26 апреля 2022
ДИСКРЕЦИОННЫЙ И МЕХАНИЧЕСКИЙ ПОДХОД
Продолжаю серию постов Торговля по тренду для новичков. Описываю метод, который успешно торгую более 15 лет.
Многие трейдеры и инвесторы принимают решения о покупке и продаже на основе накопленных знаний о рынке, на своем видении текущей рыночной конъюнктуры или же любых других факторах. Другими словами, они действуют по своему усмотрению, поэтому их подход к трейдингу и получил название «дискреционный». Решения, принятые «по усмотрению» трейдера, субъективны и могут быть изменены или пересмотрены впоследствии.
В рамках данного подхода степень уязвимости достаточно высокая. Почему? Дело в том, что в условиях турбулентности нашего счета сохранять объективность каждый раз при принятии решения не так просто. Нелегко совладать с эмоциями в условиях непредсказуемости рыночной среды.
Выходом может быть составление четких правил, в соответствии с которыми мы будем действовать на рынке. Их составляем «в тиши кабинета», т.е. в спокойной обстановке, в которой наши эмоции не включены в принятие решений. Мы создаем правила, касающиеся открытия, закрытия и размера позиции. Мы исключаем сценарии обдумывания и изменения правил «по ходу дела». В конечном счете мы создаем механическую торговую систему, сигналы которой будем выполнять в течение заранее установленного периода времени.
Именно механический подход снижает расход эмоциональной энергии, которая так важна в долгосрочных взаимоотношениях с рынком. Мы не должны относиться к трейдингу/инвестициям как к спринту. Это забег на очень длинную дистанцию. И мы должны внимательно отнестись к рациональному расходу эмоциональных ресурсов.
К сожалению, полностью уйти от субъективности не получится, поскольку создание торговой/инвестиционной системы, выделение лимита на нее, а также определение момента начала и окончания ее работы останется субъективным решением создателя. Однако вся механика будет четко регламентирована и это позволит уйти от эмоциональных решений в момент реализации.
Какое отношение вышесказанное имеет к трендовой торговле?
Дело в том, что подавляющее большинство успешных в долгосрочном периоде трендовых систем механические. Часто они зашиты в алгоритм биржевого робота, реже – выполняются руками трейдера. Данная механика и минимум субъективности при принятии каждого решения является основной причиной их успешности.
Кстати, именно механический подход лежит в основе и инвестиционных портфелей, которые веду. На мой взгляд, именно четкие правила являются залогом успеха не только в трейдинге, но и в инвестициях.
В завершении – классная цитата из «Биржевой торговли по тренду» Майкла Ковела
«Когда вы разрабатываете свою систему для использования вами лично, вы применяете все ваши дискреционные суждения и создаете из них правила… …вы заранее фиксируете все возможные сценарии торгов, отражая это в своем инвестиционном портфеле. Если рынок растет на 100%, у вас есть правила, говорящие вам, что делать в этой ситуации. Если рынок падает на 10%, вы также следуете своим правилам. Сформулировав заранее свои трейдерские правила и систематизировав их, вы сможете избежать необходимости постоянно принимать дискреционные решения.»