​​💻 Intel Corp. ( $INTC) Итоги 9 мес. 2021 г. Компания Intel раскрыла финансовую отчетность за 9 месяцев 2021 г. 📈 Выручка компании составила $58,5 млрд., увеличившись на 1%. Выручка основного сегмента компании - «Устройства и системы для ПК» - выросла до $30,4 млрд. (+4,3%). Положительная динамика выручки обусловлена продолжающимся высоким спросом на персональные компьютеры. Объемы продаж персональных компьютеров выросли на 8%, а продажи ноутбуков увеличились на 24%. При этом средние цены реализации ноутбуков упали на 12% на фоне роста спроса на недорогие модели. 🔗 С дальнейшим посегментным анализом можно ознакомиться здесь 💰 В итоге совокупная операционная прибыль Intel сократилась на 18,7%, составив $14,5 млрд. Чистая прибыль компании при этом увеличилась на 1,3%, составив $15,2 млрд на фоне получения чистых финансовых доходов, составивших $2 млрд. В состав таких доходов вошли признанная корректировка справедливой стоимости доли участия в четырех компаниях, которые стали публичными в размере $447 млн, а также специальные дивиденды McAfee в размере $1,1 млрд, выплаченные в связи с продажей корпоративного бизнеса McAfee компании Symphony Technology Group. 📈 В отчетном периоде компания потратила на выкуп акций $2,4 млрд и на выплату дивидендов $5,6 млрд, в итоге показатель EPS увеличился на 5,8%, составив $3,7. 👆 Компания продолжает испытывать возрастающую конкуренцию со стороны AMD, презентовавшей недавно линейку новых процессоров, производимых по технологии 7 нанометров. Intel все еще производит чипы по технологии 10 нанометров. Помимо всего прочего, недавно компания NVIDIA также вышла на рынок чипов для центров обработки данных, тем самым впервые составив прямую конкуренцию Intel. В текущих условиях Intel не может поднять цены на новые продукты, чтобы окупить производственные затраты как это было раньше. 💪 В конце марта 2021 г. Intel инициировала стратегию по своему восстановлению. Компания построит два новых завода за три года и вложит в них $20 млрд., помимо этого она хочет перейти на технологию 7 нанометров в 2023 г. и стать партнером многих крупных производителей чипов, которые помогут ей в выпуске ее собственных процессоров. 💡 Напомним также, что в конце 2020 г.Intel объявил о том, что продаст подразделение по производству чипов флеш-памяти NAND, полупроводниковых пластин, а также завод в китайском городе Далянь. Как ожидается, сумма сделки составит около $9 млрд., закрыть ее стороны собираются не позднее марта 2025 г. При этом американская компания оставит за собой линейку продуктов памяти Optane memory, разработанную в сотрудничестве с Micron Technology. 💪 Вместе с выходом отчетности Intel представила прогнозы на 2021 г., в котором рассчитывает заработать $73,5 млрд, при скорректированном EPS $5,3. Компания ожидает также, что в 2022 г. выручка составит около $74 млрд, при этом операционная маржа снизится на фоне высоких капитальных вложений в строительство нового завода по производству чипов. После ввода новых производств маржа, по ожиданиям руководства компании, начнет увеличиваться, а совокупный годовой темп роста доходов составит от 10% до 12% на протяжении четырех-пяти лет. 🧐 По итогам внесения фактических результатов мы скорректировали наш прогноз операционной прибыли в текущем году в сторону повышения, понизив при этом операционную прибыль следующего года. В дальнейшем мы, также как и компания, ожидаем увеличения операционной рентабельности. В результате потенциальная доходность акций компании практически не изменилась. 💼 Мы ожидаем, что в 2021-2024 гг. чистая прибыль компании будет находиться в диапазоне $17 - 18 млрд. Акции Intel Corporation торгуются с мультипликатором P/BV 2021 около 2,4 и продолжают оставаться одним из наших приоритетов в отрасли «Technology». #INTC #Intel #блогофорум