Bitkogan
Bitkogan
6 февраля 2023 в 14:47
📌Сегодняшние заявления Леонида Михельсона, председателя правления Новатэка $NVTK, пробудили интерес к акциям компании и придали положительный импульс их динамике, замедлившейся в последние недели. Рост акций Новатэка $NVTK в моменте достигал около 5%. Леонид Михельсон сообщил, что Новатэк $NVTK по-прежнему сохраняет сроки ввода «Арктик СПГ-2» – проекта по строительству на Гыдане завода по производству СПГ на ресурсной базе Салмановского (Утреннего) месторождения. Проектная мощность завода составит 19,8 млн тонн в год (три линии по 6,6 млн тонн СПГ в год). Первая очередь проекта будет запущена в конце 2023 г., вторая – в 2024 г., третья – в 2026 г. При этом Михельсон отметил, что Новатэк $NVTK нашел решение для обеспечения электроэнергией 1 и 2 очередей «Арктик СПГ-2». Другие важные заявления касались планов компании по поставкам СПГ в Индию за рупии, участия в индийском рынке и приглашения Индии участвовать в проектах Новатэка $NVTK. Также было отмечено, что компания в 2023 г. планирует сохранить добычу газа и ЖУВ на уровне 2022 г. В 2022 г. добыча газа составила 82,14 млрд куб. м (+2,8% г/г), а ЖУВ – 11,94 млн т (-2,9% г/г). Также Михельсон заявил, что при возвращении Китая к объемам импорта СПГ 2021 г., прогнозная дыра на европейском рынке может составить 60–70 млн т (20% европейского рынка СПГ). В это же время он подчеркнул, что Европа по-прежнему закупает российский СПГ, но иногда «тщательно его скрывает». Отметим, что по итогам 2022 г. реализация газа Новатэком $NVTK на международных рынках увеличилась на 6,3% до 8,45 млрд куб. м. ❗️Этот фактор, учитывая повышенные цены на СПГ на протяжении значительной части 2022 г., подводит нас к наиболее важному заявлению председателя правления Новатэка $NVTK: прибыль компании в 2022 г. выросла более чем на 50%. Ранее мы уже писали, что Новатэк $NVTK может показать впечатляющие финансовые результаты в 2022 г. Теперь же можно предположить, что чистая прибыль Новатэка $NVTK по итогам 2022 г. может составить более 630 млрд руб. Более того, учитывая заявление о планах Новатэка $NVTK сохранить дивидендную политику (не менее 50% от чистой прибыли по МСФО), дивиденд на акцию за 3 и 4 кв. 2022 г. может составить более 58 руб. (за 1 и 2 кв. 2022 г. уже было выплачено 45 руб. на акцию). 🔍Таким образом, мы сохраняем позитивный взгляд на инвестиционную привлекательность акций Новатэка $NVTK, несмотря на повышение налога на прибыль экспортеров СПГ в 2023–2025 гг. На наш взгляд, хотя рост налога и существенен, он не является критичным для Новатэка $NVTK и может быть в некоторой степени нивелирован, а компания может продолжить показывать сильную динамику финансовых показателей на фоне роста объемов реализации, запуска первой и второй очередей «Арктик СПГ-2» и расширения международного сотрудничества. #аналитика #россия
1 077,6 
+22,07%
83
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
11 комментариев
Ваш комментарий...
SamNakopil
6 февраля 2023 в 14:48
👍👍👍
Нравится
sova256
6 февраля 2023 в 14:48
🙏
Нравится
ANKL09
6 февраля 2023 в 14:53
👍👍
Нравится
cousin_Avi
6 февраля 2023 в 14:55
Шикарный кандидат на ндпи, а то как-то газпрому обидно будет
Нравится
1
Kiska86
6 февраля 2023 в 14:57
Новости огонь а ракета так себе
Нравится
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
_Akbarovich_
0,8%
2,2K подписчиков
Zavx0z
+990%
3,7K подписчиков
Sozidatel_Capital
+50,7%
7,4K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Bitkogan
Проект об инвестициях и финансах. Лидер проекта Евгений Коган – авторитетный инвестбанкир, профессор ВШЭ, автор популярного телеграм-канала о разумном управлении деньгами.
Еще статьи от автора
28 марта 2024
📌Магнит MGNT раскрыл РСБУ за 2023 год Отчет важен для понимания размера дивиденда. По итогам года он может составить порядка 960 руб./акция. Доходность составляет 11,8%. Учитывая, что прямой конкурент X5 Retail Group FIVE пока не может выплачивать дивиденды из-за юрисдикции, бумаги Магнита выглядят интересно. Рекомендация совета директоров может быть уже этой весной. #аналитика #россия
27 марта 2024
«Газпром» GAZP выкупит 27,5% доли «Shell» в проекте «Сахалин-2». Все это обойдется в 94,8 млрд руб. До этого на долю претендовал «Новатэк» NVTK 🚩Почему отказался «Новатэк»? Официальная версия — потеря интереса, сложность переговоров. Но все-таки кажется, что реальная причина связана с санкционным давлением на компанию. 🚩Выгодна ли сделка «Газпрому»? Абсолютно точно. Особенно с финансовой точки зрения. Можно открыть МСФО отчетность «Сахалин-2», многое станет понятно. Покупают долю в качественном СПГ-проекте. 🚩Исправит ли это текущие проблемы «Газпрома»? Общая картина по всей группе может немногим улучшиться. Но остается главная проблема: что делать с убыточным газовым сегментом? К слову, «Газпром» отчитался по РСБУ, который как раз учитывает только результаты газового бизнеса. 🔎«Газпром» показывает убыток четвертый квартал подряд на операционном уровне. Это такой своеобразный тревожный звоночек для инвесторов. Но с другой стороны, это действительно может быть долгосрочной возможностью. К маю-июню в бумагах вполне вероятно может состояться спекулятивное движение, связанное с ожиданием по дивидендам. Консенсус рынка — 20 руб./акция. А пока ждем отчет по МСФО и посмотрим на результаты уже более детально. #аналитика #россия
26 марта 2024
📌Газпром GAZP отчитался по РСБУ за 2023 г. Данные г/г: • Выручка -30% • Операционный убыток по итогам года • Чистая прибыль -7% Не нужно смотреть в упор на результаты по чистой прибыли. На операционном уровне Газпром в 4 квартале показал убыток. Это четвертый квартал подряд, когда компания показывает убыток газового сегмента. Почему газового сегмента? Потому что РСБУ Газпрома - это результаты лишь газового бизнеса, а не всей группы. Группу спасает маржинальная Газпромнефть SIBN. 🔍Тем не менее, сформировали базу для выплаты дивидендов. Нужны ли выплаты в столь непростое время? Покажет заседание СД, которое планируется в мае-июне. На нем будут даны рекомендации по выплатам. #аналитика #россия