👨‍💼 Что будет с акциям ТГК № 1 TGKA ? Банк «Открытия» дал прогноз ПАО «ТГК-1» («Территориальная генерирующая компания №1») (TGKA) – ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России. Объединяет 52 электростанции в четырех субъектах РФ: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях. Прогнозная цена: 0,011 ₽ ( +26,52%) Рекомендация: Покупать Дата: 28.03.2023 Срок прогноза: 12 месяцев Аналитик: Открытие Источник: BestStocks.ru Драйверы роста: • Низкая зависимость объёмов генерации электроэнергии и выработки тепла от колебаний ВВП. Динамика спроса на электроэнергию и особенно на тепло традиционно малоэластична относительно темпов изменения ВВП. Т.е. в периоды сильного экономического роста потребление э/э увеличивается меньшими темпами, тогда как во время рецессии спад здесь также традиционно не столь существенный. • Стабильные доходы и низкий долг. ТГК-1 зарабатывает на уровне EBITDA около 20–25 млрд руб. в год и имеет рентабельность по данному показателю порядка 20%. В то же время у компании очень скромная долговая нагрузка, не превышающая 0,5х годовой EBITDA. Таким образом, ТГК-1 спокойно может позволить себе щедрые выплаты акционерам без какого-либо ущерба для финансовой устойчивости. • Щедрая дивидендная политика. После выхода финской Fortum из акционерного капитала ТГК-1 с высокой вероятностью вернётся к дивидендным выплатам. Возможно, указанный пакет выкупит ГЭХ, а сделка может состояться до конца текущего года. В таком случае уже по итогам 2023 года ТГК-1 может выплатить 0,0011 руб. на акцию, что соответствует доходности в районе 13% по текущим котировкам.

Какую акцию купить в этом месяце, чтобы получить дивиденды? ФосАгро PHOR • Дивиденд: 465 ₽ • Доходность: 6,63% • Период: Квартал • Купить до: 31 марта • Закрытие реестра: 4 апреля 2023

Что будет с акциями Фосагро PHOR в 2023 году? Аналитик ЛМС дал прогноз ФосАгро PHOR – крупнейший европейский производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве высокосортного фосфатного сырья. • Прогнозная цена: 9 000 ₽ (+27,99%) • Рекомендация: Покупать • Дата: 10.03.2023 • Срок прогноза: 12 месяцев • Аналитик: ЛМС • Источник: BestStocks.ru Драйверы роста: • Позитивные финансовые результаты по МСФО по итогам 2022 года. Выручка производителя удобрений увеличилась на 35,4% до $7,49 млрд. (569,53 млрд. руб.) благодаря росту продаж конечной продукции. Чистая прибыль ФосАгро выросла на 42,4% до $2,43 млрд. (184,71 млрд. руб.). Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 4.24, P/E = 4,94, Net Debt/EBITDA =0.69. • Рекомендация СД компании на выплату дивидендов. Совет директоров ФосАгро рекомендовал годовому собранию акционеров направить на выплату дивидендов часть нераспределенной прибыли Общества из расчета $6,12 (465 руб.) на обыкновенную акцию, что дает 6,59% дивидендной доходности при текущей цене $92,79 (7052 руб.). Отметим, что согласно Положению о дивидендной политике Общества, в случае если коэффициент «чистый долг/EBITDA», рассчитанный по консолидированной финансовой отчетности за соответствующий период, будет ниже значения 1.0х, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, как правило, будет составлять не менее 75% свободного денежного потока. • Возможность строительства новых комплексов. Генеральный директор компании, Михаил Рыбников, сообщил, что ФосАгро рассматривает возможность строительства новых комплексов по производству аммиака и карбамида в Череповце и Волхове. Напомним, что инвестиционная программа компании на ближайшие 5 лет планируется на уровне 250 млрд. руб., без учета строительства заводов.