Bitkogan
Bitkogan
23 марта 2023 в 12:43
📌Производственные результаты Мечела за 2022 г. Уголь движется на Восток. Данные г/г : • Производство чугуна +2% • Производство стали +1% • Добыча угля практически не изменилась • Реализация концентрата коксующегося угля -9% • Реализация железорудного концентрата +9% • Реализация сортового проката +7% • Реализация плоского проката -9% 🔍Давно не писали про всем известный "Мечел" $MTLR. Результаты оцениваем нейтрально. Большое количество компаний-экспортеров в 2022 г. сталкивались с серьезными вызовами и испытаниями: санкции, проблемы с логистикой, курс рубля, перенаправление поставок. "Мечел" - не исключение. • Угольный сегмент отработал в целом стабильно. Снижение реализации концентрата коксующегося угля г/г на 9% во-многом связано с ограничениями на перевозку продукции Ж/Д путем к дальневосточным портам. Особо заметно это по 4 кв., реализация снизилась кв/кв на 20%. • Металлургический дивизион также завершил год неплохо. Реализация плоского проката снизилась на 9%, это произошло из-за избыточного предложения на внутреннем рынке. Что касается сортового проката, то продажи выросли на 7% благодаря наращиванию производства некоторых видов продукции на собственный завод «ЧМК». Что же, отмечаем слабый 4 кв., но в годовом эквиваленте значимых проблем нет. Важнее будет оценить не только операционные показатели, но и предстоящие финансовые результаты по РСБУ ключевых дочерних предприятий «Мечела». Особенно интересны металлургические «дочки», некоторые из которых производят спецстали, необходимые для ВПК. 🤔Мы считаем, что «Мечел» является одним из фаворитов в секторе черной металлургии. Здесь есть понятные драйверы переоценки акций, как обычки $MTLR, так и префов $MTLRP. #аналитика #россия
140,44 
+98,02%
165,8 
+85,16%
57
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
29 марта 2024
Меньше тратим, больше сберегаем: новые тренды на рынке
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Hardcore.Investment
23 марта 2023 в 12:43
Спасибо✊🏼
Нравится
1
SamNakopil
23 марта 2023 в 13:55
👍👍
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,4%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+56,1%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,1%
1,3K подписчиков
Меньше тратим, больше сберегаем: новые тренды на рынке
Подкаст
|
29 марта 2024 в 18:18
Меньше тратим, больше сберегаем: новые тренды на рынке
Читать полностью
Bitkogan
Проект об инвестициях и финансах. Лидер проекта Евгений Коган – авторитетный инвестбанкир, профессор ВШЭ, автор популярного телеграм-канала о разумном управлении деньгами.
Еще статьи от автора
29 марта 2024
📌Сургутнефтегаз SNGS РСБУ 2023 г. Данные г/г: • Выручка -5% • Прибыль от продаж -29% • Чистая прибыль - 1334 млрд руб. Выше консенсуса Что самое главное, интересующее инвесторов, на префы SNGSP заработали 12,3 руб./акция. Доходность - 19%. Одна из лучших доходностей на рынке. Ждем рекомендацию по дивидендам весной. В 4 квартале убыток составил 101 млрд руб. Это из-за курсовых разниц. Одна из лучших историй в нефтегазе. #россия #аналитика
28 марта 2024
📌Магнит MGNT раскрыл РСБУ за 2023 год Отчет важен для понимания размера дивиденда. По итогам года он может составить порядка 960 руб./акция. Доходность составляет 11,8%. Учитывая, что прямой конкурент X5 Retail Group FIVE пока не может выплачивать дивиденды из-за юрисдикции, бумаги Магнита выглядят интересно. Рекомендация совета директоров может быть уже этой весной. #аналитика #россия
27 марта 2024
«Газпром» GAZP выкупит 27,5% доли «Shell» в проекте «Сахалин-2». Все это обойдется в 94,8 млрд руб. До этого на долю претендовал «Новатэк» NVTK 🚩Почему отказался «Новатэк»? Официальная версия — потеря интереса, сложность переговоров. Но все-таки кажется, что реальная причина связана с санкционным давлением на компанию. 🚩Выгодна ли сделка «Газпрому»? Абсолютно точно. Особенно с финансовой точки зрения. Можно открыть МСФО отчетность «Сахалин-2», многое станет понятно. Покупают долю в качественном СПГ-проекте. 🚩Исправит ли это текущие проблемы «Газпрома»? Общая картина по всей группе может немногим улучшиться. Но остается главная проблема: что делать с убыточным газовым сегментом? К слову, «Газпром» отчитался по РСБУ, который как раз учитывает только результаты газового бизнеса. 🔎«Газпром» показывает убыток четвертый квартал подряд на операционном уровне. Это такой своеобразный тревожный звоночек для инвесторов. Но с другой стороны, это действительно может быть долгосрочной возможностью. К маю-июню в бумагах вполне вероятно может состояться спекулятивное движение, связанное с ожиданием по дивидендам. Консенсус рынка — 20 руб./акция. А пока ждем отчет по МСФО и посмотрим на результаты уже более детально. #аналитика #россия