🔥Главное🔥 1⃣Российский рынок акций завершает неделю снижением 2⃣Доллар поднялся выше 90 ‼️Российский рынок акций под конец недели обновил минимумы с 12 октября, что стало следствием сдержанного, но последовательного снижения. Из семи последних дней, шесть были закрыты в минусе. ‼️Недельная инфляция ускорилась, что порождает ожидания дальнейшего роста ставок в декабре. Аналитики не стесняются уже говорить о повышении на 200 б.п., впрочем, консенсус, вероятно, все же будет ближе к 100 б.п. ‼️Технически индекс МосБиржи держится примерно в середине боковика 3000–3300, но пришел он в него сверху, и есть риски дальнейшего погружения. 📌Сегодня от дивидендов очистились бумаги RTKM Ростелекома, SELG Селигдара. Аналитики БКС снизили целевую цену по акциям Ростелекома после отсечки до 90 руб. 📌Довольно резко сегодня просели акции YNDX Яндекса, потеряв 3,7% на основной сессии. Явных негативных новостей в течение дня не наблюдалось. Кейс Яндекса сейчас сконцентрирован на параметрах разделения компании. 📌Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области на заседании в пятницу удовлетворил в полном объеме иск госбанка ВТБ VTBR к его европейской "дочке" VTB Bank Europe о взыскании 112,6 миллиона евро, следует из материалов суда. 📌Чистая прибыль IRAO "Интер РАО" по МСФО за 9 месяцев снизилась на 5% - до 97,2 млрд руб 📌"Лукойл-Пермь" LKOH и "Лукойл-Коми" завершили объединение. 📌"Тинькофф банк" TCSG разместил 48% второго выпуска "вечных" замещающих бондов на $ 288,65 млн. 📌Московская биржа MOEX определила регламент работы во время новогодних каникул и будет проводить торги 3-5 и 8 января следующего года, анонсирует торговая площадка. 📌Поставки Газпрома GAZP в Европу в ноябре 2023 года снизились на 4,3% в суточном исчислении по сравнению со средним значением октября, показывают расчеты Рейтер, основанные на среднесуточных данных экспорта по Турецкому потоку и украинскому маршруту. 📌"Южуралзолото группа компаний" (ЮГК) UGLD начала пуско-наладочные работы на горно-обогатительном комбинате "Высокое" в Красноярском крае, говорится в сообщении компании. 📌Сбер SBER начал разработку собственных антропоморфных роботов «Мы подтверждаем разработку Сбербанком собственных антропоморфных роботов. Западные компании первые сейчас там, но мы нацелены на лидерство в этом направлении», — сообщил заместитель председателя правления банка Станислав Кузнецов. 📌Центральный контрагент SPBE СПб Биржи «СПБ Клиринг» с пятницы, 1 декабря, вводит маркетинговый период в отношении иностранных ценных бумаг 📌Выручка HNFG HENDERSON по РСБУ выросла на 30% по итогам 9 месяцев 2023 года — Отчёт Ваш лайк 🩷 помогает мне понять, что материал прочитан и был полезен. Он при этом ещё и бесплатный 😉 📍БКС, Прайм -------------------------------------------------------------------------------- 📝"Мысли вслух по рынку" и обучение: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Batman_News_School/

🔥Что будет с акциями, если ЦБ повысит ключевую ставку? 🔥 15 декабря, Банк России проведет очередное заседание, где будет рассматриваться вопрос о ключевой ставке. •📌Нефтегазовый сектор Первыми эффект от повышения ставки ощутят компании с наибольшей долговой нагрузкой, в первую очередь ROSN Роснефть и GAZP Газпром — чистый долг на балансе у каждой составляет около $50 млрд. Ставки растут везде, не только в России, но эти компании все чаще обращаются к внутреннему рынку облигаций для замещения долга, номинированного в иностранной валюте. Таким образом, повышение ключевой ставки рано или поздно приведет к увеличению процентных расходов для них. Остальные представители сектора имеют либо низкий чистый долг, в их числе SIBN Газпромнефть и TRNFP Транснефть, либо нулевой или отрицательный — LKOH ЛУКОЙЛ, Татнефть, НОВАТЭК и, особенно, Сургутнефтегаз. Со временем Сургутнефтегаз SNGSP может оказаться в наиболее выигрышном положении, поскольку основная часть «кубышки» в размере $59 млрд хранится на долгосрочных банковских счетах (со сроком более 1 года). По мере того, как эти счета будут пополняться, заработанные проценты должны расти, хотя у нас уже нет четкого представления о валютной структуре денежной позиции. •📌Металлургия и добыча Среди компаний сектора более заметный эффект могут ощутить Мечел, RUAL РУСАЛ и ТМК с учетом более высокой долговой нагрузки. Однако у них есть средства стабильно обслуживать долг, поэтому каких-либо угроз для бизнеса нет. •📌Банковский сектор Очередное повышение ключевой ставки окажет умеренно негативное влияние на банки, поскольку это увеличит стоимость фондирования, а необходимость его переноса на кредиты будет сдерживать динамику кредитного портфеля. Вместе с тем MOEX Московской бирже повышение ставки позволит больше зарабатывать на размещенных средствах клиентов в рублях, что позитивно для чистых процентных доходов. Поэтому для акцией компании это хороший катализатор. •📌Девелоперы Для ПИК, ЛСР, Эталона и SMLT Самолета рост ипотечных ставок может негативно отразиться на спросе. Тем не менее до середины 2024 г. большую поддержку будут оказывать льготные программы, где ставки по займам ощутимо ниже рыночных. •📌ТМТ, ритейл В секторе нет компаний, на бизнес которых ключевая ставка влияет напрямую. У большинства из них есть долг, нагрузка на который низкая или умеренная. Соответственно, повышение ключевой ставки негативно отразится на прибыли через рост процентных расходов. Наибольшая долговая нагрузка в секторе у компаний связи — MTSS МТС, RTKM Ростелеком, — а также у АФК Системы. Однако для инвестиционной истории в целом влияние временного роста ставок довольно ограниченное. •📌Электроэнергетика, промышленность, транспорт Потенциальное повышение ставки может привести к росту стоимости обслуживания долга. В связи с этим наиболее уязвимыми представляются Сегежа, ФСК-Россети и РусГидро. Среди бенефициаров сектора можно выделить IRAO Интер РАО. Чистая денежная позиция компании составляет около 450 млрд руб., таким образом дополнительная прибыль от процентных доходов может составить несколько миллиардов рублей за квартал. Относительно большие обязательства по аренде у AFLT Аэрофлота, но лизинговые ставки низкие и не привязаны к ключевой ставке, поэтому большого негатива для компании повышение ставки принести не должно. Ваш лайк 🩷 помогает мне понять, что материал прочитан и был полезен. Он при этом ещё и бесплатный 😉 📍БКС -------------------------------------------------------------------------------- По всем стратегиям можно усредняться, путём пополнения, если ещё это не сделали. До тех, кто хотел присоеденится к стратегиям, сейчас отличная точка входа на просадке рынка, а если говорить точнее, то на "длительном боковике". Актуально для всех стратегий: Грош цена. На пенсию внукам Национальное достояние Абсолютная величина 📝"Мысли вслух по рынку" и обучение: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Batman_News_School/

🔥На каких акциях все держится? 🔥 Фавориты среди акций меняются регулярно, но есть такие фишки, которые держатся в топе покупок практически всегда. У них особый статус: они «сидят» в индексах годами и даже десятилетиями. •📌О чем говорят индексы? Индексы МосБиржи (основной и голубых фишек) 10-15 лет назад и сегодня в целом похожи, но есть различия. Например, в прошлом среди тяжеловесов часто фигурировал Уралкалий, а сегодня про него мало кто вспомнит. С другой стороны, сейчас в число голубых фишек стабильно входит Яндекс, который появился в бенчмарках относительно недавно. Отсортируем топ-20 старожилов по числу кварталов, которые они продержались в основных индексах. Первая шестерка от #LKOH ЛУКОЙЛА до #ROSN Роснефти это фундамент рынка. Они в индексах держатся дольше всех, и на их долю сейчас приходится более 70% капитализации Индекса МосБиржи. Хотя бы раз их покупают практически все инвесторы. Менее частые завсегдатаи индексов: от Татнефти до SNGSP префов Сургута — тоже близки к статусу опорных бумаг. В сумме они провели не менее 10 лет в основном индексе и от 37 до 50 кварталов в Индексе голубых фишек. Остальные — от ALRS АЛРОСА до #IRAO Интер РАО — входят в первую двадцатку тяжеловесов, но периодически из состава голубых фишек выпадают. Это говорит об их менее стабильных финансовых показателях либо колебаниях спроса. •📌Какие акции тянут вверх, какие вниз? Суммарно из то-20 старожилов чуть более половины (11 штук) обыграли индексы Мосбиржи и голубых фишек, а остальные (9 штук) ему проиграли. То есть вес и ликвидность акций никак не гарантируют успех инвестиций. ✅Долгосрочные фавориты, которые никогда не покидали индексов и при этом за 10 лет показали лучшую доходность (даже без учета дивидендов) это: #LKOH ЛУКОЙЛ, #SBER Сбер и #GMKN Норникель. Можно сказать, это и есть основа основ долгого портфеля. ❌Долгосрочные аутсайдеры, которые размывают стоимость индексов но не покидают его годами и даже десятилетиями это прежде всего: GAZP Газпром, #SNGS Сургутнефтегаз-ао и #VTBR ВТБ. С ними играть в долгую более рискованно. Разумеется, будущее не обязано повторять динамику прошлого, но некоторую закономерность отметить можно. Качественные компании растут лучше рынка, слабые — отстают. А значит, «зеленые» фишки лучше держать в приоритете. 📈Таргеты по вышеуказанным акциям аналитиков БКС на следующий год: LKOH ЛУКОЙЛ 🎯Покупать. Цель на год — 9500 руб. / +31% SBER Сбербанк 🎯Покупать. Цель на год — 350 руб. / +26% GMKN Норникель 🎯Держать. Цель на год — 21000 руб. / +25% ROSN Роснефть 🎯Покупать. Цель на год — 760 руб. / +30%) TATN Татнефть 🎯Покупать. Цель на год — 880 руб. / +38% NVTK НОВАТЭК 🎯Покупать. Цель на год — 2100 руб. / +39% CHMF Северсталь 🎯Покупать. Цель на год — 2100 руб. / +65% MOEX Мосбиржа 🎯Покупать. Цель на год — 250 руб. / +26% NLMK НЛМК 🎯Покупать. Цель на год — 260 руб. / +51% IRAO Интер РАО 🎯Покупать. Цель на год — 5,9 руб. / +42% Ваш лайк 🩷 помогает мне понять, что материал прочитан и был полезен. Он при этом ещё и бесплатный 😉 📍БКС -------------------------------------------------------------------------------- По всем стратегиям можно усредняться, путём пополнения, если ещё это не сделали. До тех, кто хотел присоеденится к стратегиям, сейчас отличная точка входа на просадке рынка, а если говорить точнее, то на "длительном боковике". Актуально для всех стратегий: Грош цена. На пенсию внукам Национальное достояние Абсолютная величина 📝"Мысли вслух по рынку" и обучение: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Batman_News_School/