думать о налоге в 35% с дохода превышающего ставку ЦБ на 5%. Хороший обзор, о том что 102-ФЗ изменил можно почитать здесь: https://www.banki.ru/blog/BAY/10537.php 2) вторым пишу о частоте выплаты купонов Каждый месяц - (+) Раз в квартал или полугодие (+/-) Совсем отрицательной оценки нет - денюжки-то идут в любом случае. 3) Н/Ц - это соотношение стоимости номинала облигации и её текущей цены, и сколько месяцев прийдется ждать когда купоны окупять разницу в цене (перегрев). Меньше 2-х месяцев - (+) От 3 до 6 - (+/-) Больше 6 - (-) 4) следствие предыдущего это дохдность к погашению: от 9,01% - (+) от 8,01% до 9% - (+/-) ниже 8,01% - (-) 5) наличие оферты, мне это слово не нравится 😋, так что если есть - минус, если нет - плюс. 6) сообщаю об амортизации если она есть, но амортизация меня не пугает, даже радует, повышая мой текущий cashflow (вспоминается богомерзкий Кийосаки). Продолжим. $RU000A1006C3 нам ничего не предлагает, так как у этой бумаги после 04.03 будущие не определено в "Календаре инвестора". Разбираться нет времени, идем дальше. 19,95 ₽ $RU000A100HU7 8% от номинала (+/-), купоны раз в квартал (+/-), Н/Ц - 1000/1079,8, компенсация перегрева 15 месяцев (-). 15 месяцев, Карл! Кто захочет вложить 1000 ₽, с отрицательным доходом на первый год + 1 квартал? Я не хочу, а вы? Доходность к погашению 6,05% (-). Нет оферты (+). 37,4 ₽ $RU000A100W52 15% от номинала (+), купоны раз в квартал (+/-), Н/Ц - 1000/1057,7, компенсация перегрева 5 мемяцев (+/-). Доходность к погашению 11,54% (+). Нет оферты (+). $SU29013RMFS8 и $SU29014RMFS6 два ОФЗ с переменным купоном ожидаемая доходность 4,6% очень-не-очень. Спасибо, давайте следующую. 18,45 ₽ $RU000A1026C1 7,4 от номинала (-), купоны раз в квартал (+/-), Н/Ц - 1000/1017,3, компенсация перегрева 3 месяца (+/-). Доходность к погашению 6,66% (-). Нет оферты (+). 102,47 ₽ $RU000A1026R9 12,5% от номинала (+), купоны раз в месяц (+), Н/Ц - 10000/10445, компенсация перегрева 5 месяцев (+/-). Доходность к погашению 9,06% (+). Есть колл-опцион (-). Облигация с номиналом в 10 000 ₽, прикольно. $XS0088543193 и {$XS1634369224} долларовые облигации с номиналом 1000$, свободной штуки баксов нет и рассматривать не буду. И по совокупности информации выбор падает... ... на $RU000A100W52 СуперОкс - почему-то Окс, а не Пр, сверхПроводник же. Или имеются ввиду супероксиды? #РКД_1 #календарьинвестора
1 074 
29,23%
903,5 
+23,81%
50
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
19 февраля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: решение Банка России по ставке
19 февраля 2024
Polymetal объявил условия продажи российского бизнеса
21 комментарий
Ваш комментарий...
Jeka22
2 февраля 2021 в 8:03
Интересная статья. Некоторые моменты улыбнули)
Нравится
4
BorAA
2 февраля 2021 в 8:46
@Jeka22 спасибо стараюсь
Нравится
2
BorAA
11 февраля 2021 в 18:06
@deleted_user большое спасибо за отзыв
Нравится
1
M
Mountainhigh
15 февраля 2021 в 6:43
По поводу $RU000A1006C3 не поленитесь - разберитесь. По этой бумаге купон = ключевая ставка + 6,25% годовых. Поэтому про следующие купоны получается, что не известен купон. Но он будет = 4,25+6,25= 10,5% годовых пока ставка = 4,25%. Очень интересный вариант на случай повышения ставки, о котором начали поговаривать. Подробности по облигациям удобно смотреть у Финама. По этой бумаге: https://bonds.finam.ru/issue/details0241700002/default.asp
Нравится
3
BorAA
15 февраля 2021 в 6:45
@Mountainhigh большое спасибо за информацию!
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,9%
20,5K подписчиков
FinDay
+37,9%
25,3K подписчиков
Mistika911
+13,3%
20,6K подписчиков
Чем запомнилась прошлая неделя: решение Банка России по ставке
Обзор
|
19 февраля 2024 в 19:05
Чем запомнилась прошлая неделя: решение Банка России по ставке
Читать полностью
BorAA
1K подписчиков40 подписок
Портфель
до 100 000 
Доходность
1,73%
Еще статьи от автора
19 апреля 2021
#радостькаждыйдень Выпуск 26 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с “ежедневным” доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф Инвестиции. Правда, слово “собираю” уже не совсем подходит, так как найти достойных претендентов на включение в портфель не получается. 😖 Так что работаю с тем что есть. 16.04 докупил облигации RU000A0JWWG0, в связи с амортизацией. По той схеме, которую описал при их покупке: “Купив бумаги в количестве N кратном 2-ум на полученную амортизаци в апреле можем приобрести N/2 бумаг. В июльскую выплату N+N/2. Реинвестируя амортизацию, сохраняем общую выплату по купонам неизменным.” Только с Тинькоффом эта схема хромает на обе ноги: 15.04 - НКД равнялся 0, но ни купонов ни выплат амортизации не было. 16.04 - цена закономерно опустилась на 100 рублей, купонов, амортизации нет, НКД растет. Пришлось купить не с амортизационной выплаты. 17,18.04 - выходные НКД растет 19.04 - выплат амортизации и купонов нет, НКД растет…😡 Сам Тинькофф говорит, что выплата купонов и амортизации происходят до 9-дней! 😳 (Другие брокеры такого себе не позволяют) Ещё неприятный момент - как я уже рассказывал, Тинькофф во вкладке “О ВЫПУСКЕ” под “Доходность к погашению” подразумевает доходность при реинвестировании полученных купонов на покупку этой же облигации. 9 дней… 🤔 если периодичность выплат раз в полгода, то может 3% потерянных купонов при инвестировании и не так критично, если 91 день, то НКД может съесть до 10% от полученных купонов, если 30 дней до 30%. Конечно, можно подождать начало следующего периода, а потом опять подождать и опять, теряя увеличение доходности в каждом 2-ом.🥴 Сколько у Тинькофф преимуществ столько и недостатков. 🤷‍♂️
11 апреля 2021
#радостькаждыйдень Выпуск 26 подведение итогов Предыдущий пост из данной рубрики можно сказать был юбилейным - 25-ый. 🎊 Первый пост был написан 28.01.21 и за это время было куплено: 30-ть разных выпусков облигаций 21-го эмитента. Заполненность месяцев получилась такова: В декабре 18 дней выплат из 22 двух В ноябре 15/20 В октябре 12/21 В сентябре 15/22... Как видно больше половины дней заполнено, но достигнуть ежедневных выплат не получилось, без ущерба здравому смыслу🙄. В последнее время даже испытывал трудности с посиком новых бумаг, не то что когда только начал их собирать. Время на поиски сопровождались размышлениями о текущем состоянии, и я пришел к выводу, что пора бы перетряхнуть бумаги у себя на счете. Как и было не раз заявлено, облигации не подвергались никакому анализу кроме как анализу их доходности. Уверенности в надежности портфеля и его положительной доходности придавала диверсификация по эмитентам. Но как говорится всего хорошо в меру. Очевидно, что если я скуплю облигации всех эмитентов на бирже я обязательно словлю дефолт и не один! Если куплю облигации только одного эмитента, то по статистике за 2020 (14 дефолта) вероятность потерять все вложенные средства 1/25 если два, то вероятность потери всех средств 1/625, если четыре, то - 1/390625, а у меня 21, т.е. 1/(25 в степени 21). Это должно успокоить? Ну все средства я уж точно не потеряю. 🤷‍♂️ Но увеличивая количество я увеличиваю вероятность попасть на дефолт. При 21-эмитенте выбранном вслепую вероятность того, что худо станет одному 58%. 😳 Если вероятность больше 50% - то скорее это произойдет. меньше 50% - то скорее не произойдет. ровно 50% - может произойти, а может не произойти, самая дурацкая вероятность (вероятность встретить Путина выйдя из дома).🤭 Мне подходит самая дурацкая вероятность в 50% 👍, а это значит, что я принял решение оставить у себя 17-ть эмитентов и привести их к равным долям. 🤔 Правда не придумал, пока, каким критериям следовать - случайному выбору или, всё таки посмотреть, чего я накупил и отсеять самые неблагонадежные. Я в своем посте вижу одну мораль для новичков: Диверсификация по разнообразию эмитентов в облигациях работает до определенного момента. Хочу так же отметить, что пост всё-таки не про диверсификацию в целом, а о развитии портфеля РКД, так что брать на вооружение голую математику не подкрепленную фундаментальным анализом не стоит.
11 апреля 2021
#радостькаждыйдень Выпуск 25 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с “ежедневным” доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф Инвестиции. В прошлый понедельник приобрел бумагу RU000A1006C3 с ориентировочным купоном на 31 августа 8,84, номинальной доходностью 10,75%. Фактически, с учетом цены покупки 966,3, НКД 0,86, комиссией 2,9, налогов на купон и предположением, что ЦБ не будет ни опускать ключевую ставку в ближайший год, ни поднимать (а скорее будет), доходность к погашению 10,16%, а если в ближайший год цена облигации вернется к номиналу то 12,81%. При количестве облигаций до 3-х включительно, средний налог на купон равняется 1. Самое “невыгодное” количество 4-ре, при котором средний налог 1,25. При объемах покупки больше 20 средний налог не превышает 1,16, а среднее значение стремится к 1,15. Чем привлекательна эта бумага Пионер-Лизинга для меня? % ставка купонов привязана к КС ЦБ, по формуле (ЦБКС(i-1)/100% + 0,0625)*100%, где ЦБКС(i-1) - ключевая ставка Банка России, действующая в дату начала (i-1)-го купонного периода. Проще говоря, номинальная доходность облигации равна ЦБКС+6,25%. Теоретически если ключевая ставка будет повышена до 14%, номинальная доходность должна будет равняться 20,25%. Интересно как будет чувствовать себя эмитент @PioneerLeasing при такой ситуации? Только по этой бумаге при объеме выпуска в 300 млн. ежемесячный платеж составит чуть более 5 млн. О портфеле: Целью портфеля является не получение максимальной доходности, а получение, в идеале, ежедневного поступления средств. Однако, бумаги выбираются не бездумно, для каждого дня - самые доходные из представленных, и не покупаются, если реальная доходность на промежутке в ближайшие 12 месяцев ниже желаемой (на данный момент 10% годовых). Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходности которую принесут бумаги на интервале май 21’ апрель 22’. Доходность определяю по формуле: Д = ( (Pном - Pпокуп-Pпокуп*0,003 - НКД)/(срок_до_погашения_в_годах) + К1 - ОКРУГЛ(К1*0,13) + … + КN - ОКРУГЛ(КN*0,13)) / Pпокуп * 100% где Pном - номинальная цена облигации Pпокуп - цена покупки облигации К1 … KN - купоны, выплачиваемые в период 05.21 - 04.22 Ссылки на мои общеобразовательные посты в первом комментарии. #календарьинвестора #прояви_себя_в_пульсе