Boomin_official
Boomin_official
24 января 2023 в 8:50
🔥 Итоги торгов на рынке ВДО 23 января 23 января новых размещений не было. Суммарный объем торгов в основном режиме по 259 выпускам составил 441,7 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,14%. $RU000A1046N6 В лидерах по объему торгов с суммой чуть более 9 млн рублей отметим выпуск «АБЗ-1» 001Р-02, размещенный в декабре 2021 г., с ежеквартальным купоном 12,75% и погашением в декабре 2024 г. Облигации можно купить по 97,5%–98% от номинала с чистой доходностью к погашению 13,5%–14% годовых. В ноябре «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг на уровне BBB по эмитенту и эмиссии. По выпуску предусмотрен оферент (публичная безотзывная оферта) АО «ПСФ «Балтийский проект» — головная компания группы «АБЗ-1», консолидирующая основные дочерние операционные компании. Группа является крупным игроком регионального масштаба на рынке дорожно-строительных работ и инфраструктурного строительства в Северо-Западном Федеральном округе. В лидерах по доходности вновь выпуск «Хайтэк-Интеграция» БО-01: оферта всё ближе, а условия по ставке пока не определены. $RU000A1058U6 В лидерах по росту цены отметим выпуск МФК «КарМани» 02. Это новый выпуск эмитента, размещенный в сентябре 2022 г., с ежемесячным купоном 19% годовых и началом амортизационного погашения с марта этого года. Цена выросла на 1,7% — до 102% от номинала — на большом объеме в 4,4 млн рублей. Также в лидерах по росту выпуски облигаций «Пионер-Лизинга»: БО-П02 $RU000A1006C3 и БО-П03 $RU000A1013N6. По ним предусмотрен плавающий купон с хорошей премией к ставке ЦБ, и при ожиданиях ослабления курса рубля и роста ставки эти бумаги могут стать отличным спекулятивным вариантом для сумм в несколько сотен тысяч рублей. $RU000A1020K7 В топе по снижению можно отметить выпуск ООО «ПЮДМ» БО-П02. Выпуски ПЮДМ мы будем видеть часто и в топах роста и снижения: волатильность достаточно большая на фоне проведения преОСВО (и ожидания ОСВО) по первому выпуску. В дефолтных выпусках можно отметить «ЭБИС» БО-П04: несмотря на довольно оптимистичное заявление представителя организатора Дениса Козлова на РБК, сделанное вчера, оптимизма торгам это не добавило.
Еще 2
977,3 
+0,68%
1 025,6 
+1,42%
17
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Ваш комментарий...
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
_Akbarovich_
5,1%
2,2K подписчиков
Zavx0z
+990%
3,8K подписчиков
Sozidatel_Capital
+49,8%
7,5K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Boomin_official
2,3K подписчиков4 подписки
Портфель
до 10 000 
Доходность
0%
Еще статьи от автора
29 марта 2024
Лизинг на рынке облигаций и акций: что нужно знать о секторе инвестору Что представляет собой рынок лизинга, какие тренды актуальны в 2024 г. и как выбирать бумаги лизинговых компаний для своего портфеля — в аналитическом обзоре Boomin. Лизинговые компании (ЛК) остаются одной из самых заметных категорий эмитентов на рынке корпоративных облигаций. На март 2024 г. их доля составляет около 7,5% от всех рыночных корпоративных бумаг. На рынке ВДО долю лизинга по итогам 2023 г. можно оценить в 14%. В 2023 г. лизинговые компании бьют рекорды. На фоне высоких ставок и ударных результатов отдельные эмитенты присматриваются к возможности выйти на IPO. Первый успешный дебют в марте этого года может задать новый тренд. Тренды отрасли — рекордный 2023-й Уходящий 2023 г. был отмечен рекордными результатами как по размеру лизингового портфеля, так и по объему нового бизнеса (стоимости переданного клиентам лизингового имущества.) Оба показателя более чем в полтора раза превышают уровни докризисного 2021 г. Наблюдался активный рост как количества заключенных сделок, так и средней суммы сделки. граф. 1 Основными драйверами стали: • Отложенный спрос 2022 г. • Низкие ставки в I полугодии 2023 г. — ключевая ставка 7,5% до середины июля • Рост стоимости лизингового имущества — автомобилей, грузовиков спецтехники и др. В 2024 г. эти катализаторы себя исчерпают и рынок может замедлиться. Тем не менее, аналитики по-прежнему достаточно оптимистичны. «Эксперт РА» ожидает в 2024 г. дальнейшего роста нового бизнеса, который может составить 18%. Автолизинг Чуть более половины всего нового бизнеса в 2023 г. пришлось на автолизинг: легковые, грузовые и пассажирские авто. Этот сегмент активно рос не только в 2023 г. (+94%), но и в целом последние несколько лет. Среднегодовой темп роста (CAGR) с 2019-го по 2023 гг. составил 33%. При этом уровень проникновения лизинга в продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей, по данным аудиторско-консалтинговой фирмы Kept, остается низким: около 20% и 25% соответственно. Это дает большое пространство для роста этих сегментов лизингового рынка. Также аналитики отмечают потребность в обновлении автопарка. По данным Автостата, средний возраст легкового автомобиля в России составляет 14,7 лет, грузового — 20 лет. Это также может поддерживать рынок. граф. 2 При этом стоит отметить, что бурный рост автолизинга в 2022-2023 гг. сопровождался сильным удорожанием самих автомобилей. Поэтому не стоит ждать сохранения темпов роста в районе 30%. «Эксперт РА» ждет замедления до 14% в 2024-2027 гг. Kept дает более сдержанную оценку — на уровне 12%. Строительная техника Новый бизнес в сегменте дорожно-строительной техники в 2023 г. вырос на 64%. Драйвером стали меры господдержки на фоне необходимости в обновлении дорожной инфраструктуры, а также реализации крупных жилищных проектов. В 2024 г. «Эксперт РА» ждет замедления роста до 20%. граф. 3 Железнодорожная техника Новый бизнес с железнодорожной техникой вырос на 63%. Высокий спрос на железнодорожную технику как для транспортировки продукции ВПК с востока на запад, так и для транспортировки сырья с запада на восток сильно вырос. В целом игроки отрасли показывают достаточно высокие результаты. В 2024 г. «Эксперт РА» ждет роста этого сегмента в районе 15%. граф. 4 Водный и авиационный транспорт Новый бизнес с водным транспортом вырос на 126%. В основном рост обеспечен крупными сделками в рамках государственных программ поддержки. Переориентация экспорта в Азию, особенно в нефтегазовом секторе, существенно удлинила судоходные маршруты и увеличила потребность в судах. граф. 5 продолжение⬇️ RU000A106EM8 RU000A1077X0 RU000A1080N5 RU000A1074N8 RU000A106EP1 RU000A107SA1 RU000A107NJ3 RU000A107FN1 RU000A107ST1 RU000A107QM0 RU000A107GV2 RU000A106T85 RU000A107EE3
29 марта 2024
Алексей Панфилов: «Если облигации размещаются за пару часов, значит, эмитент переплатил» RU000A107TR3 RU000A106SK2 RU000A106862 RU000A105GV6 RU000A1005T9 Московский девелопер коммерческой недвижимости ФПК «Гарант-Инвест» намерен следующий крупный инвестпроект — строительство комьюнити-центра в Люберцах — полностью реализовать за счет средств фондового рынка. Первый этап планируется профинансировать уже весной этого года за счет облигационного займа, с которым эмитент вышел на биржу в середине февраля. О реализации инвестпрограммы-2024, изменении концепции торгового центра WESTMALL, который так и не был открыт в прошлом году, нивелировании рисков валютной оферты для эмитента в интервью Boomin рассказал президент финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов. «Мы поменяли концепцию ТЦ WESTMALL» — Что собой представляла инвестпрограмма компании на 2023 г.? Почему запланированное на конец года открытие торгового центра WESTMALL так и не состоялось? — Инвестиционная программа ФПК «Гарант-Инвест» предполагает как строительство и реновацию, так и покупку объектов коммерческой недвижимости. В 2023 г. мы выкупили у наших партнеров офисное здание в центре Москвы. Это особняк конца XIX века, в котором мы расположили офис АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест». Это уже третий офисный центр, который мы купили в собственность. А вот торговых центров в прошлом году нам приобрести не удалось: не сторговались с продавцами. В сложившейся экономической ситуации даже устаревшие, «уставшие» объекты собственники не горят желанием продавать с дисконтом. Как и год назад, в контур нашей группы входит 13 торговых и многофункциональных центров. Что касается строительства, то открытие ТЦ WESTMALL нам пришлось перенести с декабря 2023 г. аж на июнь 2024-го. Решение стало следствием роста ключевой ставки Банка России во второй половине прошлого года, который оказался критичным для ритейлеров — наших основных арендаторов. Как правило, это сетевые компании, развивающие бизнес на заемные средства. Причем часто это беззалоговые, а значит дорогие кредиты. Это «ключ» плюс 3-5%. И они в один голос нам заявили, что готовы открыться за 45 дней с момента предоставления им помещений, но только когда ключевая ставка начнет снижаться. С одной стороны, мы хорошо понимаем тревогу наших арендаторов, но с другой — не готовы ждать пока все они созреют для открытия новых точек. Поэтому мы поменяли концепцию ТЦ WESTMALL. Теперь это комьюнити-центр, а не многофункциональный комплекс. И это название будет вынесено на фасад здания. Акцент сделан на общественном питании и сфере услуг, поскольку у представителей этих бизнесов меньше зависимость от размера ключевой ставки, так как им не нужно закупать большие партии товара и, соответственно, брать под это кредиты. Поэтому часть арендаторов нам пришлось заменить. Сейчас полным ходом идут внутренние работы, буквально через несколько недель предоставим арендаторам возможность приступить к отделке помещений. «Якорем» комьюнити-центра WESTMALL станет супермаркет «Перекресток». продолжение⬇️
29 марта 2024
Главное на рынке облигаций на 29.03.2024 RU000A1084B2 🏙 «Сэтл Групп» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 002Р-03 объемом 12 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-36160-R-002P. Ставка 1-24-го купонов установлена на уровне 15,5% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок прошел 26 марта. Организаторы — БК «Регион», Газпромбанк, ИБ «Синара», БКС КИБ и Россельхозбанк. Кредитный рейтинг эмитента — A(RU) со стабильным прогнозом от АКРА. 💸 МФК «Джой Мани» сегодня начинает размещение среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 250 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00122-L-001P. Ставка 1-го купона установлена на уровне 22% годовых. Ставки 2-12-го купонов будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка, действующая по состоянию на пятый рабочий день, предшествующий дате начала купона, плюс 6% годовых, но не выше 24% годовых; 13-24-го купонов — ключевая ставка плюс 5% годовых, но не выше 23% годовых; 25-36-го купонов — ключевая ставка плюс 4% годовых, но не выше 22% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — уровня ruB+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». 🌾 Компания «Сергиевское» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00145-L. Бумаги включены в Сектор роста. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. У эмитента есть право на call-опцион в даты окончания 4-го и 8-го купонов. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — ВВ-.ru со стабильным прогнозом от НКР. 🌽 НРД зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций «ВолгаЗерноТорг» серии 001. Регистрационный номер — 4CDE-01-00139-L-001P. Параметры выпуска пока не раскрываются. RU000A104V00 🚗 «Пионер-Лизинг» установил ставку 24-го купона облигаций серии 01 на уровне 22,47% годовых. RU000A104EP6 ⚙️ «Новосибирский завод резки металла» (НЗРМ) установил ставку 28-го купона облигаций серии БО-01 на уровне 15,75% годовых. RU000A105Q89 🛢 «Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности «Группы ГМС», а также облигаций «Гидромашсервиса» серии 001Р-01, до уровня ruA со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA- со стабильным прогнозом.