Birjevoi_Makler
Birjevoi_Makler
29 июня 2022 в 18:53
P/E и E/P Вверх тормашками Или познакомимся с P/E поближе Ⓜ️Одним из самых распространённых мультипликаторов стартовой оценки финансовых показателей компании является коэффициент P/E, который показывает отношение Стоимости компании на бирже, то есть Капитализации - количеству всех акций умноженных на текущую их цену, к Чистой Прибыли компании Одна из интерпретации этого коэффициента - количество лет, за которые бизнес, при его покупке по текущим ценам, окупит себя Есть градации по коэффициенту, в значении которых P/E считается приемлемым, но это все довольно субъективно во время перекупленных секторов и даже целых рынков, поэтому лучше сравнивать этот показатель с общим по индексу и по сектору, либо с прямыми конкурентами. Чем ниже показатель, тем недооцененней считается актив 🇺🇸P/E США 19.3 🇷🇺P/E РФ 8 🇨🇳P/E Китай 13.8 Ещё важно отследить динамику P/E самой компании по годам Компания 2020 2021 2022ltm $TCSG 10.6 19.1 5.69 $LKOH 222.6 5.54 3.40 $ROSN 27.6 6.00 3.85 $SBER 8.00 5.28 2.40 *ссылки на источники укажу там, где за это не забанят 🕵Как видно из динамики, у нефтянников в 2020 году существенно упала чистая прибыль, и в моменте p/e был пугающим, но стоило разобраться в причинах - и все выглядело бы не так страшно Так же, для западных компаний не лишним будет обратить внимание на прогнозный P/E Компания P/E Fwd P/E 5yr Index $AAPL 22.3 21.0 23.5 19.3 $TSLA 94.7 43.76 — 19.3 *ссылки, где смотреть эти показатели, тоже будут там же, где предыдущие 🕵Как видно, Apple не такая уж переоцененная компания, особенно в сравнении с Tesla 👨‍🏫Для новичков более понятным будет интерпретация P/E через обратное отношение E/P, которое вынесено в заголовок Смысл в них один и тот же. Е/P выражается в процентах и переводит ту же самую информацию, что и P/E, в разрез годовой доходности Ваших инвестиций при покупке бизнеса по текущий цене. Его еще называют «ставкой дисконтирования». Чем выше, тем лучше E/P=(Чистая прибыль/Капитализация) *100% Или (1/(P/E)) *100% Компания P/E E/P #MTSS 10.8 9.2% #SMLT 24.2 4.1% #MTLR 0.88 114% Преимущество, которое дает мультипликатор E/P по сравнению со своим "старшим братом" P/E - это простота трактовки. Проще оценить доходность 10%, чем значение P/E = 10 ⚠️Имейте ввиду, что цель мультипликаторов - дать стартовую и простую оценку финансовых составляющих бизнеса. Только лишь на основании этих показателей покупать акции не стоит. Привлекательные цифры должны дать Вам понимание того, что бизнес стоит изучить глубже. Не всегда низкий P/E это хорошо, вполне возможно у компании есть какой-то заградительный момент, который не привлекает инвестиции в её активы - большой долг, геополитика, непрозрачность экономики и структуры ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию. Больше обучающих постов там *censored* где нельзя говорить
1 810 
+72,32%
4 015 
+86,33%
22
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
KyKAH4IK_24.02.22
30 июня 2022 в 4:13
$LKOH в 2020 году 222.6 ?🥹
Нравится
Birjevoi_Makler
1 июля 2022 в 10:43
@KyKAH4IK_24.02.22 да
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,7%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+56,3%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,3%
1,3K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Birjevoi_Makler
7,3K подписчиков8 подписок
Портфель
до 50 000 
Доходность
+8,04%
Еще статьи от автора
19 марта 2024
Что купить? Дополнение к введению. Спекуляции. Инструкция Так как много моих мыслей в этом разделе будет связано именно со сделками в среднесрочном формате, считаю важным дать читателю свое видение этой материи Слово "спекуляция" знает любой и каждый пользователь с брокерским счётом, только вот понимание у всех - своё. В общем, дабы подвести к единому знаменателю 1. Для спекуляций у меня заведён отдельный счёт. По-хорошему, думаю, что в скором времени, даже у отдельного брокера 2. Портфель строго лимитирован суммой. Дозакинуть и перекрыть просадку, докупить, усреднить, ща точно попрёт - таких компромиссов нет. Лимит на одну позицию 15% 3. Любую спекулятивную сделку я оцениваю с двух сторон. Я стараюсь понять, есть ли в конкретной бумаге возможные точки увеличения спроса со стороны: а) техники, то бишь - графика, выхода из фигуры, пробоя уровня сопротивления итд; б) фундамента, то бишь - новостных и корпоративных событий, отчётов, ГОСА итд; 4. Открытие позиции. Объем. 5% за технику, если очень нравится и убеждён. 5% за фундамент, в том же контексте. Остаток до лимита в 15% - на добор, если хорошая бумага, прям все сработало и летит вверх, что аж и тут - жаба приходит со своим квакающим "че так мало-то заряжаешь?" 4.1 1-2% - на пощупать, когда руки чешутся и эмоции правят бал, если нет ни техники, ни фундамента, все туманно, но "прям чувствую, что надо", убедила чья-то рекомендация или ещё какая оказия Я - не робот, и не алгоритм. Логика - в приоритете, но и эмоции - часть меня, бороться с самим собой смысла не вижу, но в этой области - ограничения на старте накладываю Самый весомый риск для моего трейдинга - я сам, когда, что называется - "глаза горят". Риск знаю. Принимаю. Оставляю отдушину поиграть в "чутье". В остальном - ограничиваю 5. Никогда не открываю позицию на снижении, то бишь - на красной свече. Никогда. Мне не интересно купить дешевле в спекуляции. Мне интересно купить вместе с ростом спроса, когда он силен настолько, что показывает это повышением цены к новым локальным максимумам, поглощая скопившееся вокруг предложение - лучшее подтверждение, что я иду вместе с рынком, а не против него 6. Минимальная интересная сделка - от 2,5% прибыли. Целевых как таковых - нет. Решение по уровням закрытия, стопам и прочем сопровождении - принимаю по ходу пьесы, отсматривая, как открылась позиция, есть ли импульс, нужный объем, тянется ли следом спрос, выкупая первый откат, где ближайшие уровни продавца итд В общем, на сколько развитие событий соответствует моим предположениям. Выйти могу как сразу с небольшим плюсом, так и сидеть в разумной просадке несколько недель, если вижу в расторговке устраивающую меня логику Основные контуры - обрисовал. Схема - моя. Мой комфорт. Никому не навязываю. Святым Граалем не считаю *по такому алгоритму были куплены: POSI при выходе из накопления и пробое уровня 2545 WUSH при пробое уровня максимума на 282 Жду к возможному аналогичному сценарию: MOEX на выходе из пяти месяцев боковика при пробое уровня 213 и закреплении выше NLMK на продолжении импульса роста в случае нового годового максимума на 212 OZON в случае закрепления дневной сессии выше 3405 ⏏️Более детальные разборы сделок, их развёрнутые технические и фундаментальные обоснования - на Канале. Заходи в профиль и подписывайся
13 марта 2024
Хитрый инвестор Ещё одна интересная мысль от г-на Линча, которой хочу поделиться. Я думаю, многие увидят себя в зеркале или соседей по инвестиционным баталиям так уж точно "Некоторые вообразили себя инвесторами, действующими вопреки общим настроениям рынка, в уверенности, что могут получить прибыль, двигаясь вперёд, когда остальной мир движется назад Однако сама идея этого пришла им в голову лишь после того, как она стала общепринятой. По-настоящему против рынка идёт не тот инвестор, который занимает противоположную позицию в горячих акциях (т.е. осуществляет короткую продажу акций, которые все покупают) По-настоящему против рынка идёт тот, кто выжидает, пока всё успокоится, и покупает акции, к которым потерян интерес, которые вызывают зевоту на бирже Хитрость не в умении доверять своей интуиции, а в умении не обращать на неё внимания. Не продавайте акции до тех пор, пока фундаментальные показатели компании не ухудшатся. В противном случае ваша единственная надежда и формула финансового успеха - рано вставайте, много работайте, богатейте" Эта мысль была перенесена на бумагу и опубликована уже больше 30 лет назад. Когда мне говорят, что рынок уже совсем не тот, каким был раньше, поменялись скорости, технологии, да и люди нынче уже не те - я никогда не спорю, лишь улыбаюсь и перечитываю классику Топ-5 бумаг из Индекса МосБиржи с начала года 1. YNDX +41.7% 2. PIKK +36.5% 3. RTKM +33.7% 4. POSI +24.6% 5. FIVE +23.6% ⏏️для тех, кого уже утомил этот однообразный околорыночный шум - ракеты, катлеты и прочие односложные, однотипные и легкодоступные радости жизни, кто уже не считает себя новичком, чтобы перечитывать переписанные друг у друга новостные сводки - прошу на Канал, в атмосферу спокойных размышлений и философских рассуждений о рынке и жизни в кругу таких же адекватных и здравомыслящих людей, а не это вот всё #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам
12 марта 2024
Господа и дамы! Такие движения, как сейчас, чем выше будет идти индекс без остановок, тем чаще будут встречаться. Просто так, ни на чем. Иногда - на чём-то Акций, как вы понимаете, хоть и большое, но ограниченное количество, и чтобы купить что-то дешевле, надо спровоцировать кого-то это дешевле продать И никто из нас не знает, докуда будут лить, и где выкупят. Молниеносно и на панике рано утром или в тихий вечер или же заунывно и несколько дней давящих монотонных продаж, чтобы все краски этого мира померкли Я уже много раз говорил. Повторюсь снова. На каждом этапе своей торговли или инвестиций вы должны чётко понимать, кто в вашем портфеле не взирая на цены, события и прочее прочее, а кого нужно срезать при таком повороте сюжета и на каких отметках, как балласт, беспощадно, может ошибочно, но это должна быть чистая механика, защита прибыли, никаких сентиментов и борьбы чувств - ну вот, ещё чуточку, ещё подержу, сейчас выкупят, ну вот сейчас... Тренировка себя, ведь рано или поздно, но момент, когда не выкупят - наступит. Уверяю Топ-5 самых "красных" из Индекса МосБиржи сегодняшнего утра, на память 1) MAGN -1.18% 2) FIVE -1.07% 3) MSNG -1.04% 4) FEES -0.98% 5) PIKK -0.93% Больше полезного - на Канале, подписывайтесь!