Возможны новые пошлины на экспорт — оцениваем влияние на акции. Правительство хочет ввести пошлины на экспорт большинства товаров в IV квартале 2023 – 2024 гг., пишет Коммерсантъ. Минэкономики и Минфин изучают возможность введения экспортных пошлин на большинство товаров, за исключением нефти, газа, лома, зерна и некоторых видов машиностроительной продукции. Предполагается, что экспортная пошлина будет зависеть от курса рубля: 4% при 80–85 руб. за доллар, 4,5% при 85–90 руб. за доллар, 5,5% при 90–95 руб. за доллар и 7% при долларе выше 95 руб. 📌Влияние на представителей сектора «металлургия и добыча». При курсе 85–90 руб. за доллар и ставке 4,5% пошлина может составить 1–2% от капитализации для металлургов и угольщиков (в том числе для RASP ), (около 5% для MTLR MTLRP Мечела) и около 4% для игроков на рынке никеля( GMKN ) и золота (8–9% для RUAL РУСАЛа), что негативно скажется на котировках компаний. 📌Влияние на ФосАгро PHOR При слабом рубле экспортная пошлина для ФосАгро может фактически удвоится (примерно на 5 млрд руб. за квартал). Это неизбежно повлияет на финансовый результат за IV квартал 2023 г. (пока не понятно, будет ли пошлина действовать далее). Напоминаем, ФосАгро также планирует заплатить налог на сверхприбыль в размере до 7 млрд руб., что может стать дополнительным оттоком в IV квартале 2023 г. Мы считаем новость негативной для ФосАгро с рекомендацией «Продавать». ---------------------------------------------------------------------------- ‼️Другие новости: •SBER SBERP Коллекторы активно используют в своей работе современные технологии - АБК Внедрение современных технологий упрощает взаимодействие с клиентами, увеличивает вероятность успешного взыскания, и коллекторы активно их используют, сообщил журналистам генеральный директор коллекторской компании ООО "АБК", входящей в группу Сбербанка , Дмитрий Теплицкий. Так, на сегодняшний день в контакт-центрах по работе с просроченной задолженностью 85% исходящих звонков совершаются роботом-оператором, добавил гендиректор АБК. •YNDX "Яндекс Маркет" усилит проверку подлинности товаров с помощью системы маркировки - ЦРПТ •TRMK Стоимость бумаг TMK снизилась после того, как компания объявила о начале вторичного размещения обыкновенных акций (SPO) на Московской бирже. В рамках SPO компания планирует разместить 15 млн обыкновенных акций, или 1,5% от их общего количества. Ориентировочный ценовой диапазон предложения составит от ₽205 до ₽235 за одну акцию, говорится в сообщении компании. •AFLT "Аэрофлот" с 23 декабря возобновляет регулярные прямые рейсы из Москвы в Гонконг •NVTK "Новатэку" потребуется 40 танкеров-газовозов для "Арктик СПГ 1" и "Арктик СПГ 3" - Евтухов •NLMK Минпромторг РФ и крупнейшие металлургические предприятия России обсуждают возможности сохранить цены на арматуру для госстроек, отказавшись от их повышения, сообщил журналистам статс-секретарь - замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов. 📍БКС, Прайм

🇷🇺Лучшие компании в российской нефтянке. Цена нефти продолжает обновлять максимумы, доллар закрепился на своих высоких значениях. Грех в такой ситуации не поговорить о нефтяных компаниях. Хотя тут мы вас вряд ли серьезно удивим. Выбор не такой большой на нашем рынке, но стоит еще раз сделать акцент на фаворитах. •📌 LKOH Лукойл. Позитив от байбэка, конечно, уже в цене, но только частично. А потенциальное погашение этих акций увеличит доли российских акционеров. Дивидендная политика компании давно устоялась и обещает, опять-таки, жирные бонусы акционерам. •📌 SNGSP SNGS Сургутнефтегаз. Из плюсов – самая большая потенциальная дивидендная доходность на рынке. А еще это крупнейшая кубышка с преимущественно валютным кэшем. Компания платит 10% от прибыли по РСБУ, а в прибыли учитывается курсовая разница. Риск только один — обратное укрепление рубля. Но что-то подсказывает нам: доллару и выше сотки уйти не дадут, и к 75 он не вернётся. А в подарок еще и нефтяной бизнес с ценой нефти $95 за баррель. •📌 ROSN Роснефть. Россия продолжает бурить скважины, и эта компания — главный выгодоприобретатель такого процесса. Ну а остальные плюсы вы знаете — Восток Ойл, хороший последний отчет и возможные рекордные дивиденды. «А почему вы не включили тех и этих?». Сейчас почти весь нефтегаз чувствует себя отлично, а в прошлом посте мы лишь выделили фаворитов. Что с остальными? •📌 TATN TATNP Татнефть: у нее, судя по отчету, упала выручка и от нефти, и от нефтепродуктов. Правда, выросла прибыль. Поэтому наблюдаем. Она должна или увеличить объемы, или наращивать эффективность. •📌 SIBN Башнефть и Газпром нефть: госкомпании любят спонсировать материнские за счёт дочек, пронося «кусок пирога» мимо акционеров. Так, Газпром нефть по многим параметрам отличная, но, скорее всего, сделает именно так. Да и недешевая она. •📌 BANE BANEP Башнефть тоже нарастила объемы, но в ее случае риск кормёжки «старшего» — системный. -------------------------------- 📍InvestFuture

🔥Главное🔥 1⃣Индекс МосБиржи протестировал нижнюю границу боковика и резко отскочил. 2⃣Риски еще одной попытки снижения на новые локальные минимумы сохраняются из-за слабого фона. 3⃣Более высокий спрос замечен в акциях: ЛУКОЙЛа, НЛМК, ПИКа, НОВАТЭКа и Полюса. 📌Российский рынок акций в среду показал и резкую волну снижения, и мощный импульс роста. В результате индекс МосБиржи по итогам сессии вырос на четверть процента. Обороты торгов остались высокими — около 100 млрд руб. 📌По индексу МосБиржи котировки прокололи предыдущий минимум 3015 п., который выделялся в качестве нижней границы широкого боковика последних недель. Этот рубеж в итоге и стал точкой разворота, после чего акции широким фронтом пошли в отскок. •✅Лидеры на отскоке. Наиболее сильную внутридневную динамику на отскоке среди ликвидных фишек показали акции: • PIKK ПИК • NVTK НОВАТЭК • NLMK НЛМК • LKOH ЛУКОЙЛ • PLZL Полюс Вывод простой: участники рынка сильнее хотели купить эти акции, чем остальные бумаги. Их более выраженный отскок в момент попытки разворота — это сигнал о том, что они могут и в ближайшее время выглядеть лучше рынка и индекса МосБиржи, даже при общем падении. Что касается наиболее слабых акций из ликвидных бумаг, то это были ROSN Роснефть, FIVE X5 Group и ALRS АЛРОСА. В ближайшие сессии шансы на их опережающую растущую динамику выглядят невысокими. 📌Как пишет Коммерсант, правительство может ввести экспортные пошлины почти на все товары, еще не обложенные ими, кроме продукции машиностроения. Ставка будет привязана к валютному курсу и составит от 4% при долларе 80–85 и до 7% при уровне выше 95. Мера может заработать уже в этом году и будет действовать до конца 2024 г. Пошлины не коснутся нефти, нефтепродуктов, газа, лесоматериалов, лома и зерна, отмечается в статье Коммерсанта. Сильнее могут пострадать металлурги, угольщики и производители удобрений. •🇺🇸Итоги заседания ФРС. Ключевая ставка ожидаемо осталась на уровне 5,25–5,50%. Решение было принято единогласно. ФРС отметила солидный рост американской экономики. При этом темпы увеличения числа рабочих мест замедлились в последние месяцы, но остаются сильными. Безработица сохранилась на низком уровне, а инфляция по-прежнему повышенная. ‼️Бумаги в фокусе: •DSKY Детский мир (+20%). Акции показали самый сильный результат на рынке, после новостей о завершении трансформации компании в частный бизнес. Рост выглядит фундаментально неоправданным. В будущем по торгующимся на Мосбирже бумагам будет выставлена еще одна оферта. Цена может быть не ниже 71,5 руб. У нас нет ожиданий, что она будет выше, тогда как на рынке котировки сейчас на уровне 78 руб. У оставшихся держателей остается две базовые опции: продать акции по рынку, пока цена относительно высокая, или же выйти позже по оферте, но цена может быть 71,5 руб. Первый вариант выглядит логичней. •GCHE Черкизово (+3,5%). Акционеры компании одобрили выплату дивидендов в размере 118,43 руб. Доходность составит 2,8%, последний день для покупки перед закрытием реестра с учетом режима торгов Т+1 — 28 сентября. •SIBN По оценкам аналитиков БКС Мир инвестиций, промежуточные дивиденды Газпром нефти могут быть близки к 35 руб. на акцию (доходность 5,2%). В то же время итоговый размер выплат может отличаться от прогнозного из-за неденежных корректировок и позиции материнского Газпрома. •SBER Сбербанк-ао (+0,4%), -ап (+0,4%). Минфин готовит документ о продлении полномочий Германа Грефа на посту председателя правления банка, передает ТАСС слова заместителя министра финансов РФ Алексея Моисеева. «Конечно продлим… Мы готовим документы для продления», — сказал он. ‼️События сегодня Состоится внеочередное собрание акционеров TATN Татнефти. В повестке вопрос утверждения дивидендов 27,54 руб. на акцию. Дивдоходность 4,5%. 📍БКС ---------------------- Сегодня стратегии начинают свой день со следцющих значений доходностей: Грош цена. На пенсию внукам 50,93% Национальное достояние 52,89% Абсолютная величина 51,62% #новичкам